التحليلات

مراجعة الخبراء: “Squid Game” من Netflix يقود الشركة إلى الريادة

تحليلات متوسطة المدى بواسطة خبراء Olymp Trade


أزمة الطاقة مستمرة، ومخاطر الركود التضخمي تلوح في الأفق أمام الدول المتقدمة. في الوقت نفسه، تحظى سلسلة Squid Game التلفزيونية الأكثر شهرة من Netflix بملايين المشاهدات، مما يعزز بالطبع من رسملة خدمة البث. ما الذي يحدث؟ اقرأ في مراجعتنا.

الاتجاهات الأسبوعية

  • Alibaba +6.77%. كان يمكن للتداول على الصعود بمبلغ 100$ ومضاعف X20 أن يربح 135.40$.
  • BTC/USD  +9.2%. التداول على الصعود بمبلغ 100$ ومضاعف X10 كان يمكن أن يربح 92$.
  • %Tesla  +3.11. كان من الممكن أن تربح 62.2$ عن طريق التداول على الارتفاع بمبلغ 100$ ومضاعف X20.

 

أسواق العملات

انخفض الدولار الأمريكي هذا الأسبوع. كان أداء الدولار هو الأسوأ على الإطلاق مقابل عملات الدول المتقدمة. USD/CAD انخفض بنسبة 1.5% تقريبًا؛ AUD/USD، على العكس من ذلك، ارتفع بنسبة 1.5%؛ NZD/USD ازداد بما يقرب من 1.6%. خلال الأسبوع من 11.10 إلى 15.10، كانت الأخبار الأساسية هي بيانات التضخم. وبلغ مؤشر أسعار المستهلك على أساس سنوي لشهر سبتمبر 4%، مع هدف للتضخم يبلغ 2%. تم إصدار عدد الوظائف وفقًا لإحصائيات JOLTS أسوأ من المتوقع، عند 10.4 مليون.

في غضون ذلك، زوج العملات الرائد في سوق الفوركس EUR/USD لم يتغير عمليًا خلال الأسبوع. على المخطط اليومي يختبر السعر مستوى 1.15900 – 1.16000 حيث يقع خط الاتجاه. إن حدث الاختراق، فسنواجه تصحيحًا أعمق في الدولار.

Olymp Trade - EUR/USD chart - Expert Review 2021.10.18
الشكل 1. زوج العملات EUR/USD. 1D TF.

على الإطار الزمني متوسط المدى، دلتا خيارات وضع “الفانيليا” بسعر إضراب 1.16600 هي 0.74، مما يعني أن معظم المشاركين في السوق واثقون من أن أسعار EUR/USD ستبقى أقل من 1.16600 لمدة أسبوعين.

أسواق الأسهم

لم تنتعش سوق الأسهم الأمريكية. شكّل Dow Jones فجوة في يوم 07.10 أغلقت أخيرًا من قبل الدببة يوم الثلاثاء 12.10. وبالتالي، يمكننا القول إن السوق تتسطح. مستوى الدعم الأفقي عند 33,800 نقطة، ومستوى المقاومة عند 35,000 نقطة. تم رصد نفس الصورة تقريبًا في مؤشر S&P 500 و Nasdaq 100. كما تعلم، غالبًا ما يحدث انعكاس الاتجاه في السوق بعد الاتجاه الحيادي، مما يعني أنه من الضروري الآن توقع انخفاض إضافي في رسملة الشركات عوضّا عن النمو المستمر.

نقترح الانتباه إلى نقطتين شيقتين. أولاً، بدأ موسم الأرباح في سوق الأوراق المالية. في 13.10، تم نشر تقرير جيد بشكل معقول من قبل JP Morgan، وفي 14.10، أصدر Morgan Stanley تقريرًا جيدًا هو الأخر. تحرك السوق بفعل التقريرين ولكن بشكل ضعيف إلى حد ما – أحدثت أسهم Morgan Stanley فجوة، لكنها تراجعت على الفور تقريبًا، وانخفض سعر أسهم JP Morgan تمامًا. وهذا يعني أن المؤشرات المالية القوية للشركات لا تساعد السوق في الوقت الحالي.

ثانيًا، كان هناك حديث آخر عن التوجه نحو السياسة النقدية المتشددة، والذي، بالطبع، من شأنه أن يضر بالأسهم. أعلن Deutsche Bank الأسبوع الماضي “أننا على وشك القيام بواحدة من أكبر عمليات رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية العالمية”. لذلك، بشكل عام، فإن نظرتنا إلى السوق الآن متشائمة إلى حد ما.


في الوقت نفسه، لا تزال هناك شركات في السوق يمكن أن تكون مثيرة جدًا للاهتمام على المدى الطويل. واحدة من هذه الشركات Netflix. تقع أسهم Netflix داخل قناة سعرية صاعدة مع دعم عند مستوى حوالي 608$ ومقاومة عند حوالي 650$. إن تمكن الثيران من الاختراق إلى الأعلى، فإن الهدف طويل المدى للسهم سيكون 780$.

Olymp Trade - Netfix chart - Expert Review 2021.10.18
شكل 2. Netflix. 1D TF.

باتباع نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) الذي أنشأناه، تجاوزت القيمة العادلة للشركة 800$ مليار. في الوقت نفسه، لا تتجاوز رسملة الشركة 280$ مليار، مما يعني أن سعر السهم على المدى الطويل قد يرتفع بأكثر من 2.8 مرة. بالإضافة إلى الحسابات الرياضية المعتادة، يمكن للمرء أيضًا ملاحظة المشاريع التي أطلقتها Netflix. على سبيل المثال، جمعت سلسلة “Squid Game” 111 مليون مشاهد خلال 17 يومًا وأصبحت المشروع الأكثر شهرة للشركة. حسنًا، في هذه اللعبة، تتفوق Netflix على منافسيها.

أسواق السلع

تستمر أسعار الهيدروكربونات في الارتفاع، بينما وصل خام نفط برنت إلى قمة جديدة عند 84.24$ للبرميل. الدعم المحلي يقع عند مستوى 83.75$. واصل النفط تداوله في الاتجاه الصاعد متوسط المدى الحالي منذ أواخر أغسطس. وحتى الآن، لا توجد بوادر لتغير الاتجاه.

Olymp Trade - Brent chart - Expert Review 2021.10.18
شكل 3. نفط برنت. 1D TF.

أصدرت وكالة الطاقة الدولية (IEA) تقريرًا شهريًا الأسبوع الماضي. وبحسب ما ورد، تراجعت إمدادات النفط العالمية بمقدار 260 ألف برميل يوميًا (لتصل إلى 96 مليون برميل يوميًا) في سبتمبر. يرجع الانخفاض في الإنتاج في الولايات المتحدة إلى تأثير إعصار “إيدا”. في كندا والنرويج، يرجع ذلك إلى انخفاض الإنتاج بسبب الصيانة. كما أخذنا في الاعتبار عوامل أخرى مثل الانخفاض الموسمي في الإنتاج.

ستكون اللحظة الحاسمة التالية لسوق النفط هي اجتماع “أوبك+” في 4 نوفمبر. في الاجتماع الأخير، قررت “الكارتل” إبقاء الإنتاج دون تغيير. يمكن للتغيير في أحجام إنتاج “أوبك+” أن يغير ميزان القوى بشكل كبير. من سبتمبر إلى نهاية عام 2021، من المتوقع أن ينمو الإنتاج العالمي بمقدار 2.7 مليون برميل يوميًا، حصة “أوبك+” منهم 1.5 مليون برميل يوميًا.


صحح الغاز الطبيعي سعره إلى مستوى الدعم إلى 5.450$ لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. في هذه المرحلة، كان هناك تقاطع بين خط الاتجاه الصاعد ومستوى الدعم. نتيجةً لذلك، ارتد السعر مرة أخرى، وبحلول نهاية الأسبوع، اقترب مرة أخرى من 6.000$. ومع ذلك، فقد ارتفع سعر الغاز بأكثر من 120% منذ بداية العام على الرغم من التصحيح.

Olymp Trade - Natural gas - Expert Review 2021.10.18
شكل 4. الغاز الطبيعي. 1D TF.

أعاقت عدة ظروف مسيرة النمو: الطقس المعتدل وسياسة الغاز لـ “فلاديمير بوتين”. ووفقًا له، فإن روسيا مستعدة لزيادة إمدادات الغاز إلى أوروبا إذا طلبوا ذلك. سيتضح قريبًا إلى أي مدى ستمنع عوامل الهبوط هذه السعر من المزيد من التكهنات.

يجدر بنا أن نأخذ في الاعتبار العواقب طويلة المدى لارتفاع أسعار السلع الأساسية، والتي ستثقل كاهل الشركات بتكاليف إضافية. في أسوأ السيناريوهات، يمكن أن يؤدي هذا إلى تضخم ركودي – مزيج من التضخم المرتفع وانخفاض الناتج الفعلي، مما يؤدي إلى موجة جديدة من الركود.

أسواق العملات المشفرة

Bitcoin تتابع النمو. الأصل قريب من مستوى 60,000$. من هناك، ليس بعيدًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق، أقل بقليل من 65,000$. بعد الاختراق القوي لخط الاتجاه الهابط، تتماسك BTC وتشكل نموذج “العلم”. الدعم المحلي للأسبوع الماضي بأكمله كان مستوى 54,000$.

يعتقد محللو Arcane Research أن الارتفاع الحالي مدفوع ومدعوم باهتمام مفتوح متزايد بعقود البيتكوين الآجلة في CME. ارتفع المؤشر خلال أسبوعين من 12% إلى 17% وعادل بيانات فبراير. تؤكد العديد من المقاييس في السلسلة أيضًا الاهتمام المتزايد بعملة Bitcoin. على سبيل المثال، سجل إجمالي حجم المعاملات اليومية في شبكة bitcoin رقمًا قياسيًا جديدًا قدره 31$ مليار.

العديد من المشاركين في السوق مصممون على مواصلة الاتجاه الحالي وتجديد الحد الأقصى التاريخي. يعتقد بعض المحللين أن Bitcoin ستصل إلى مستوى 100,000$ النفسي هذا الشتاء.

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.10.18
شكل 5. Bitcoin. 1D TF.

ارتفعت القيمة السوقية للعملات المشفرة على مدار الأسبوع من 2.3$ إلى 2.4$ تريليون. يبلغ حجم التداول اليومي ما يقرب من 110$ مليار.

Olymp Trade - Bitcoin metrics - Expert Review 2021.10.18
الشكل 6. مقاييس Bitcoin

لم ترتفع جميع العملات البديلة مع العملة المشفرة الرائدة. تسبب هذا في زيادة هيمنة BTC من 44.0% إلى 45.1%. انخفض مؤشر الخوف والطمع بشكل طفيف. وانتقل إلى حالة الجشع بحوالي 70 نقطة. إن تحدثنا عن متداولي التجزئة، فإن معظمهم يؤمن بانعكاس قصير الأجل وانخفاض في البيتكوين. يتضح هذا من خلال نسبة مراكز البيع والشراء في البورصات المركزية الرئيسية.


تواصل الصين سياسة تحريم العملات المشفرة. وفقًا للعديد من التقارير الإعلامية، بدأت بعض الإدارات الصينية في الاستعداد للملاحقات القضائية في قضايا تداول وتعدين الأصول المشفرة. في نهاية العام، ستقوم Binance بإزالة اليوان الصيني من الأسواق خارج البورصة (OTC) وتغلق الوصول بشكل عام إلى OTC للمستخدمين في بر الصين الرئيسي.

طردت الصين عمال المناجم من أراضيها. في الوقت نفسه، تحتل الولايات المتحدة الأمريكية مكانة رائدة من حيث مكان إنتاج العملة المشفرة الرائدة. منذ مايو 2021، نمت حصة الولايات المتحدة في إجمالي معدل التجزئة من 17.8% إلى 35.4%. كما ارتفعت الحصص في دول أخرى – في كازاخستان من 7.4% إلى 18.1%، وروسيا من 7.2% إلى 11.2%، وكندا من 4.7% إلى 9.6%.

الخلاصة

أصبحت سوق الأسهم تتحرك في اتجاه حيادي. أغلق Dow Jones الفجوة ويتم تداوله ضمن نطاق سعري. في الوقت نفسه، هناك تصحيح طفيف في العملة الأمريكية في سوق الصرف الأجنبي – الدولار يضعف على خلفية ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة وبيانات البطالة الضعيفة.

يستمر سوق السلع في النمو. على المدى الطويل، قد يؤدي هذا إلى ركود تضخمي وموجة جديدة من الركود العالمي.

يستمر سوق العملات المشفرة في النمو. سارعت Bitcoin إلى تجديد أعلى مستوى لها على الإطلاق، بدعم من النشاط على السلسلة والاهتمام من قبل المستثمرين المؤسسيين.

Related posts
التحليلات

الأخبار الأسبوعية 25.11–29.11.2019

نقدم العرض الأكثر شمولاً للأسبوع القادم على يد محللي Olymp Trade. ويتضمن كل من أخبار التقويم الاقتصادي والأحداث العالمية التي يمكن أن تؤثر بطريقة أو بأخرى على الأسواق العالمية. اقر...