Analyse

Avis d’Experts : Le Marché des Matières Premières se Porte bien alors que le Bitcoin et le Pétrole sont en Difficulté

Analyse à mi-parcours par les experts d'Olymp Trade


La semaine dernière a été marquée par une forte activité, notamment sur le marché des crypto-monnaies. Que s’est-il passé, et quel type d’impact cela aura-t-il ? Découvrez notre article, qui révèle tout ce que vous devez retenir.

 

Tendances Hebdomadaires

  • BTC/USD -4,88 %. En tradant pour une baisse avec 100 $ et un multiple de X10, vous auriez pu gagner 48,8 $.
  • Tesla +2,64 %. En tradant à la hausse avec 100 $ et un multiple de X20, vous auriez pu gagner 52,8 $.
  • Netflix +2,74 %. Vous auriez pu gagner 54,8 $ en tradant à la hausse avec 100 $ et un multiple de X20.

 

Marchés des Devises

Au cours de la semaine dernière, nous avons observé les mouvements les plus significatifs du Dollar néo-zélandais. La paire de devises NZD/USD, qui a augmenté au cours de la semaine du 30.08 au 03.09 le lundi 06.09, s’est inversée et a entamé un mouvement de baisse. Le taux croisé NZD/CHF est resté plat après la croissance. Le taux NZD/CAD a continué à grimper, franchissant la barre des 0,90000. Aucune actualité économique majeure n’a été publiée en Nouvelle-Zélande cette semaine.

Nous pouvons supposer que la situation actuelle du Dollar néo-zélandais cette semaine est un rebond correctif habituel. La semaine dernière, un représentant de la RBNZ a déclaré qu’il n’y avait pas encore de raison de changer quoi que ce soit à la politique monétaire. En même temps, la plus importante banque australienne, Westpac, a annoncé que la Banque Centrale de Nouvelle-Zélande ne relèverait pas le taux en raison de la nouvelle vague de la COVID-19. Dans ce contexte, le NZD a légèrement reculé, mais une nouvelle tendance haussière locale a ensuite été amorcée. Le taux NZD/Dollar US forme une configuration technique classique en « flag », qui ne laisse aucune chance aux baissiers. Nous pensons que le NZD/USD continuera à progresser.

La principale paire de devises sur le marché FOREX – EUR/USD s’est repliée le 06.09 et a commencé à baisser. La paire a franchi la ligne de tendance et a pris d’assaut deux niveaux de retracement de Fibonacci – 23,6 % (1,18500) et 38,2 % (1,18160). Maintenant, d’un point de vue technique, l’objectif est un retracement de 50 % à 1,17870. La semaine prochaine, les principales informations fondamentales seront les données sur l’inflation aux États-Unis et dans l’UE, ainsi que les données sur la consommation aux États-Unis (ventes au détail en août). Les prévisions sont très mitigées, mais les chances que les ventes au détail s’avèrent plus élevées que prévu sont très fortes (la recherche Redbook a montré des résultats prometteurs en août).

 

Marchés Boursiers

Le marché boursier américain s’est comporté cette semaine de manière contradictoire. Le 6 septembre était la fête du travail aux États-Unis, et les marchés boursiers étaient fermés, mais à l’ouverture le 7 septembre, l’indice Dow Jones a reculé, passant sous les 35 100 points, le S&P 500 a également enregistré une baisse.

Graphique du S&P 500

Olymp Trade - S&P 500 chart - Expert Review 2021.09.13

Les mouvements les plus forts au cours de la semaine dernière se sont manifestés dans les actions Apple (qui est sur le NASDAQ) – le prix de l’action a dépassé 157 $. Les actions Netflix – le prix de l’action a augmenté de manière significative, actualisant son record historique et atteignant 610 $. Les actions Tesla ont également montré des résultats prometteurs au cours des deux dernières semaines. Le prix est passé de 714,7 $ à 764,5 $, soit près de 7 %.

D’ailleurs, concernant les actions Tesla, nous sommes susceptibles de voir une croissance continue du prix à l’avenir. Sur le 1D TF, la tendance à court terme s’est accélérée, le prix a atteint la limite supérieure du canal de prix (barre de 765 $). L’objectif de croissance est susceptible d’être le maximum local le plus proche ou la barre de 780 $.

Graphique de Tesla

Olymp Trade - Tesla chart - Expert Review 2021.09.13

 

Marchés des Matières Premières

Plusieurs produits de base ont atteint des sommets pluriannuels la semaine dernière. Le nickel a atteint un nouveau sommet de 7 ans et l’aluminium un nouveau sommet de 13 ans. Nous pensons que la raison en est que la Chine limite les industries à forte consommation d’énergie dans le cadre de son programme de réduction des émissions.

Bien entendu, cela aura une incidence directe sur le coût final des marchandises. En août, l’IPP de la Chine a augmenté à 9,5 %. Pour le consommateur final, cette inflation est exacerbée par les tarifs record du transport de marchandises.

Les prix du gaz naturel au Henry Hub ont atteint 5 dollars par million de Btu pour la première fois depuis 2014. La hausse des prix résulte principalement du retard des stocks par rapport à leurs moyennes.

Graphique du gaz naturelOlymp Trade - Natural gas chart - Expert Review 2021.09.13

On ignore combien de temps durera la reprise actuelle, mais l’EIA a publié un rapport selon lequel les prix devraient s’établir à 3,50 $ en moyenne d’ici l’année prochaine en raison de l’augmentation de la production et de la réduction des exportations de GNL.

Le pétrole brut Brent a atteint 70 dollars le baril. En raison de l’ouragan Ida, la production dans le Golfe du Mexique a été suspendue et restaurée. Les pertes de production sont estimées à environ 20 millions de barils.

Les opinions sont partagées sur les perspectives à moyen terme du pétrole. L’OPEP + a tenu une réunion classique, à la suite de laquelle les volumes de production augmenteront de 400 mille barils par jour jusqu’à la fin du mois d’octobre.

Selon les analystes de Morgan Stanley, les compagnies minières américaines n’augmenteront pas leur production, et l’OPEP + ajustera ses plans de production. La banque pense également que la vague actuelle d’incidences COVID-19 diminuera en septembre, de sorte que la demande d’essence aux États-Unis et en Chine augmentera.

 

Marchés de Crypto-monnaies

Bitcoin (BTC) a atteint un sommet local d’environ 53 000 dollars, après lequel le prix s’est effondré de 13 %. À l’heure actuelle, le coût de la principale crypto-monnaie est tombé à 43 000-44 000 dollars. Le volume total des liquidations sur le marché à terme a atteint 3 milliards de dollars.

Graphique du Bitcoin

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.09.13

Un tel mouvement a provoqué un effondrement parmi les altcoins. Presque toutes les pièces du top 10 par capitalisation boursière ont perdu 10 à 20 % de leur valeur.

La seule exception est la crypto-monnaie Solana (SOL). Elle a renouvelé son record historique à 216 dollars et a pris la 6ème place du classement général avec une capitalisation de 57 milliards de dollars. SOL a grimpé plus haut que Dogecoin, Polkadot, et même Ripple.

La prédominance du BTC continue de baisser et se situe déjà à 41,5 %. L’indicateur de peur et de cupidité a chuté de 79 à 45 points et s’est orienté vers un état de peur.

La principale nouvelle de la semaine écoulée est la légalisation du Bitcoin comme moyen de paiement au Salvador. Le 7 septembre, le gouvernement du pays a acquis 550 BTC. McDonald’s, Pizza Hut et Starbucks ont déjà commencé à accepter le Bitcoin comme moyen de paiement dans le pays.

Néanmoins, dans le contexte de l’effondrement récent du Bitcoin, le rendement des obligations d’État du Salvador s’est décalé. Les rendements des échéances à court terme ont dépassé ceux des titres dont les échéances sont plus élevées. Une telle inversion pourrait signifier le début d’une grave récession dans l’économie.

 

Conclusion

Les récents sommets atteints sur le marché des matières premières montrent clairement que l’impact de la COVID-19 sur l’équilibre de l’offre et de la demande peut être non linéaire. Sur certains marchés, les événements s’alignent à la manière d’une « tempête parfaite » et font, violemment, grimper les prix.

Tout porte à croire que les flambées de prix sur le marché des matières premières sont dues à la COVID-19, et que les problèmes liés à la relance seront plus importants et se prolongeront plus loin que prévu.

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