Análisis

Revisión de expertos: La capitalización de los bancos estadounidense y de los cripto mercados está cayendo

Análisis a medio plazo de los expertos de Olymp Trade


Estados Unidos está intentando cooperar con otros países con la esperanza de cambiar la situación del mercado de la energía. ¿Es broma que la gasolina esté en su nivel más alto en siete años? ¿Cómo está la evaluación de Biden? Mientras tanto, el dólar estadounidense se corrigió ligeramente. ¿Qué está pasando en los mercados? Discutiremos estos temas en el resumen de hoy.

 

Tendencias semanales

  • EUR/GBP −1,69%. Operando hacia abajo con $100 y un multiplicador X500, podría haber hecho fácilmente $845.
  • ETH/USD -12,38%. Operando hacia abajo con $100 y un multiplicador X10, podría haber hecho fácilmente $123,80.
  • Apple +3,79%. Operando hacia arriba con $100 y un multiplicador X20, podría haber hecho fácilmente $75,80.

 

Mercados de divisas

La semana pasada, el dólar estadounidense se corrigió ligeramente. Los movimientos en el mercado de divisas fueron multidireccionales. El USD/CHF subió un 0,7% y el USD/CAD aumentó sólo un 0,3%. Sin embargo, frente a la libra esterlina, el dólar se corrigió, ya que el GBP/USD creció un 0,73%. La situación actual es causada más por factores técnicos que por indicadores fundamentales.

El panorama fundamental prácticamente no ha cambiado. Para el mes de octubre, el índice de precios al consumidor de Estados Unidos subió un 4,2% interanual. Las ventas minoristas aumentaron significativamente un +1,7%, al igual que el número de permisos de construcción. Temiendo un aumento en la inflación, los mercados prefieren cambiar a una moneda más confiable, que es el USD.

Quizás el que tuvo el rendimiento más bajo de la semana fue el euro. El EUR/USD cayó un 1% y la moneda europea también cayó frente a la de otros países. Por ejemplo, EUR/JPY -0,75%, EUR/GBP -1,71% y EUR/CAD -0,72%. En nuestra opinión, la razón es tanto el crecimiento del PIB de la eurozona, que no superó las expectativas del +3,7% interanual, como la desaceleración de la inflación. El IPC Subyacente subió un 2% en octubre, mientras que la tasa de crecimiento se esperaba en 2,1%.

Aunque los economistas de Moody’s esperan que el crecimiento real del PIB de 2022 de Alemania supere el del año anterior, el crecimiento del PIB real en la UE en su conjunto debería desacelerarse.

Olymp Trade - Moody’s global outlook - Expert Review 2021.11.22
Img. 1. Perspectivas globales de los países del G-20 de Moody’s

El EUR/USD en el M.T. de 1 día formó un Doji Clásico, que brinda a los alcistas cierta esperanza de un rebote. Creemos que el objetivo del repunte podría estar nuevamente en 1,14000, que es la corrección de Fibonacci del 38,2%. Pero no se emocione mucho, porque es sólo un pequeño repunte para los alcistas antes de una mayor caída.

Olymp Trade - EUR/USD chart - Expert Review 2021.11.22
Img. 2. EUR/USD M.T. 1D.

 

Mercado de acciones

El mercado de valores de Estados Unidos también se movió en diferentes direcciones la semana pasada. El Dow Jones bajó casi un 0,7%, mientras que el Nasdaq100 subió más de un 1% y el S&P 500 apenas logró tener un crecimiento del 1%. Tome en cuenta que el mercado de valores se está volviendo cada vez más “plano”, ya que cada vez hay menos noticias positivas. La temporada de resultados casi ha terminado y la amenaza de inflación y subidas de las tasas es cada vez más fuerte.

Mientras tanto, los principales bancos de inversión están revisando al alza sus previsiones de los índices. Goldman Sachs también revisó su visión sobre el S&P.

Olymp Trade - Goldman Sachs forecast for S&P 500 - Expert Review 2021.11.22
Img. 3. Previsión de Goldman Sachs para el S&P 500

Curiosamente, fueron las acciones del sector bancario las que más sufrieron la semana pasada. Las acciones de Goldman Sachs cayeron más de un 4% durante la semana, la capitalización de JP Morgan Chase cayó casi un 2% y Citigroup Inc. cayó un 3,9%.

 

Mercados de materias primas

El petróleo Brent continúa bajando de precio. El movimiento del precio se encuentra en un canal de precios descendente. Después de romper el nivel de soporte en $80,50 por barril, el precio siguió bajando.

El indicador RSI nos muestra que el precio tiene un largo camino que recorrer antes de llegar a la zona de sobreventa. Por lo tanto, es probable que la tendencia bajista local continúe. El siguiente soporte local está en $77,45 por barril. Si la tendencia no cambia cerca de este nivel, entonces podemos olvidarnos de la renovación del máximo histórico en el medio plazo.

Olymp Trade - Brent chart - Expert Review 2021.11.22
Img. 4. Petróleo Brent. M.T. 1D.

La principal noticia de la semana pasada, que está impidiendo que el petróleo crezca, es la propuesta del presidente de Estados Unidos de liberar una parte de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR). Además, no solo estamos hablando de las reservas de Estados Unidos. La razón principal de esta sugerencia es el significativo aumento del costo de la gasolina en el país. En noviembre, los precios de la gasolina en Estados Unidos aumentaron un 60% en promedio a $3,4 por galón, estableciendo un máximo de 7 años.

Joe Biden le sugirió personalmente al presidente de China que debería liberar algo de petróleo de sus reservas estratégicas. Se estiman en 200 millones de barriles. También se envió una solicitud similar a las autoridades de Japón, la India y Corea.

Los funcionarios chinos dijeron que están trabajando en un plan para vender petróleo de sus reservas. Japón apoyó la iniciativa, pero dijo que no podía usar sus reservas para bajar los precios por ley.

Muchos participantes del mercado creen que esta semana Estados Unidos anunciará nuevas ventas de petróleo de sus reservas a partir de 2022. Las ventas de las reservas de Estados Unidos comenzaron el 1 de octubre de 2021. El plan es liberar 20 millones de barriles de petróleo para el 15 de diciembre de 2021. Sin embargo, según la EIA, las ventas adicionales en el rango de 15 a 48 millones de barriles podrían reducir el precio del petróleo en solo $2 por barril, y el precio de la gasolina nacional en solo 5 a 10 centavos por galón.

El oro tuvo un aumento constante la semana pasada, alcanzando el nivel de $1870 por onza troy. El precio se está consolidando cerca de este nivel, que coincide con la línea de tendencia bajista local.

Actualmente, hay una buena posibilidad de que el activo rompa este nivel y continúe subiendo hasta el objetivo de $1900. Si los alcistas logran mantenerse por encima de este nivel, habrá un cambio de tendencia. Sin embargo, no descarte una ruptura local con un regreso a la estructura de movimiento actual (ruptura falsa).

Olymp Trade - Gold chart - Expert Review 2021.11.22
Img. 5. Oro. M.T. 1D

La razón del repunte, a pesar del fortalecimiento del dólar estadounidense, es que las tasas de interés estadounidenses están rezagadas con respecto a las posibles amenazas inflacionarias. El oro ha sido históricamente un activo de protección principalmente contra la inflación. El IPC aumentó un 6,2% en octubre, que es un máximo visto por última vez en noviembre de 1990.

El mercado comenzó a evaluar seriamente la probabilidad de que la tasa de inflación pudiera permanecer alta durante un período de tiempo prolongado. Los inversores han vuelto a prestar atención al metal precioso.

Los principales bancos están revisando sus previsiones para el oro. Goldman Sachs, en su escenario de referencia, cree que el oro aumentará a $2.000 la onza a principios de 2022.

Los analistas de Credit Suisse esperan una prueba del máximo de junio en $1.917. El siguiente nivel de resistencia está en $1959 – $1977. En última instancia, el precio del oro debería subir a un máximo histórico de $2.075 por onza según la opinión del banco.

 

Mercados de criptomonedas

El Bitcoin fracasó en mantener su último máximo y la semana pasada inició una corrección. El precio cayó desde $69.000 al soporte local alrededor de $59.500 y luego continuó bajando.

El precio está cayendo hacia el siguiente fuerte nivel de soporte en $54.000. Si esta área se rompe, la tendencia a corto plazo cambiará a bajista. En caso de una ruptura del nivel de precios de $50.000, una tendencia a mediano plazo podría cambiar su dirección hacia abajo.

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.11.22
Img. 6. Bitcoin. M.T. 1D.

La capitalización de todo el mercado de criptomonedas ha caído a $2,6 billones. El volumen diario de operaciones también disminuyó a $124 mil millones.

Olymp Trade - Bitcoin metrics - Expert Review 2021.11.22
Img. 7. Métricas del Bitcoin

El Índice de Miedo y Avaricia se movió a neutral y se situó en 54 puntos. Los inversores minoristas todavía tienen la esperanza de un mayor crecimiento del BTC. El índice de dominio del BTC sigue alrededor de 42,5%, igual que hace una semana. Al mismo tiempo, las altcoins perdieron más en precio que el Bitcoin durante la caída.

El presidente de Estados Unidos firmó un proyecto de ley de renovación de infraestructura de $1,2 billones sin enmiendas para las empresas de criptomonedas.

Tim Cook dijo que tiene criptomonedas, pero Apple no va a invertir en criptomonedas. El CFO de Twitter también dijo que la empresa no está considerando invertir en criptomonedas porque “no tiene sentido en este momento”.

Ripple y Binance propusieron la semana pasada sus planes para regular el mercado de las criptomonedas:

  • Ripple publicó una forma “operativa y pragmática” de crear un marco regulatorio para las criptomonedas. Implica la cooperación entre el gobierno y las empresas, la adaptación de la legislación actual para el sector financiero y la creación de un período de gracia para las empresas de criptomonedas.
  • Binance publicó un documento titulado “10 Derechos Fundamentales de los Usuarios de las Criptomonedas”. Los autores del documento creen que la regulación es inevitable, pero debe ser “inteligente”, garantizando la privacidad y seguridad de los datos, así como el cumplimiento de las normas para la venta de derivados.

Sin embargo, no olvidemos que tanto Binance como Ripple no son negocios descentralizados, por lo que dicha retórica es necesaria para evitar más presión de los reguladores.

 

Conclusiones

El dólar estadounidense se corrigió, pero la corrección parece más técnica. La imagen fundamental sigue hablando a favor del crecimiento del USD.

Al mercado de valores le faltan noticias positivas. Algunos valores se recuperaron, pero en general, deberíamos ser escépticos sobre dicho crecimiento.

El oro está subiendo en medio de los riesgos de inflación, y el petróleo está cayendo de precio después de que el presidente de Estados Unidos anunció un plan de vender reservas estratégicas de varios países, incluyendo China.

El Bitcoin no pudo mantenerse cerca de su máximo histórico y entró en una corrección. Ya sea que se trate de un retroceso antes de un mayor impulso alcista o de un cambio de tendencia local, lo más probable es que lo descubramos esta semana.

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