الأساسيات

تحليل سهم Amazon لعام 2021

العناصر الرئيسية التي يجب على المتداولين اعتبارها


Amazon هي شركة أمريكية للتجارة الإلكترونية تعمل كجزء من قطاع سوق التجزئة. في الولايات المتحدة، يتم تداول السهم في بورصة “ناسداك”. بيتا السهم تبلغ 1.16، مما يعني أنه إذا كان سوق الولايات المتحدة ينمو، فإن نمو سهم الشركة سوف يتفوق على السوق.

فلنقيم ما يحدث للشركة من حيث المخاطر، وإمكانية زيادة نمو سعر أسهم، واستكشاف كيفية الاستثمار في Amazon.

تتمثل الخطوة الأولى في تحليل ما يحدث مع عبء ديون Amazon. بعبارة أخرى، دعونا نحدد قدرة الشركة على سداد ديونها. في التحليل الأساسي الكلاسيكي، يتم حساب نسبة الدين على أنها نسبة جميع التزامات الشركة إلى قيمة أصولها. بالنسبة لعام 2019، بلغت نسبة ديون Amazon 72.4%، وفي عام 2020 70.9%.

لذلك يمكننا أن نستنتج أن أعباء ديون الشركة انخفضت خلال الفترة 2019-2020. خلال العام الماضي، قامت الشركة بزيادة حجم ممتلكاتها، ومصانعها، ومعداتها بشكل كبير، مما أدى إلى زيادة الأصول وانخفاض نسبة الديون. حاليًا، ديون الشركة ليست مرتفعة للغاية، وهو عامل إيجابي للمستثمرين.

نسب Amazon الرئيسية

Amazon شركة كبيرة، لكن ما هي قيمتها؟ تبلغ القيمة السوقية 1.62$ تريليون. بلغت قيمة أصول الشركة لعام 2020 321.1$ مليار. بلغت قيمة إجمالي أسهم الشركة 93.4$ مليار.

بالإضافة إلى ذلك، فإن القيمة السوقية لشركة Amazon أكثر من خمسة أضعاف قيمة أصولها و17 ضعف قيمة إجمالي أصولها. على مدى السنوات القليلة الماضية، ارتفع رأسمال الشركة بشكل ملحوظ. علاوةً على ذلك، فإن النمو له ما يبرره بالنظر إلى نمو الإيرادات القوي، مما يمنح المستثمرين سببًا آخر لوضع ثقتهم في أسهم Amazon.

معدل نمو إيرادات الشركة:

  • 2017-2018: +30.9%
  • 2018-2019: +20.5%
  • 2019-2020: +37.6%

ارتفعت أرباح Amazon قبل الفائدة والضرائب والإهلاك واستهلاك الدين (EBITDA) خلال 2020 بنسبة 32.54% وبلغت 48.15$ مليار.

من خلال النظر إلى هذه المؤشرات المالية، يمكننا أن نستنتج أن Amazon تتمتع بإمكانات هائلة لتحقيق المزيد من النمو.

تتمتع الشركة بنسبة عالية جدًا من السعر إلى الأرباح (P/E)، وهو أمر متوقع مقارنةً بالآخرين في المجال. Amazon هي شركة خدمات، وتمثل أموالها الخاصة أقل بقليل من 50% من إجمالي الأصول. لذلك، نحتاج أيضًا إلى الانتباه إلى مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية (P/B). في هذا الجانب، تتقدم الشركة قليلاً على المجال.

نسب Amazon:

  • P/E = 60.96 (في المجال = 201.01)
  • P/S = 3.85 (في المجال = 5.56)
  • P/B = 15.62 (في المجال = 16.63)

أشياء أخرى يجب اعتبارها

عند تحليل Amazon من حيث الربحية. متوسط الشركة على مدار 5 سنوات

العائد على حقوق المساهمين (ROE) هو 23.03% مقابل نسبة المجال التي تبلغ 2.45%. بلغ العائد على الأصول (ROA) 5.98% مقابل متوسط المجال البالغ 0.98%. بالنظر إلى أن ROE يتفوق بشكل كبير على المجال، يمكننا أن نستنتج أن إدارة Amazon تعمل بكفاءة.

من المؤكد أن سعر أسهم Amazon يبدو مبالغًا فيه، لكن احتمالات نمو الرسملة في المستقبل لا تزال قائمة. هذا أيضًا رأي الشركات الاستثمارية الكبرى مثل Morgan Stanley، التي تتوقع ارتفاع سعر سهم الشركة إلى 6,000$ بنهاية عام 2022. علاوةً على ذلك، يوصي Bank of America بالاحتفاظ بصفقات شراء على السهم، وتؤكد شركة الاستثمار الأمريكية Jeffries أن احتمالية الصعود ستستمر بمجرد أن تستعيد الأسواق اليقين.

من وجهة نظر التحليل الفني، على الإطار الزمني قصير المدى لشهر واحد، يتحرك السعر في نطاق يتراوح بين 3000-3050$. لقد تحرك سعر السهم بشكل كبير بعيدًا عن المتوسط المتحرك لفترة 200، مما يعني أن هناك احتمالية أن الحركة الجانبية المسطحة سوف تخترق في الاتجاه الهابط. في حالة الاختراق، لوحظ مستوى دعم قوي عند مستوى 2050$.

بالنظر إلى أن الشركة لا تدفع حصص أرباح وأن رسملتها تتجاوز بشكل كبير قيمة أصولها، فإن أفضل طريقة لتداول الأسهم هي المضاربة. على سبيل المثال، من الممكن شراء أسهم Amazon عند مستوى دعم 3000$ ثم بيع تلك الأسهم بسعر 3500$. في هذه الحالة، ضع أمر Stop Loss تحت 3000$ مباشرةً.

الخاتمة

  • تنمو عائدات Amazon منذ عدة سنوات.
  • ربحية الشركة عالية جدًا مما يدل على أن الإدارة فعالة.
  • النسب الرئيسية أقل مما هي عليه في المجال.

لذلك، نعتقد أن الاستثمار في هذا السهم قد يكون مربحًا.

كيف تشتري سهم Amazon وكم من المال تحتاج لشرائه؟ باستخدام Olymp Trade OTP، لا تحتاج إلى أن يكون لديك 3000$ في حسابك من أجل التداول. لذلك، يمكنك التداول عمليًا بأي مبلغ. تتيح لك المنصة أيضًا وضع أوامر معلقة، حتى تتمكن من فتح وإغلاق الصفقات بأفضل الأسعار الممكنة.

تداول سهم Amazon على Olymp Trade OTP وحقق نتائج مالية رائعة!

Related posts
الأساسيات

ثلاثة سيناريوهات للأسواق المالية

في السنوات القليلة المقبلة، ما الذي ينتظر الأسواق العالمية: ركود عالمي، أم تراجع تدريجي، أم نمو مستمر؟ حلل خبراء من Olymp Trade الخيارات المستقبلية الرئيسية المحتملة.
إدارة رأس المال

ابدأ الاستثمار في العملات المشفرة

إن كنت مهتمًا بهذه العملة الرقمية المبتكرة ولكنك غير متأكد من كيفية الاستثمار أو حتى ما إذا كان يجب عليك الاستثمار، سيساعدك هذا الدليل على تعريفك بماهية العملة المشفرة وكيفية شرائه...
الأساسيات

تداول الأسهم على Olymp Trade

يمكن للمتداولين الراغبين في الاستثمار في كبرى الشركات العالمية فعل ذلك من خلال منصة Olymp Trade، والتي تضيف المزيد من إمكانات الربح للتداول.
التحليل الفني

استفد من مذبذب “ديمارك”

أحد الأدوات المتعددة المتاحة لمتداولي Olymp Trade هو مذبذب "ديمارك". سوف نشرح ماهيته، وكيف يعمل، وكيف يمكن للمتداولين الاستفادة منه في استراتيجيات التداول الخاصة بهم لاتخاذ قرارات...