الأساسيات

أفضل الأسهم طويلة الأجل لشرائها الآن لعام 2021

أفضل 5 أسهم من خبراء Olymp Trade


اليوم، يمكننا أن نرى أن الجائحة بدأت في التراجع وأن الاقتصادات في جميع أنحاء العالم بدأت في التعافي تدريجيًا. ويتجلى ذلك من خلال مؤشرات النشاط المتنامية في القطاع التصنيعي واللاتصنيعي، ونمو الاستهلاك، ونتيجة لذلك، نمو مؤشرات أسعار المستهلك (التضخم).

في الوقت نفسه، فإن المنظم الأمريكي ليس في عجلة من أمره للانتقال إلى سياسة نقدية تقييدية، أي رفع سعر الفائدة الرئيسي وإنهاء برنامج التيسير الكمي (QE). نتيجةً لذلك، نرى استمرار النمو في أسواق الأسهم الأمريكية.

خلال الشهر الماضي، تجاوز مؤشر “داو جونز” الصناعي حاجز 34,500، ويختبر “ناسداك” المركب أعلى مستوياته على الإطلاق عند 14,000 نقطة، بينما وصل مؤشر S&P 500 إلى 4250 نقطة تقريبًا.

لذلك، عند اختيار الأسهم لإدراجها في المحفظة، نوصي بإيلاء اهتمام خاص لمقاييس الاقتصاد الكلي الرئيسية، وهي عبء الديون، ونمو الإيرادات، وصافي الربح، والربحية. دعنا نلقي نظرة على العديد من الشركات التي قد تكون ذات أهمية

للمستثمرين وتظهر ديناميكيات جيدة لنمو رأس المال. فيما يلي أفضل الأسهم طويلة الأجل لشرائها.

1. شركة 3M

المجال: شركة كيميائية أمريكية تعمل بنشاط في الصناعات، وسلامة العمال، والرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية.

الرسملة: 93$ مليار.

عائد أرباح السهم: 2.62% في المتوسط على مدى 5 سنوات


بلغت نسبة جميع الالتزامات إلى جميع أصول الشركة في عام 2020 72.8%؛ ولعام 2019 – 77.4%؛ ولعام 2018 – 73.2%؛ ولعام 2017 – 69.5%. أعباء الديون ليست مرتفعة جدًا (أقل من 80%)، مما يعني أن مخاطر الاستثمار في هذه الشركة منخفضة.

بلغت أصول الشركة بنهاية عام 2020، 47.3$ مليار، ورأسمال المساهمين 12.9$ مليار. هذا يعني أن القيمة السوقية تقارب ضعف رأس مال الشركة.

بلغ نمو إيرادات الشركة لعام 2019 – 2020 0.1% فقط. في الوقت نفسه، ارتفع صافي ربح الشركة بنحو 18%!

خلال الفترة 2018-2019، كانت معدلات نمو الإيرادات سلبية.

خلال الفترة 2017 إلى 2018، بلغ نمو الإيرادات 3.5%.

معدل نمو إيرادات الشركة ليس مرتفعًا جدًا.

مضاعفات سعر الشركة:

P/E = 21.41

P/S = 3.56 (في المجال 1.82)

P/BV = 8.89 (على مستوى المجال 3.03)

تٌعد نسب P/S و P/B أعلى مما هي عليه في المجال، ولكن P/E أقل قليلاً، مما يعني أنه من السابق لأوانه الحديث عن تقدير مبالغ فيه للأسهم.

يبلغ متوسط هامش التشغيل على مدى 5 سنوات 22.23% (في المجال 6.92%).

ROE = 48.54%؛ ROA = 13.64%

تتمتع الشركة بهوامش وربحية مرتفعة جدًا. وهذا عامل إيجابي.

تدرس الشركة حاليًا شراكة مع Pegatron لتطوير سماعة واقع افتراضي جديدة. هذا هو السبب وراء الاحتمال القوي لحدوث نمو طويل الأجل في أسهم الشركة.

2. Advanced Micro Devices (AMD)

المجال: شركة أمريكية مصنعة للإلكترونيات الدقيقة المدمجة، وواحدة من أكبر الشركات المصنعة لوحدات المعالجة المركزية، ومعالجات ومحولات الرسوم، واللوحات الأم، وشرائحها، كما توفر ذاكرة الوصول العشوائي والمحركات الصلبة تحت العلامة التجارية Radeon.

الرسملة: 95.73$ مليار

عائد أرباح السهم: الشركة لا تدفع توزيعات أرباح


كانت نسبة جميع الالتزامات إلى جميع أصول الشركة في عام 2020 34.8% فقط، ولعام 2019-53%، ولعام 2018 – 72.2%. يتناقص عبء الديون من سنة إلى أخرى، مما يعني أن المستثمرين سينظرون بإيجابية إلى أسهم الشركة نظرًا لانخفاض المخاطر.

بلغت أصول الشركة بنهاية عام 2020 ما قيمته 8.9$ مليار. بلغ رأس مال الشركة 5.8$ مليار.

حققت معدلات نمو الإيرادات للفترة 2019-2020 نسبة قياسية قدرها 45%. قبل عام، في 2018-2019، ارتفعت الإيرادات بنسبة 4% فقط. في الفترة 2017-2018، ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 23.2%.

P/E = 40.56 (في المجال 38.35)

P/S = 10.3 (المجال 4.4)

يبلغ متوسط العائد على حقوق المساهمين للشركة 19.29%، بينما يقل العائد على الأصول عن متوسط المجال عند 6.48% مقابل متوسط المجال البالغ 11.62%.

الآن، يمكننا أن نرى أنه على الرغم من المبالغة الواضحة في تقدير مضاعفات المجال، فإننا نتعامل مع شركة “نمو” حيث تُظهر الشركة باستمرار معدلات نمو عالية في الإيرادات، مما يعني أن إدراج هذه الأسهم في المحفظة أمر وارد. من الأفضل بوجه خاص زيادة حصة هذه الأوراق المالية في المحفظة في حالة حدوث تصحيح حيث قد ينخفض السعر إلى حوالي 60$.

3. Baidu

المجال: شركة صينية تقدم خدمات الويب، وأعمالها الرئيسية هي محرك البحث الذي يحمل نفس الاسم وهو رائد بين محركات البحث الصينية. تحتل المرتبة الرابعة في سوق محركات البحث العالمية بحصة 1.06%. مقرها الرئيسي في بكين، ومُسجلة في “جزر كايمان”.

الرسملة: 75.72$ مليار

عائد أرباح السهم: الشركة لا تدفع توزيعات أرباح.


بلغت نسبة جميع الالتزامات إلى جميع الأصول لعام 2020 45%، أي أن عبء ديون الشركة منخفض للغاية، مما يعني أن مخاطر الاستثمار في هذه الشركة ضئيلة للغاية.

بلغت أصول الشركة في أحدث فترة مشمولة بالتقرير 332.7 مليار يوان صيني. ونتيجةً لذلك، لم تنم إيرادات الشركة خلال العام الماضي، حيث بلغت 107 مليارات يوان، بينما في عام 2019 بلغت الإيرادات 107.4 مليار يوان. إلا أن الشركة “رفعت” بشكل ملحوظ صافي ربحها حيث بلغ النمو أكثر من 1,000%!

المضاعفات الرئيسية للشركة أقل بكثير مما هي عليه في المجال: P/E = 21.52 مقارنة بالمجال يبلغ المؤشر 42.16، و P/S = 4.63 مقابل 7.75 في المجال. هنا، تجدر الإشارة إلى أنه بالنسبة لشركات الخدمات التي تنتمي إليها Baidu، فإن نسبة السعر إلى المبيعات هي أحد أهم المعاملات.

بلغ متوسط العائد على حقوق المساهمين (ROE) للشركة 12.2% على مدى 5 سنوات، بينما في المجال ROE = 24.68%.

على الرغم من سياسة توزيع الأرباح “الصفرية”، لا تزال أسهم الشركة ذات فائدة إن كنت ترغب في شراءها والاحتفاظ بها.

4. Goldman Sachs Group Inc

المجال: أحد أكبر البنوك الاستثمارية في العالم، وهو تكتل مالي معروف باسم “The Firm” بين الممولين، يعمل في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية، وتداول الأوراق المالية، وإدارة الاستثمار، وغيرها من الخدمات المالية.

الرسملة: 112.78$ مليار

عائد أرباح السهم: 5%


بلغت نسبة جميع الالتزامات إلى جميع الأصول في عام 2020 91.7%. ديون الشركة، مثل جميع البنوك، مرتفعة للغاية. ومع ذلك، بالنسبة لتكتل مالي، فهذا ليس بالغ الأهمية عند اتخاذ قرار الاستثمار.

بلغت أصول الشركة في عام 2020 ما قيمته 1.2$ تريليون، ما يعني أن القيمة السوقية للأعمال تقل بنحو 10 أضعاف عن قيمة أصولها. بالنسبة للمستثمرين، يُعد هذا بالتأكيد عامل إيجابي.

في الفترة 2019-2020، ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 2.6%. خلال الفترات الماضية، كان معدل نمو الإيرادات إيجابيًا أيضًا. في 2018-2019، ارتفعت الإيرادات بنسبة 3.3%، وفي 2017-2018، تجاوزت معدلات النمو 20%.

العائد على أصول الشركة (ROE) على نفس مستوى المجال ويبلغ في المتوسط 10.76% على مدى 5 سنوات.

من حيث مضاعفات P/E، تتفوق الشركة على المجال. يبلغ مضاعف P/E لـ “جولدمان” 13.25، بينما في المجال الذي تعمل فيه الشركة، تقترب هذه النسبة من 20. هذا يعني أن أسهم الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بالمجال.

5. Google

المجال: مؤسسة أمريكية متعددة الجنسيات، أعيد تنظيمها في 15 أكتوبر/تشرين الأول 2015 إلى التكتل الدولي Alphabet Inc. Alphabet هي شركة قابضة تستثمر في البحث على الإنترنت، والحوسبة السحابية، وتكنولوجيا الإعلان.

الرسملة: 1.52$ تريليون

عائد أرباح السهم: الشركة لا تدفع توزيعات أرباح.


تحمل الشركة عبء ديون منخفض إلى حد ما. بلغت نسبة جميع الالتزامات إلى جميع الأصول في عام 2020 30.5% فقط. قبل عام، بلغ نفس المؤشر 26.9%.

بلغت أصول الشركة حتى فبراير/شباط 2020، والتي كانت نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، 319.6$ مليار. بلغ رأس مال الشركة 222.5$ مليار.

في عام 2020، ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 12.8%. في 2018-2019، ارتفعت الإيرادات بنسبة 18.3%. معدل نمو النتائج المالية للشركة مرتفع للغاية، مما يعني أن المستثمرين سيكونون مهتمين بتملك أسهم “جوجل”.

مضاعفات السعر:

P/E = 36.95 مقابل المجال البالغ 42.16

P / S = 8.35 مقابل المجال البالغ 7.75

P / BV = 6.84 مقابل 5.67 على مستوى المجال

وبالتالي، فإن المضاعفات عمليًا على مستوى أرقام المجال.

ربحية الشركة: ROE = 17.49% في المتوسط على مدى 5 سنوات و ROA = 13.31% مقارنةً بمتوسط المجال البالغ 11.56%.

لسوء الحظ، لا تدفع الشركة أرباحًا، ولكن هذا يقابله نمو قوي جيد في الرسملة.


الخاتمة

الأسهم التي ألقينا الضوء عليها أعلاه ذات فائدة معينة للمستثمرين لشرائها على المدى الطويل. يُشار إلى أسهم بعض هذه الشركات على أنها أسهم “قيمة”، أي أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا ولكنها تُظهر نموًا متواضعًا في الإيرادات. يتم تصنيف الشركات الأخرى في المرجح على أنها أسهم “نمو”، لأن لديها القدرة على زيادة الإيرادات والقيمة في المستقبل بسبب النتائج المالية لأنشطتها.

Related posts
التحليل الفني

استفد من مذبذب “ديمارك”

أحد الأدوات المتعددة المتاحة لمتداولي Olymp Trade هو مذبذب "ديمارك". سوف نشرح ماهيته، وكيف يعمل، وكيف يمكن للمتداولين الاستفادة منه في استراتيجيات التداول الخاصة بهم لاتخاذ قرارات...
إدارة رأس المال

ابدأ الاستثمار في العملات المشفرة

إن كنت مهتمًا بهذه العملة الرقمية المبتكرة ولكنك غير متأكد من كيفية الاستثمار أو حتى ما إذا كان يجب عليك الاستثمار، سيساعدك هذا الدليل على تعريفك بماهية العملة المشفرة وكيفية شرائه...