Análisis

Revisión de expertos: El “Juego del Calamar” de Netflix lanza a la empresa al liderazgo

Análisis a medio plazo de los expertos de Olymp Trade


La crisis de energía continúa y el riesgo de estanflación amenaza a los países desarrollados. Mientras tanto, la serie de televisión más popular de Netflix, El Juego del Calamar, está obteniendo millones de visitas, lo que naturalmente aumenta la capitalización del servicio de streaming. ¿Qué está sucediendo? Lea nuestro análisis.

 

Tendencias semanales

  • Alibaba  +6,77%. Operando hacia arriba con $100 y un multiplicador X20, podría haber ganado $135,40.
  • BTC/USD  +9,2%. Operando hacia arriba con $100 y un multiplicador X10, podría haber ganado $92.
  • Tesla  + 3,11%. Podría haber ganado $62,2 operando hacia arriba con $100 y un multiplicador de X20.

 

Mercados de divisas

El dólar estadounidense cayó esta semana. El dólar tuvo el peor desempeño entre todas las monedas de los países desarrollados. El USD/CAD cayó casi un 1,5%; el AUD/USD, por el contrario, aumentó un 1,5%; y el NZD/USD ganó casi un 1,6%. En la semana del 11/10 al 15/10, las noticias esenciales fueron los datos de la inflación. El índice de precios al consumidor en términos anuales para septiembre fue de 4%, con una meta de inflación del 2%. El número de puestos de trabajo publicados según las estadísticas de JOLTS fueron peores de lo previsto, con 10,4 millones.

Mientras que el principal par de divisas del mercado Forex, el EUR/USD, prácticamente no cambió durante la semana. En el gráfico diario, el precio está probando el nivel de 1,15900 – 1,16000, donde está la línea de tendencia. Si se produce la ruptura, enfrentaremos una corrección más profunda del dólar.

Olymp Trade - EUR/USD chart - Expert Review 2021.10.18
Fig 1. Par de divisas EUR/USD. M.T. 1D.

En el marco de tiempo a medio plazo, el delta de las opciones de venta con un precio de ejercicio de 1,16600 es 0,74, lo que significa que la mayoría de los participantes del mercado confían en que las cotizaciones del EUR/USD se mantendrán por debajo de 1,16600 durante un período de 2 semanas.

 

Mercado de acciones

El mercado de valores estadounidense no repuntó. El Dow Jones formó una brecha el 07/10 que finalmente fue cerrada por los bajistas el martes 12/10. Por lo tanto, podemos decir que el mercado se está aplanando. El nivel de soporte horizontal está en 33.800 puntos y el nivel de resistencia está en 35.000 puntos. Aproximadamente la misma situación se observa en el índice S&P 500 y el Nasdaq 100. Como sabe, con frecuencia se produce una reversión de tendencia en el mercado después de un movimiento plano, lo que significa que ahora es necesario esperar una mayor caída de la capitalización de las empresas en lugar de un crecimiento continuo.

Sugerimos prestar atención a dos puntos más interesantes. Primero, ha comenzado la temporada de resultados del mercado de valores. El 13/10, JP Morgan publicó un informe razonablemente bueno, y el 14/10, Morgan Stanley también mostró buenos resultados. El mercado reaccionó a ambos informes, pero de manera bastante débil – las acciones de Morgan Stanley  hicieron un salto hacia arriba, pero casi de inmediato retrocedieron, y el precio de las acciones de JP Morgan cayó por completo. Es decir, incluso indicadores financieros bastante sólidos de las empresas no están ayudando al mercado en estos momentos.

Segundo, se ha vuelto a hablar de un movimiento hacia una política monetaria restrictiva, lo que, por supuesto, debería afectar a las acciones. Deutsche Bank anunció la semana pasada que estamos “al borde de una de las subidas de las tasas de interés más agresivas de los bancos centrales mundiales”. Por lo tanto, en general, nuestra visión del mercado es ahora bastante pesimista.


Al mismo tiempo, todavía hay empresas en el mercado que pueden resultar muy interesantes a largo plazo. Una de esas empresas es Netflix. Las acciones de Netflix están en un canal de precios ascendente con un soporte alrededor de $608 y una resistencia alrededor de $650. Si los alcistas logran romper hacia arriba, entonces el objetivo a largo plazo para la acción será de $780.

Olymp Trade - Netfix chart - Expert Review 2021.10.18
Fig 2. Netflix. M.T. 1D.

Siguiendo el modelo de flujo de efectivo descontado (DCF) que construimos, el valor justo de la empresa superó los $800 mil millones. Al mismo tiempo, la capitalización de la empresa no supera los $280 mil millones, lo que significa que el precio de la acción a largo plazo puede crecer más de 2,8 veces. Además de los cálculos matemáticos habituales, también podemos observar los proyectos que ha lanzado Netflix. Por ejemplo, la serie “El Juego del Calamar” reunió 111 millones de espectadores en 17 días y se convirtió en el proyecto más popular de la empresa. Bueno, en este juego, Netflix está por delante de sus competidores.

 

Mercados de materias primas

El precio de los hidrocarburos se sigue fortaleciendo, mientras que el petróleo crudo Brent renovó un nuevo máximo de $84,24 por barril. El soporte local está en el nivel de $83,75. El petróleo ha seguido en la actual tendencia alcista a medio plazo desde finales de agosto. Y hasta ahora, no existen factores para un cambio de tendencia.

Olymp Trade - Brent chart - Expert Review 2021.10.18
Fig. 3. Petróleo Brent. M.T. 1D.

La Agencia Internacional de Energía (AIE) publicó un informe mensual la semana pasada. Según ellos, el suministro mundial de petróleo se redujo en 260 mil barriles diarios (a 96 millones de barriles diarios) en septiembre. La disminución de la producción en Estados Unidos se debe al impacto del huracán Ida. En Canadá y Noruega, se debe a una reducción de la producción por mantenimiento. También tomamos en cuenta factores como una disminución estacional de la producción.

El próximo momento crítico para el mercado del petróleo será la reunión de la OPEP+ el 4 de noviembre. En la última reunión, el cartel decidió mantener la producción sin cambios. Los cambios en los volúmenes de producción de la OPEP+ pueden cambiar significativamente el equilibrio de poder. Desde septiembre hasta finales de 2021, se espera que la producción mundial crezca en 2,7 millones de barriles diarios, con la OPEP+ representando 1,5 millones de barriles por día.


El Gas natural tuvo una corrección de precios hacia el nivel de soporte de $5.450 por millón de unidades térmicas británicas. En este punto, hubo una intersección de la línea de tendencia alcista y el nivel de soporte. Como resultado, el precio se recuperó y, al final de la semana, volvió a acercarse a $6.000. Sin embargo, el precio del gas ha crecido más de un 120% desde principios de año a pesar de la corrección.

Olymp Trade - Natural gas - Expert Review 2021.10.18
Fig. 4. Gas natural. M.T. 1D.

Varias circunstancias obstaculizaron la continuación del rally: un clima más ameno y la política de gas de Vladimir Putin. Según él, Rusia está dispuesta a aumentar el suministro de gas a Europa si lo solicita. Pronto quedará claro cuánto tiempo estos factores bajistas evitarán la especulación sobre el precio.

Es importante tomar en cuenta las consecuencias a largo plazo de los altos precios de las materias primas, que generarán costos adicionales para las empresas. En el peor de los casos, esto puede llevar a una estanflación, una combinación de alta inflación y caída de la producción, que llevaría a una nueva ola de recesión.

 

Mercados de criptomonedas

El Bitcoin sigue creciendo. El activo está cerca de la marca de $60.000. Desde ahí, no está lejos del máximo histórico, justo por debajo de $65.000. Después de una fuerte ruptura de la línea de tendencia bajista, el BTC se está consolidando, formando un patrón de bandera. El soporte local durante toda la semana pasada ha estado en el nivel de $54.000.

Los analistas de Arcane Research creen que el repunte actual está impulsado y respaldado por un mayor interés abierto en los futuros de bitcoin en el CME. El indicador aumentó en dos semanas del 12% al 17% e igualó los datos de febrero. Muchas métricas en la cadena también confirman un mayor interés en el Bitcoin. Por ejemplo, el volumen total de transacciones diarias en la red bitcoin alcanzó un nuevo récord de $31 mil millones.

Muchos participantes del mercado están decididos a continuar la tendencia actual y renovar el máximo histórico. Algunos analistas creen que Bitcoin alcanzará la marca psicológica de $100.000 este invierno.

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.10.18
Fig. 5. Bitcoin. M.T. 1D.

La capitalización del mercado de las criptomonedas creció durante la semana de $2,3 a $2,4 billones. El volumen de operaciones diario es de casi $110 mil millones.

Olymp Trade - Bitcoin metrics - Expert Review 2021.10.18
Fig. 6. Métricas del Bitcoin

No todas las altcoins han crecido junto a la principal criptomoneda. Esto provocó un aumento del dominio del BTC de 44,0% a 45,1%. El índice de miedo y codicia disminuyó ligeramente. Este pasó al estado de Codicia alrededor de 70 puntos. Si hablamos de inversores minoristas, la mayoría cree en una reversión a corto plazo y en una caída del bitcoin. Esto se evidencia en el ratio de posiciones largas y cortas en el principal CEX.


China continúa con su política de prohibición de las criptomonedas. Según varios informes de los medios, algunos departamentos chinos han comenzado a prepararse para los enjuiciamientos por los casos de minería e intercambio de criptoactivos. Al final del año, Binance eliminará el yuan chino de los mercados extrabursátiles (OTC) y, en general, cerrará el acceso al comercio OTC a los usuarios de China continental.

China expulsó a los mineros de su territorio. Al mismo tiempo, Estados Unidos ocupa la primera posición con respecto al lugar de producción de la principal criptomoneda. Desde mayo de 2021, la participación de Estados Unidos en la tasa de hash total ha crecido del 17,8% al 35,4%. La participación también aumentó en otros países: en Kazajstán del 7,4% al 18,1%, Rusia del 7,2% al 11,2% y Canadá del 4,7% al 9,6%.

 

Conclusiones

El mercado de valores se ha vuelto plano. El Dow Jones cerró la brecha y cotiza en un rango de precios. Al mismo tiempo, hay una ligera corrección de la moneda estadounidense en el mercado de divisas – el dólar se está debilitando en un contexto de alta inflación y datos débiles sobre el desempleo en Estados Unidos.

El mercado de materias primas sigue creciendo. A largo plazo, esto podría llevar a una estanflación y una nueva ola de recesión mundial.

El mercado de las criptomonedas sigue creciendo. El Bitcoin se precipitó para renovar su máximo histórico, respaldado por la actividad en la cadena y el interés de los inversores institucionales.

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