التحليلات

مراجعة الخبراء: النفط، والعملات المشفرة، وتنشيط السوق

التحليلات متوسطة المدى من قبل خبراء Olymp Trade


صدرت جداول الرواتب اللازراعية وهزت السوق بشدة. يستمر الدولار في القوة بينما تتراجع الأصول الدفاعية. بدأ السوق أخيرًا في الاتجاه بعد فترة من الخمول. تم تحليل ما يحدث بالضبط مع أسواق السلع، والعملات الأجنبية، والعملات المشفرة من قبل خبراء Olymp Trade في هذه المقالة.

الاتجاهات الأسبوعية

 

  • CHF/JPY   −0.61%. كان من الممكن أن يربح التداول على البيع بمبلغ 100$ ومضاعف X200 122$.
  • CAD/CHF  +0.92%. كان من الممكن أن تربح 184$ من خلال التداول على الارتفاع بمبلغ 100$ ومضاعف X200.
  • NZD/CHF  +0.75%. كان من الممكن أن تربح 150$ بالتداول على الارتفاع بمبلغ 100$ ومضاعف X200.

 

أسواق السلع

تعافي خام نفط برنت في الوقت الحالي إلى 70$ للبرميل. كان السبب الرئيسي هو بوادر الطلب المتزايد على الوقود في الولايات المتحدة، الأمر الذي عوض المخاوف من القيود المفروضة على الحركة في آسيا بسبب انتشار سلالة “دلتا” من فيروس كورونا.

ومع ذلك، سرعان ما تغير الوضع. وانخفض خام برنت إلى ما دون 70$ بعد أن دعت الولايات المتحدة “أوبك” لزيادة الإنتاج في محاولة لمواجهة ارتفاع أسعار البنزين. تعتقد إدارة الرئيس “بايدن” أن المستوى الحالي للإنتاج “ببساطة غير كافٍ” وأن هذا قد يعرض تعافي الاقتصاد العالمي للخطر. يمكننا القول إن الإدارة الحالية تمشي على خطى الإدارة السابقة بحذافيرها في هذا الشأن.

في غضون ذلك، أصدرت وكالة الطاقة الدولية (IEA) توقعاتها للنفط. وهي متحفظة للغاية وتتوقع أن نقص النفط في السوق سينتهي في ديسمبر/كانون الأول 2021. إذا سار كل شيء وفقًا لسيناريو IEA، فلن نشهد زيادة في أسعار النفط في أي وقت قريب.

وفقًا لوكالة الطاقة الدولية، ستظل أسعار خام برنت قريبة من المستويات الحالية حتى نهاية عام 2021، بمتوسط 72$ للبرميل وسينخفض الطلب فعليًا. في عام 2022، سينخفض سعر خام برنت إلى 66$ للبرميل في المتوسط.

الأسباب الرئيسية هي نفسها تلك التي ناقشتها مجموعة “أوبك+”. إن استمرار زيادة إنتاج دول “أوبك+” وتسارع النمو في إنتاج النفط الذي يصعب استرداده في الولايات المتحدة سيتخطى النمو المتباطئ في استهلاك النفط العالمي، وسيساهم في انخفاض أسعار الذهب الأسود.


انخفضت أسعار الذهب إلى 1,720$ للأوقية منذ تقرير الرواتب اللازراعية الأخير. ازدادت قوة الدولار بعد أن قفزت فرص العمل في الولايات المتحدة إلى 590,000 خلال يونيو/حزيران متجاوزة 10 ملايين للمرة الأولى وفقًا لوزارة العمل الأمريكية. أيضًا، قفز عدد الوظائف الجديدة في القطاع اللازراعي في الولايات المتحدة بمقدار 943,000 خلال يوليو/تموز، متخطيًا التوقعات بشوط كبير.

أسواق العملات

يستقر الدولار الأمريكي عند مستويات مرتفعة بفضل البيانات القوية في سوق العمل الأمريكية. وفي المقابل، عززت التوقعات بأن الحوافز الفيدرالية ستنتهي قريبًا.

عززت احتمالية تقليص برنامج شراء السندات العائد على السندات الأمريكية وأثرت بالسلب على أصول الملاذ الآمن مثل الذهب والفرنك السويسري.


انخفض الفرنك السويسري بحوالي 1.6% مقابل الدولار على مدار عدة أيام ويتم تداوله عند 0.92 فرنك للدولار. مقابل اليورو، تقع العملة السويسرية عند مستوى 1.080 يورو، بينما في وقت سابق من هذا الشهر، ارتفع الفرنك إلى 1.072 كحد أقصى خلال الأشهر التسعة الماضية.

بدأ السوق في الحركة، بالتزامن مع توقيت تخفيض الحافز الفيدرالي. بدأت هذه العملية للتو ويمكن توقع المزيد من التعديلات.


تراجع الين الياباني مقابل الدولار بنسبة 0.08% إلى 110.37 ين، بالقرب من أدنى مستوى له خلال أسبوعين. سيعود الدولار إلى القمم السابقة عند 111 ين، فقط في حالة حدوث زيادة كبيرة في عائد السندات الحكومية الأمريكية.

أسواق العملات المشفرة

تتعافى Bitcoin بسرعة بعد هبوط طويل الأجل. تجاوز سعر العملة المشفرة الأولى بالفعل 46,000$، مما أضاف أكثر من 50% إلى قيمة BTC في غضون أسبوعين فقط. لا توجد أسباب أساسية واضحة لهذا النمو حتى الآن، لذلك قد يتحول إلى فخ صاعد آخر للمتداولين على المدى القصير.


تم إجراء “التغيير في البروتوكول” (hard fork) الخاص بـ “لندن” على Ethereum في سلسلة Mainnet في بلوك رقم 12,965,000. في الساعات الأولى بعد تفعيل “لندن”، ارتفع سعر ETH بنسبة 10%. أخّر التحديث تفعيل “قنبلة الصعوبة” حتى الأول من ديسمبر/كانون الأول 2021 وتقليل العائد، الأمر الذي سيؤدي إلى انخفاض دخل التعدين بنحو 20-30%.


في الوقت نفسه، يواصل المنظمون الأمريكيون “مهاجمة” خدمات العملات المشفرة في سلسلة الأفعال التالية:

  • قامت BitMEX بتسوية نزاع مدني مع لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) وشبكة تطبيق القانون على الجرائم المالية (FinCEN). وقد وافقت الشركة على دفع غرامة قدرها 100$ مليون لخرق إجراءات مكافحة غسيل الأموال والتحقق من العملاء.
  • قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عريضة إلى المحكمة لتزويد الوكالة بإمكانية الوصول إلى مراسلات موظفي Ripple عبر تطبيق المراسلة Slack. وبذلك يخططون للوصول إلى “أكثر من مليون رسالة تتضمن تيرابايت من البيانات”.
  • فرضت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) غرامة قدرها 10$ ملايين على بورصة العملات المشفرة Poloniex لتنظيم التداول في أوراق مالية غير مسجلة في شكل أصول رقمية بين يوليو/تموز 2017 ونوفمبر/تشرين الثاني 2019.

 

الخاتمة

بدأ الدولار الأمريكي في التحرك، ساحبًا معه جميع الأسواق تقريبًا. أثار السوق احتمال حدوث انخفاض في التيسير الكمي (QE) من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والذي لا يزال يستوعب هذه المعلومات. نتيجةً لذلك، قد تتشكل حركات اتجاه على المدى المتوسط للعديد من الأصول لأنها كانت تختمر لفترة طويلة.

Related posts
التحليلات

الأخبار الأسبوعية 16.12–20.12.2019

نقدم العرض الأكثر شمولاً للأسبوع القادم على يد محللي Olymp Trade. ويتضمن كل من أخبار التقويم الاقتصادي والأحداث العالمية التي يمكن أن تؤثر بطريقة أو بأخرى على الأسواق العالمية. اقر...