वरिष्ठ ट्रेडर का कहना था कि जोखिम प्रबंधन के बिना एक सफल कैरियर बनाने का कोई उपाय नहीं है। आपकी ट्रेड अवधि जो भी हो, ट्रेड को अटूट नियमों का पालन करना चाहिए।
लेकिन जोखिम प्रबंधन का वास्तविक मूल्य क्या है? प्रत्येक ट्रेडर द्वारा उपयोग की जाने वाली बुनियादी सिफारिशें क्या हो सकती हैं? आपको इस लेख में इन और अन्य सवालों के जवाब मिलेंगे।
जोखिम प्रबंधन एक नकारात्मक परिणाम की संभावना को कम करने या नुकसान को न्यून करने के लिए जोखिमों के प्रबंधन करने की प्रक्रिया है। रणनीतिक संकेत की एक अतिरिक्त जांच या Stop Loss के उपयोग को जोखिम प्रबंधन कहा जा सकता है।
आप जोखिम प्रबंधन नियमों का पालन किए बिना अपने स्वयं के नियमों द्वारा Forex पर ट्रेड नहीं कर सकते। बाजार के जोखिम एक ट्रेडर की लापरवाही को महसूस कर सकते हैं और उन्हें आघात पहुँचाना शुरू कर देंगे, जिसके परिणामस्वरूप उन्हें संपूर्ण क्षति होने की संभावना है।
यदि आपके जोखिम सख्त दैनिक नियंत्रण में हैं, तो आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि एक नकारात्मक परिणाम पूर्व निर्धारित राशि से अधिक नहीं होगा। उदाहरण के लिए, Forex ट्रेडर शायद ही कभी दैनिक जोखिम बार को 1-5% से ऊपर निर्धारित करते हैं।
ऐसे ट्रेडर के पास लाभदायक ट्रेंड को लपकने के लिए स्टॉक में 20 से 100 ट्रेडिंग सत्र होते हैं। एक ट्रेडर अक्सर नुकसानों की श्रृंखला के बाद एक “सुनहरा” ट्रेड करता है, और यह ट्रेड सभी नकारात्मक परिणामों की भरपाई करता है और उन्हें लाभ प्रदान करता है।
जोखिम प्रबंधन आपके ट्रेडिंग रिकॉर्ड रखने से सम्बद्ध है। जितना अधिक आप परिणाम विश्लेषण पर ध्यान देंगे, उतने अधिक अवसर आपको अपनी ट्रेडिंग रणनीति में सुधार करने को मिलेंगे। 1000 भावनात्मक और आधारहीन ट्रेड की तुलना में 10 गुणवत्ता युक्त और पूर्ण-आधारित ट्रेडों से अधिक अंतर्दृष्टि (इनसाइट) प्राप्त कर सकते हैं।
यह नियम न केवल प्रवेश और निकास बिंदुओं पर लागू होता है। हर एक को विश्लेषण करना चाहिए:
यह जानकारी आपको ट्रेडिंग प्रणाली को बेहतर बनाने में मदद करेगी, जो बदले में, वित्तीय परिणामों को प्रभावित करेगी। आप अपने ट्रेडों की योजना बनाना भी सीखेंगे। ट्रेडिंग जर्नल लॉग आपको विश्लेषण और दस्तावेज रखने की आदत विकसित करने में मदद करेगा।
एक बुनियादी जोखिम प्रबंधन प्रणाली स्थापित करना आसान है। बस इन 5 नियमों का पालन करें। नियत समय में, आप उन्हें अपडेट कर सकते हैं या कुछ नए जोड़ सकते हैं।
मान लीजिए कि आपके पास $1,000 हैं। यदि आप के दैनिक नुकसान $50 (5%) तक सीमित हैं, और स्टॉप लॉस मूल्य प्रत्येक ट्रेड के लिए -10% है, तो आप किसी ट्रेड में कितना निवेश कर सकते हैं? इसका जवाब आपको नीचे दी गई तालिका में मिलेगा।
| गुणक (मल्टीप्लायर) | ट्रेड राशि | शुल्क (EUR/USD के लिए लगभग मूल्य) | प्रति ट्रेड स्टॉप लॉस मूल्य (शुल्क – स्टॉप लॉस -10% ) | सीमा के अनुरूप ट्रेड की संख्या |
| х500 | 100 | -15 | -25 | 2 |
| х500 | 50 | -7,5 | -12,5 | 4 |
| х500 | 25 | -3,75 | -6,25 | 8 |
| х200 | 100 | -6,8 | -16,8 | 2 |
| х200 | 50 | -3,4 | -8,4 | 5 |
| х200 | 25 | -1,7 | -4,5 | 11 |
| х100 | 100 | -3,4 | -13,4 | 3 |
| х100 | 50 | -1,7 | -6,7 | 7 |
| х100 | 25 | -0,9 | -3,4 | 14 |
| х50 | 100 | -1,7 | -11,7 | 4 |
| х50 | 50 | -0,9 | -5,9 | 8 |
| х50 | 25 | -0,45 | -2,95 | 16 |
तीन अलग-अलग निवेश राशियों के उदाहरण से पता चलता है कि आप निर्धारित सीमा के भीतर x500 गुणक का उपयोग करके $100 बराबर के 2 ट्रेड या $200 बारबार का 1 ट्रेड से अधिक नहीं बना सकते हैं। यह सबसे अच्छा होगा यदि आप इस तरह की तालिका तैयार करते हैं, जो आपके जोखिम के रवैये और आपके खाते में धन की राशि पर आधारित होती है।
सीमा के भीतर ट्रेडों की संख्या पर ध्यान दें। उदाहरण के लिए, यदि आप $100 का निवेश करते हैं, तो आप x500 और x200 गुणक का उपयोग करके केवल 2 ट्रेड कर सकते हैं। हालांकि, पहले गुणक की लाभ क्षमता x200 एक की तुलना में 2.5 गुना अधिक है। क्या माजरा है?
बात यह है, इनमें से प्रत्येक ट्रेड में बिंदु की एक अलग लागत है। इस प्रकार, एक x500 गुणक के साथ किए गए EUR/USD ट्रेड के लिए, बिंदु की लागत $5 की राशि होगी, जबकि यह x200 गुणक मूल्य के साथ समान ट्रेड राशि के लिए लगभग $2 होगा। तदनुसार, x500 गुणक के उपयोग के मामले में 5-पॉइंट स्टॉप लॉस (ट्रेड का जोखिम $25/$5 का पॉइंट लागत = 5) होगा। यदि आप x200 का मान निर्धारित करते हैं, तो स्टॉप लॉस 12,5 अंक (पॉइंट) होगा। यह कहना है, एक x200 गुणक का उपयोग करके किए गए ट्रेड में चार्ट गलती से स्टॉप लॉस को ट्रिगर करने की संभावना कम है। यह ज्ञान आपको विभिन्न परिस्थितियों में इष्टतम स्थितियों को चुनने में मदद करेगा।
उदाहरण के लिए, आप समाचार अनुरूप ट्रेड करने की योजना बनाते हैं। एक निश्चित समय पर कीमत में एक शक्तिशाली छलांग होगी। जैसे ही आप जानते हैं कि आवेग कब होना है, आपको इस बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है कि आपने स्टॉप लॉस को कितनी दूर स्थापित किया है। और चूंकि ट्रेड की दिशा में तेज मूल्य परिवर्तन से उच्च लाभ होता है, इसलिए x200 के बजाय एक x500 गुणक का उपयोग करना उचित होता है।
उसी समय, चार्ट को स्टॉप लॉस से दूर रखने के लिए इंट्राडे ट्रेडिंग करते समय x200 गुणक का उपयोग करना बेहतर होता है।
आपको ट्रेड रणनीति की आवश्यकताओं के अनुसार ट्रेड राशि की गणना को अनुकूलित करना चाहिए। यदि आपकी प्रणाली द्वारा दिए गए संकेतों में से केवल 30% लाभदायक हैं, तो बेहतर है कि आप कुछ प्रयास कर सकें।
यह नियम उन परिसंपत्तियों से बचने की सलाह देता है जिनकी कीमतें एक-दूसरे की गतिशीलता की नकल करती हैं। यदि आप एक पेशेवर ट्रेडर हैं, तो आप यह नहीं करेंगे। फिर भी, शुरुआती निवेशकों को कभी-कभी यह भी एहसास नहीं होता है कि वे अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की कोशिश में समान परिसंपत्ति खरीद रहे हैं।
उदाहरण के लिए, एक ट्रेडिंग रणनीति EUR/USD, EUR/JPY को बेचने और EUR/CAD खरीदने का संकेत देती है। इन ट्रेडों की अलग-अलग दिशाएं हैं, लेकिन ये सभी EUR को मजबूत बनाते हैं। इस तरह के पोर्टफोलियो से ट्रेडिंग रणनीति को लागू करने के नकारात्मक अनुभव का खतरा बढ़ जाता है।
याद रखें: आपको 1 ट्रेडिंग अवधारणा का परीक्षण करने के लिए 1 ट्रेड खोलना चाहिए। यदि USD मजबूत दिखता है, तो यह अन्य सभी मुद्राओं के मुकाबले खरीदना ठीक नहीं है।
केवल जोखिम कम करने की दिशा में स्टॉप लॉस को स्थानांतरित करें। यह दृढ़ता से अनुशंसा की जाती है कि आप नुकसान की सीमा में वृद्धि न करें। इस तरह की कार्रवाइयां आमतौर पर जोखिम प्रबंधन नियमों या ट्रेडिंग रणनीतियों के बजाय मानवीय भावनाओं से संबंधित होती हैं।
हालांकि, स्टॉप लॉस को ब्रेकईवेन क्षेत्र में ले जाना एक सफल ट्रेडर बनने की दिशा में पहला कदम है। ट्रेडर एक ट्रेलिंग स्टॉप लॉस का उपयोग करते हैं, जो वर्तमान बाजार बोली (कोट) का स्वचालित रूप से फॉलो करता है।
MetaTrader 4 के साथ, आप ट्रेलिंग स्टॉप लॉस और बोली (कोट) के बीच की दूरी निर्धारित कर सकते हैं। हर बार जब कीमत इस सीमा से अधिक हो जाती है, तो ऑर्डर बाजार मूल्य के करीब पहुंच जाएगा। यह जोखिम प्रबंधन नियम एक ट्रेडर के विफल प्रदर्शन के कारण प्रारंभिक रूप से लाभदायक स्थिति को नुक्सान में बदलने की संभावना को रोक देता है।
हम अक्सर खुद को ऐसी स्थिति में पाते हैं जहां एक ट्रेडिंग रणनीति एक ट्रेड को खोलने का संकेत देती है। लेकिन जब हम इस संकेत का पालन करने के लिए कुछ प्रयास करते हैं, तो हम मैन्युअल रूप से नुकसान को ठीक करने या स्टॉप लॉस द्वारा ट्रेड को समाप्त करते हैं।
दिवालियापन को रोकने के लिए, आपको एक अतिरिक्त जोखिम मूल्यांकन करना चाहिए और निम्नलिखित कांस्टेंट याद रखना चाहिए:
उदाहरण के लिए, आपको एक संकेत मिलता है और 15 मिनट की समय सीमा पर एक नुकसान दायक ट्रेड होता है। दूसरी स्थिति खोलने से पहले 30 मिनट या 1 घंटे की उच्च समय सीमा पर सिग्नल की जांच करना बेहतर है। यदि रणनीति एक दूसरे के विरोधाभासी संकेत देती है, तो सबसे अच्छा समाधान इस परिसंपत्ति पर पोज़िशन को खोलने से बचना होगा।
किसी भी तरह के जोखिम प्रबंधन के लिए बुनियादी नियम प्रबंधन रणनीति का ऐतिहासिक विश्लेषण है। किसी भी रणनीति का उपयोग करने के लिए आपको पूर्व में मूल्य गतिविधि की जांच करनी चाहिए। अनुसंधान में लंबा समय नहीं लगेगा, लेकिन परिणाम उपरोक्त सिफारिशों में सुधार करेंगे। और सबसे बड़ी बात, ऐतिहासिक ट्रेडिंग आंकड़ों का विश्लेषण करने से आप नुकसान होने से बचेंगे।
सामान्य तौर पर, आगे के उपयोग के लिए एक रणनीति तैयार करने की प्रक्रिया को कई चरणों में विभाजित किया जा सकता है:
जोखिम प्रबंधन निवेशकों के लिए सख्त सीमा निर्धारित करता है। ऐसा लग सकता है कि इन नियमों का पालन करने से कई वर्षों में ट्रेड करके लाभ कमाने की संभावना स्थगित हो जाएगी। पर ऐसा नहीं है।
Forex ट्रेडर एक उच्च गुणक (लेवरेज) मूल्य का उपयोग कर सकते हैं। इसका मूल्य Olymp Trade प्लेटफॉर्म पर x500 और MetaTrader4 के लिए प्राय परिसंपत्ति के लिए 1: 400 तक पहुंच सकता है।
इस प्रकार, Forex पर आपकी जमा राशि जल्दी बढ़ने की संभावना बिल्कुल कम नहीं है, जिसमें $1 ट्रेड करने का विकल्प है जो $500 के निवेश के बराबर होगा। यदि आप AUD/CAD पर 0,90350 पर $1 दीर्घकालिक ट्रेड खोलते हैं और इसे 40 अंक ऊपर (0,90750 पर) बंद करते हैं, तो यह निवेश आपको लाभ में 200% से अधिक लाएगा।
हालांकि, भले ही आपकी ट्रेडिंग रणनीति कमजोर हो, फिर भी आप दो मूल ट्रेडिंग दृष्टिकोणों का उपयोग कर सकते हैं। कृपया ध्यान दें कि दोनों तरीकों को उच्च-जोखिम निवेश प्रबंधन प्रणाली के रूप में संदर्भित किया जा सकता है।
यह अपेक्षाकृत नया दृष्टिकोण मध्य-कालिक ट्रेडों के लिए डिज़ाइन किया गया था। यह निवेश की मात्रा में क्रमिक वृद्धि की अवधारणा पर आधारित है। मान लीजिए कि आपने 14 और 15 नवंबर को AUD/NZD पोज़िशन को $1400 में बेच दिया। ट्रेंड आपके हाथों में खेल रहा था, और लाभ को लेने के बजाय, आप 25 नवंबर को एक और $1000 का निवेश करते हैं। यदि AUD/ NZD विनिमय दर 1,04000 से कम हो जाती है, तो आप लाभ में $ 10,000 से अधिक प्राप्त करेंगे।
पिरामिडिंग का उद्देश्य एकल परिसंपत्ति पर ट्रेड से उच्च लाभ प्राप्त करना है। बेशक, समय सीमा भिन्न हो सकती है, लेकिन अनुशंसित निवेश अवधि 1 सप्ताह से शुरू होती है।
नुकसान क्षतिपूर्ति प्रणाली Olymp Trade प्लेटफॉर्म पर FTT मोड में व्यापक रूप से उपयोग की जाती है। इस प्रणाली के अनुसार, आपको कम से कम ट्रेड राशि को हर बार दोगुना कर सकते हैं, जब तक कि आपके ट्रेड में गिरावट की भरपाई करने के लिए पूर्वानुमान गलत है।
वही दृष्टिकोण Forex ट्रेड पर भी लागू होता है। उदाहरण के लिए, आप x500 गुणक और $20 पर स्टॉप लॉस का उपयोग करके $100 के नुकसान दायक ट्रेड करने के बाद $200 का निवेश कर सकते हैं। यहां तक कि अगर आप केवल एक छोटे से पुलबैक का प्रबंधन करते हैं, तो आप कम से कम $20 की भरपाई कर सकते हैं।
सा कि आप समझ सकते हैं, Forex पर जोखिम प्रबंधन की कला में लागत को कम करना, ट्रेड खोलने और इसकी निगरानी के लिए सख्त नियमों की एक सूची बनाना, साथ ही रणनीतियों में सुधार की एक सतत प्रक्रिया शामिल है।
आज कम से कम कुछ बुनियादी सिफारिशें लागू करें। सकारात्मक प्रभाव आने में समय नहीं लगेगा।