ارتفع سهم Netflix بنسبة 27.7% خلال 2021، بينما ارتفع سهم Google بنسبة 70% تقريبًا. نأمل أن تكون قد تمكنت من كسب بعض المال من هذه الحركات! ستلقي هذه المقالة الضوء على ما سيحدث مع أسهم FAANG. علاوةً على ذلك، سوف نقول بضع كلمات عن سوق العملات. لا تفوتها!
تسببت الجائحة في اختلال التوازن الاقتصادي العالمي من خلال اضطراب العرض. ومع ذلك، قد يحتفل مساهمو شركات FAANG.
دعنا نذكرك بمصطلح:
كلمة FAANG هي اختصار لأكبر خمس شركات تكنولوجية: Facebook (Meta)، و Apple، و Amazon، و Netflix، و Google.
ارتفعت Meta بنسبة 19% على حساب سنوي. في سبتمبر، جدد سعر سهم “مارك زوكربيرج” قمته التاريخية بالوصول إلى 394.30$. جدير بالذكر أن أسعار السهم ارتفعت بنسبة 900% منذ الاكتتاب العام في 2012. ومع ذلك، فإن المبلّغة عن مخالفات Meta “فرانسيس هوجن” تخلق ردود فعل سلبية تجاه الشركة. في ديسمبر 2020، شاركت الموظفة السابقة في Facebook مستندات داخلية للشركة مع Wall Street Journal.
تشير هذه الوثائق إلى أن Facebook تفضل التزام الصمت حيال بعض المشاكل لمصلحتها الخاصة. على وجه التحديد، تشمل القضايا ميوعة Facebook في الاستجابة للمحتوى المزعج، والمبالغة في تقدير جمهور الشباب، والمعاملة التفضيلية لبعض المستخدمين. ومع ذلك، فإن مزاعم “هوجن” لم تسبب تأثيرًا عميقًا على رسملة Facebook حتى الآن. لم تقم الشركة بتغيير علامتها التجارية فحسب، بل قامت أيضًا بالتحسن هذا العام.
اكتسبت Apple 11.5%. في سبتمبر 2021، قدمت Apple مجموعة من المنتجات الجديدة: iPhone 13 و Apple Watch 7 و iPad mini. أثمرت الأخبار عن تأثير إيجابي على رسملة Apple. في نوفمبر، وصل السعر إلى قمة تاريخية جديدة بلغت 165.70$ للسهم.
يبدو أن Amazon هي شركة FAANG الوحيدة التي تخلفت عن ارتفاع سوق الأسهم. على مدار العام، زادت الرسملة بنسبة 2.9% فقط. يمكن أيضًا ربط هذه الزيادة المتواضعة بالأحداث الأخيرة. في مايو، أعلنت Amazon عن خططها للاستحواذ على استوديوهات Metro-Goldwyn-Mayer. إنفاق المال دائمًا ما يتم استقباله بشكل سيئ من قبل السوق. ثم تنحى “جيف بيزوس” عن منصب الرئيس التنفيذي لشركة Amazon. في نفس الشهر، فرضت “لوكسمبورج” غرامة على Amazon بلغت 746 مليون يورو لانتهاكها قواعد “النظام الأوروبي العام لحماية البيانات” (GDPR) فيما يخص معالجة البيانات الشخصية.
في الوقت نفسه، ازدهرت Netflix خلال الجائحة بفضل مشاريعها الناجحة. على مدار العام، زادت الرسملة بنسبة 27.7%. أولاً، تشهد Netflix نموًا هائلاً في عدد المشتركين، والذي تجاوز 4.4 مليون خلال الربع الثالث، ويبلغ الآن حوالي 222 مليون. ثانيًا، تم إصدار مسلسل Squid Game في سبتمبر 2021، والذي يمكن أن يدر 900 مليون دولار أمريكي إضافي للشركة بحسب التوقعات. باختصار، الأعمال مزدهرة.
مع ذلك، تفوقت Google عليهم جميعًا حيث أظهروا زيادة بنسبة 68%. على حساب ربع سنوي، سجلت الشركة نموًا مذهلاً في الإيرادات وبالتالي في ربحية السهم. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2021، ربحت Google 65 مليار دولار متجاوزة التوقعات البالغة 63.5 مليار.
يجدر تذكير القراء بأن ارتفاع أسعار النفط ونمو المعروض النقدي في الولايات المتحدة أدى إلى تسارع التضخم. تشير البيانات الأخيرة إلى أن معدل التضخم في الولايات المتحدة يبلغ 4.6%. كانت آخر مرة وصل فيها إلى هذا المستوى في عام 1991. ومن المؤكد أن هذا سيجعل الاحتياطي الفيدرالي يفكر في التحرك لتقليص برنامج التيسير الكمي ورفع سعر الفائدة الرئيسي.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن لهذه العوامل أن تقوض سوق الأسهم بشكل عام وأسهم FAANG بشكل خاص. يبدو هذا صحيحًا إذا أخذنا في الاعتبار أن أسعار أسهم مجال التكنولوجيا الفائقة مرتبطة بحركة مؤشرات الأسهم. على سبيل المثال، “بيتا” جميع شركات FAANG أعلى من 1. لذلك، قد نتوقع انخفاضًا كبيرًا في أسعار أسهم شركات FAANG. مع ذلك، نأمل أن تظل معظم شركات FAANG على المسار الصحيح.
لقد أنشأنا نموذجًا لحساب الحجم العادل لكل شركة من شركات FAANG. وهذا ما لدينا:
| ينبغي أن تكون قيمة Facebook ثلاثة أضعاف رأس مالها الحالي. بناءً على النموذج، تبلغ القيمة العادلة للشركة 3.2 تريليون دولار أمريكي برسملة حالية تبلغ 1 تريليون دولار. بالمناسبة، من الجدير بالذكر أن الشركة تعمل على تطوير عالمها الافتراضي الخاص بها meta-universe، ولهذا السبب تمت إعادة تسمية Facebook باسم Meta. إن نجح “زوكربيرج” في الاستفادة من هذا الاتجاه، فمن المفترض أن يتجه سعر سهم Meta نحو الأعلى فقط. |
|
| كانت Apple مخيبة للآمال. تبلغ القيمة العادلة حوالي 2 تريليون، وهي بالرسملة الحالية البالغة 2.5 تريليون تعني أن الأسهم مبالغ في تقييمها من قبل السوق. |
|
| ينبغي أن تبلغ قيمة Amazon 3.3 تريليون والقيمة الحالية لأعمالها تقدر بـ 1.8 تريليون. |
|
| تقدر قيمة أعمال Netflix في السوق بـ 280 مليار، بينما نقدرها بحوالي 800 مليار. وهذا يعني احتمال نمو بأكثر من 180% على مدار خمس سنوات.
|
|
| وفقًا لنموذجنا، Google تقدر قيمتها بحوالي 2.4 تريليون دولار أمريكي، وهذا يعني بقيمتها الحالية البالغة 1.8 تريليون دولار أن السهم مقلل من قيمته. |
لذلك، فإن الشيء الوحيد المتبقي هو انتظار التصحيح لشراء الأوراق المالية بسعر أقل. بالمناسبة، أثناء شراء الأصول في وضع الفوركس، يمكنك استخدام المضاعف، مما قد يزيد من أرباحك.
بينما أنت مرتاحًا في مكانك، دعني أذكرك أن تصحيح سوق الأسهم سيصاحب ارتفاع الدولار الأمريكي. فقد زوج العملات EUR/USD بالفعل حوالي 5.4% خلال العام الماضي. ارتفع زوج USD/JPY بنسبة 10% وارتفع USD/CHF بنسبة 2.5%. من المحتمل أن يستمر الاتجاه القوي للعملة الأمريكية.
وفقًا للتحليل الفني، قد يصل زوج EUR/USD إلى 1.09 بحلول سبتمبر 2022.
علاوةً على ذلك، لا تنسَ صناديق ETF المقابلة أثناء انتظار مرور التصحيح. هنالك انعكاس NASDAQ المدرج في منصة Olymp Trade. سترتفع قيمته إذا انخفض مؤشر NASDAQ.
هذا ما لدينا للآن. اقرأ مدونتنا وتابعنا على الشبكات الاجتماعية لتظل على اطلاع. عام جديد سعيد، نتمنى لكم تداولًا ناجحًا في العام الجديد!