التحليلات

مراجعة الخبراء: النفط والذهب والأسهم

تحليلات متوسطة المدى بواسطة خبراء Olymp Trade


أثار الأسبوع الماضي الكثير من الترقب في أسواق الأسهم بسبب منتدى “جاكسون هول”. كان مؤشر “الخوف” VIX أقل من علامة 18 نقطة لفترة طويلة، مما يشير إلى أن الوقت قد حان لإغلاق صفقات الشراء في سوق الأسهم. ومع ذلك، في نهاية الأسبوع، أصبح من الواضح أن الأمور لم تكن سيئة للغاية في الوقت الحالي. عدم وجود أخبار سيئة يُعد أخبارًا جيدة، ولكن ماذا بعد؟

الاتجاهات الأسبوعية

  • Apple    + 4.14%. هذا يعني أن الشراء بمبلغ 100$ ومضاعف X20 كان ليربح 82.8$.
  • Amazon   + 4.44%. هذا يعني أن الشراء بمبلغ 100$ ومضاعف X20 كان ليحقق 88.8$.
  • Tesla   + 4.45%. هذا يعني أن صفقة شراء بمبلغ 100$ ومضاعف X20 كان يمكن للمرء أن يحقق 89$ بسهولة.

أسواق الأسهم

خلال الأسبوع، من 23.08 إلى 27.08، كانت مؤشرات الأسهم الأمريكية تنمو بشكل أساسي. جدد مؤشر S&P 500 قممه متجاوزًا مستوى 4500 نقطة. قفز مؤشر Nasdaq 100 متجاوزًا علامة 15400. كان مؤشر Dow Jones “مسطحا” في الغالب، وارتفع قليلًا من 35273 نقطة إلى 35478 نقطة.

كان الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع، بالطبع، المنتدى في “جاكسون هول”، والذي يُعقد سنويًا ويجذب الكثير من الاهتمام من المشاركين في السوق. كان هذا العام مميزًا نظرًا لأن الأسواق تنتظر تلميحات عن المزيد من التخلص التدريجي من التحفيز.

فيما يلي النقاط الرئيسية في خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، “جيروم باول”.

  • سوق العمل ينمو
  • التضخم مؤقت
  • لا يحتاج الاقتصاد الأمريكي إلى مزيد من الدعم السياسي
  • مطلوب مزيد من التقدم للحد من الحوافز

ربما تكون النقطة الأخيرة هنا هي الأهم. يدرك الجميع أن ضخ السيولة في الأسواق (في شكل برنامج التيسير الكمي) لن يتوقف قريبًا، وبالتالي، يمكن للأسواق “أخذ نفسها” بهدوء. كان رد الفعل على المؤشرات صاعدًا يوم الجمعة 27، حيث ارتفعت المؤشرات الرئيسية للأسواق الأمريكية. ونتيجةً لذلك، فإن الخبراء واثقون من أن المستثمرين لا ينبغي أن يتوقعوا حدوث تراجع في سوق الأسهم، لكن التقلبات قد تكون مرتفعة جدًا. يجب أن تراقب عن كثب اجتماع سبتمبر للاحتياطي الفيدرالي في 22 سبتمبر.


من خلال نهج المضاربة لاختيار الأوراق المالية، نوصي بإيلاء اهتمام خاص لأسهم Amazon.com. كانت معدلات نمو إيرادات الشركة مرتفعة نسبيًا خلال السنوات القليلة الماضية. على سبيل المثال، للفترة 2020-2021. ارتفعت الإيرادات بنسبة تزيد عن 37%، وازداد صافي الدخل من 11.5$ مليار إلى 21.3$ مليار، أي الضعف تقريبًا.

مضاعفات أسعار الشركة أقل مما هي عليه في الصناعة. حيث أن P/E للشركة هو 58.38 (في الصناعة 59)، و P/B يبلغ 14.76 بمتوسط 53.59، و P/S للشركة هو 3.83 (في الصناعة – 48.95). مع وجود مثل هذه المضاعفات الأساسية بشكل أفضل من الصناعة، سيهتم المستثمرون بشراء الأسهم، مما يؤدي إلى زيادة رأس المال.

في غضون ذلك، وبحسب التقييم الفني، تقع أسهم الشركة في منطقة “مسطحة” عند مستوى دعم 3100$ ومستوى مقاومة عند 3500$. بالنظر إلى أن سعر الورقة المالية الآن عند 3350$، يجدر التفكير في شراء هذا السهم.

أسواق السلع

تأثرت أسعار خام برنت القوية بما يكفي بإعصار “إيدا” الذي وصل إلى الفئة الرابعة. ونتيجةً لذلك، تم تعليق تشغيل ميناء “لويزيانا” للنفط في خليج المكسيك. وكانت النتيجة ارتفاعًا كبيرًا في سعر خام برنت، والذي ارتفع في 23.08 من 65$ إلى 69$ تقريبًا.

في 25 أغسطس، كان السعر قد اخترق بالفعل علامة 70$. من وجهة نظر فنية، أصبح هدف نمو خام برنت هو 75$. في صباح يوم الجمعة، 3 سبتمبر، ارتد السعر من 74$ وعاد إلى 70.40$؛ بعد ذلك ارتفع إلى 73$.


تجاوزت أسعار الذهب 1,800$ للأونصة. ارتفع الطلب على خلفية المخاوف المتزايدة من COVID-19. أقرب مستوى مقاومة هو 1835$ – 1840$.

الخلاصة

حيث أن “باول” لم يقل شيئًا محددًا عن الانتقال إلى سياسة نقدية مشددة، هدأت أسواق الأسهم قليلاً. نتيجةً لذلك، يمكننا أن نتوقع استمرار النمو في بورصات الأسهم، على الأقل حتى الاجتماع التالي للجنة بشأن الأسواق المفتوحة خلال شهر. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار السلع. والسبب هو كل من عوامل الطقس والمخاوف من استئناف عمليات الإغلاق بسبب سلالات COVID الجديدة. 

Related posts
التحليلات

الأخبار الأسبوعية 08.07 – 12.07.2019

نقدم العرض الأكثر شمولاً للأسبوع القادم على يد محللي Olymp Trade. ويتضمن كل من أخبار التقويم الاقتصادي والأحداث العالمية التي يمكن أن تؤثر بطريقة أو بأخرى على الأسواق العالمية. اقر...