تحليلات سهم Tesla 2021


خلال العام الماضي، نمت رسملة Tesla بأكثر من 700%! ومع ذلك، عندما ترى مثل هذا النمو الهائل، لا يسعك إلا التفكير في مدى عدم عقلانية الأسواق وأنه يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بحدوث مثل هذا “الانتصار”.

بالنظر على أرقام الشركة نرى أن الارتفاع المذهل له ما يبرره، لذلك نحتاج فقط إلى تقرير ما إن كان من المنطقي شراء سهم Tesla أم لا. سنناقش أيضًا كيفية شراء أو بيع هذه الأسهم.

نبدأ بتحليل عبء ديون الشركة أو مستوى “عبء الائتمان”. للقيام بذلك، دعنا نحدد نسبة الدين إلى قيمة أصول الشركة. خلال عام 2020، كانت النسبة 57.3%. وقبلها بعام، كانت نفس النسبة 81%. على سبيل المقارنة، كانت نسبة BMW 71.8% ومجموعة Volkswagen 74.4%. وبالتالي، لا تتحمل Tesla عبء ديون مرتفع للغاية، وهو عامل إيجابي للاستثمار في أسهم Tesla.

معدلات Tesla الرئيسية

تبلغ رسملة Tesla $581.46 مليار . بلغت قيمة أصول الشركة لعام 2020 51.2$ مليار. وبلغت قيمة أسهم رأس المال 22.2$ مليار. وهذا يعني أن السوق يقدّر Tesla بقيمة 11.3 ضعف قيمة أصولها و26 ضعف قيمة رأس مالها. يعتبر تقييم السوق أعلى بكثير من القيمة الدفترية للشركة.

خلال العام الماضي، تمكنت Tesla من زيادة معدل نمو إيراداتها بشكل كبير، والتي ارتفعت من 24.5$ مليار في عام 2019 إلى 31.5% مليار في عام 2020، بزيادة تبلغ أكثر من 28%. بالإضافة إلى ذلك، تمكنت الشركة في عام 2020، ولأول مرة، من تحقيق صافي ربح إيجابي +690$ مليون.

في وقت سابق، كان صافي ربح الشركة سالبًا باستمرار. كان السبب هو نفقات التشغيل الضخمة، التي استنفذت جميع إيرادات الشركة. متوسط هامش التشغيل لخمس سنوات (نسبة الربح التشغيلي إلى الدخل) هو -0.79%.

بسبب الربح الصافي المعاكس، فإن الشركة غير مربحة. متوسط العائد على الأصول لمدة 5 سنوات هو -2.25%، والعائد على حقوق المساهمين -10% تقريبًا، والعائد على الاستثمار -3.38%.

تتمتع الشركة بمعدلات P/E مرتفعة بشكل هائل، مما يشير إلى ارتفاع كبير في سعر السهم “المبالغ في شراءه”. تسبق Tesla المجال وفقًا لـ P/B وP/S أيضًا.

معدلات Tesla:

  • P/E = 608.26 (في المجال = 8.96)
  • P/S = 16.18 (في المجال = 1.88)
  • P/B = 25.25 (في المجال = 5.09)

 

ما يجب الانتباه إليه أيضًا

التوقعات بشأن أسهم الشركة متباينة. على سبيل المثال، خفض Bank of America السعر المستهدف للأسهم، بحجة أن الاستثمار في تطوير الشركة قد يبطئ نمو الرسملة. وبالمقارنة، يرى Goldman Sachs إمكانية ارتفاع السهم بنحو 20%. كما رفع Morgan Stanley تقديراته لنمو أسعار السهم.

من وجهة النظر الفنية، اخترق السعر الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة، بعد أن قام بالتصحيح وارتفع على المدى القصير، استمر السعر في الانخفاض. من وجهة نظر تحليل “موجة إليوت”، نشهد تشكيل موجة تصحيحية. قد يكون الهدف الهابط هو مستوى 500$ للسهم أو أدنى نحو 420$.

الخاتمة

لذلك، إليك بعض الاستنتاجات:

  • هل ينبغي أن اشتري أسهم Tesla أم لا، وكيف أشتريها؟

نظرًا لارتفاع أسعار سهم الشركة بحد كبير، والتي لا تتناسب مع نتائجها المالية بأي شكل من الأشكال، فمن المنطقي توقع استمرار الانخفاض.

لحسن الحظ، تمنحك منصة Olymp Trade الفرصة لربح المال من ارتفاع الأسعار وانخفاضها. لذلك، إن كنت ترغب في جني الأموال من انخفاض رسملة Tesla، قم بالتسجيل في منصتنا، ولن تواجه أي مشاكل في تحقيق أهدافك.

  • كَم سيُكلف هَذا؟

بالطبع ستدفع عمولة لفتح التداولات، لكنها لن تكون كبيرة للغاية وسيغطي ربحك المحتمل بالتأكيد جميع النفقات المحتملة.


تحذير من المخاطر

تحذير من المخاطر: المعلومات المقدمة لا تُعد توصية بإجراء الصفقات. باستخدامك لهذه المعلومات ، تكون وحدك مسؤولاً عن قراراتك وتتحمل جميع المخاطر المتعلقة بالنتائج المالية لهذه الصفقات.

ابدأ التداول