Analisa

Tinjauan Pakar: “Squid Game” Antar Netflix Jadi No.1

Analisis Jangka Menengah oleh Pakar Olymp Trade


Krisis energi berlanjut, dan risiko stagflasi menghadang negara-negara maju. Sementara itu, serial Netflix terpopuler saat ini Squid Game ditonton jutaan kali. Tentu saja ini meningkatkan kapitalisasi layanan streaming tersebut. Apa yang terjadi? Simak tinjauan kami.

 

Tren Mingguan

  • Alibaba +6,77%.Trading naik sebesar 100 dolar dan pengganda X20 bisa menghasilkan 135,40 dolar.
  • BTC/USD  +9,2%.Trading naik sebesar 100 dolar dan pengganda X10 bisa menghasilkan 92 dolar.
  • Tesla  +3,11%. Anda bisa menghasilkan 62,2 dolar dengan trading naik 100 dolar dan pengganda X20.

 

Pasar Mata Uang

Dolar AS turun pekan lalu. Performa dolar buruk terhadap semua mata uang negara maju. USD/CAD turun hampir 1,5%; sebaliknya AUD/USD naik 1,5%; NZD/USD naik hampir 1,6%. Mulai 11.10 sampai 15.10, berita yang menjadi sorotan adalah data inflasi. Indeks harga konsumen tahunan untuk bulan September mencapai 4%, dengan target inflasi 2%. Jumlah orang yang bekerja, menurut statistik JOLTS, lebih buruk dari prediksi yaitu sebesar 10,4 juta.

Di sisi lain, pasangan mata uang terkemuka di pasar Forex EUR/USD praktis tidak berubah sepanjang pekan lalu. Pada grafik harian, grafik menguji level 1.15900 – 1.16000 di mana garis tren berada. Bila terjadi penembusan, maka kita akan menghadapi koreksi dolar yang terdalam.

Olymp Trade - EUR/USD chart - Expert Review 2021.10.18
Gbr. 1. Pasangan mata uang EUR/USD. 1D TF.

Pada rentang waktu jangka menengah, opsi jual segitiga vanila pada 1.6600 adalah 0.74. Artinya sebagian besar partisipan pasar yakin kutipan harga EUR/USD akan tetap di bawah 1.16600 selama dua pekan.

 

Pasar Saham

Tidak terjadi reli di pasar saham Amerika. Dow Jones membentuk celah pada 07.10, yang akhirnya ditutup dengan aksi jual pada Selasa 12.10. Maka kami dapat menjelaskan bahwa pasar sedang datar. Level support berada di poin 33,800, dan level resistance 35,000. Secara umum ada kondisi yang sama pada indeks S&P 500 dan Nasdaq 100. Seperti yang telah Anda ketahui, pembalikan tren pasar sering terjadi setelah situasi datar. Artinya, saat ini perlu bersiap menanti penurunan mendatang dalam hal kapitalisasi perusahaan daripada pertumbuhan berkelanjutan.

Kami menyarankan untuk memerhatikan dua poin menarik lain. Pertama, earnings season telah dimulai di pasar saham. Pada 13.10, laporan yang sedikit memuaskan dirilis oleh JP Morgan. Sedangkan pada 14.10, laporan Morgan Stanley juga lumayan. Pasar bereaksi terhadap dua laporan itu, tetapi cenderung lemah. Saham Morgan Stanley membentuk celah naik yang kembali turun dalam waktu singkat, sehingga saham JP Morgan juga ikut turun. Artinya, indikator finansial yang kuat dari perusahaan-perusahaan itu tidak membantu pasar saat ini.

Kedua, ada pembahasan mengenai langkah pengetatan kebijakan moneter yang tentu saja berdampak negatif untuk saham. Deutsche Bank pekan lalu mengumumkan bahwa kita sedang “menyongsong salah satu kenaikan suku bunga teragresif oleh para bank sentral.” Jadi pandangan kami secara umum tentang pasar saat ini cenderung pesimistis.


Di saat yang sama, masih ada beberapa perusahaan di pasar yang bisa sangat menarik dalam jangka panjang. Salah satu perusahaan itu adalah Netflix. Saham Netflix menempati kanal harga naik dengan support sekitar 608 dolar dan resistance sekitar 650 dolar. Bila aksi beli berhasil menembus naik, maka sasaran jangka panjang untuk saham ini adalah 780 dolar.

Olymp Trade - Netfix chart - Expert Review 2021.10.18
Gbr. 2. Netflix. 1D TF.

Sesuai methode diskonto arus kas (DCF) yang kami buat, nilai wajar perusahaan ini telah melampaui 800 biliun dolar. Di saat uang sama, kapitalisasi perusahaan ini tidak lebih dari 280 biliun dolar. Artinya harga saham dalam jangka panjang bisa naik 2,8 kali lebih tinggi. Selain melalui pengkalkulasian matematis secara umum, siapa pun bisa memperhatikan beberapa proyek besutan Netflix. Contohnya, serial “Squid Game” telah ditonton 111 juta orang dalam 17 hari dan menjadi serial terpopuler. Yah, dalam permainan ini Netflix telah mengungguli para pesaingnya.

 

Pasar Komoditas

Harga hidrokarbon terus menguat, sementara minyak mentah Brent telah mencapai harga maksimal baru yaitu 84,24 dolar per barel. Support lokal berada di level 83,75 dolar. Minyak terus diperdagangkan dalam tren naik jangka menengah saat ini sejak akhir Agustus. Sejauh ini belum terlihat tanda-tanda awal perubahan tren.

Olymp Trade - Brent chart - Expert Review 2021.10.18
Gbr. 3. Minyak Brent. 1D TF.

Badan Energi Internasional (IEA) merilis laporan bulanan pekan lalu. Menurut mereka, cadangan minyak global turun 260 ribu barel per hari (menjadi 96 juta barel per hari) September lalu. Penurunan produksi di Amerika Serikat adalah dampak Topan Ida. Di Kanada dan Norwegia, penurunan produksi terjadi akibat pemeliharaan. Kami juga mempertimbangkan sejumlah faktor lain, seperti penurunan musiman produksi dalam hal ini.

Momen penting selanjutnya untuk pasar minyak adalah konferensi OPEC+ November mendatang. Pada pertemuan terakhir, kelompok itu memutuskan untuk mempertahankan volume produksi. Perubahan volume produksi OPEC+ bisa mengubah keseimbangan kekuatan secara signifikan. Mulai September hingga akhir 2021, produksi global diperkirakan naik sampai 2,7 juta barel per hari. Atau 1,5 juta barel per hari menurut OPEC+.


Harga gas alam terkoreksi ke level support 5450 dolar per mbtu. Pada poin ini, ada persilangan antara tren naik dan level support. Akibatnya, harga kembali naik dan kembali mendekati 6000 dolar di akhir pekan. Harga gas telah naik lebih dari 120% sejak awal tahun meski terjadi koreksi.

Olymp Trade - Natural gas - Expert Review 2021.10.18
Gbr. 4. Gas alam. 1D TF.

Ada beberapa kondisi yang menghambat jalannya reli ini. Yaitu, cuaca yang menghangat dan kebijakan gas Vladimir Putin. Menurut beliau, Rusia siap meningkatkan suplai gas untuk Eropa bila diminta. Akan segera diketahui berapa lama faktor bearish ini akan menjaga harga dari spekulasi lebih lanjut.

Perlu diingat bahwa dampak jangka panjang dari tingginya harga komoditas akan memicu penambahan biaya produksi perusahaan. Dalam skenario terburuk, hal ini bisa berujung stagflasi. Sebuah perpaduan antara inflasi tinggi dan turunnya hasil produksi aktual, sehingga menciptakan gelombang baru resesi.

 

Pasar Mata Uang Kripto

Bitcoin tetap naik. Aset ini mendekati harga 60.000 dolar. Di sini, harga tidak jauh dari harga tertinggi sepanjang masa atau sedikit di bawah 65.000. Setelah terjadi penembusan kuat garis tren turun, BTC berkonsolidasi dan membentuk pola bendera. Support lokal sepanjang pekan lalu berada di level 54.000 dolar.

Para analis Arcane Research yakin reli saat ini terjadi dan didukung oleh meningkatnya minat terbuka atas bitcoin berjangka di CME. Indikator naik dalam dua pekan dari 12% ke 17% dan menyamai data bulan Februari. Beberapa metrik on-chain juga mengonfirmasi tingginya minat terhadap Bitcoin. Sebagai contoh, volume transaksi agregat harian dalam jaringan bitcoin mencapai rekor terbaru 31 biliun dolar.

Banyak pelaku pasar berniat mempertahankan tren saat ini dan memperbarui maksimal historis. Beberapa analis yakin bahwa Bitcoin akan menembus harga psikologis 100.000 dolar musim dingin tahun ini.

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.10.18
Gbr. 5. Bitcoin. 1D TF.

Kapitalisasi pasar mata uang kripto naik sepanjang pekan lalu dari 2,3 menjadi 2,4 triliun dolar. Perputaran dana perdagangan harian hampir mencapai 110 biliun dolar.

Olymp Trade - Bitcoin metrics - Expert Review 2021.10.18
Gbr. 6. Metrik Bitcoin

Tidak semua altcoin naik bersama mata uang kripto utama. Ini menyebabkan peningkatan dominasi BTC dari 44,0% menjadi 45,1%. Indeks Ketakutan dan Keserakahan sedikit turun dan bergeser ke Keserakahan sekitar 70 poin. Bila kita berbicara tentang trader ritel, mereka percaya akan terjadi pembalikan jangka pendek dan penurunan harga bitcoin. Hal ini dibuktikan oleh rasio posisi Beli dan Jual di CEX utama.


China bertahan pada kebijakan pelarangan mata uang kripto. Menurut sejumlah media, beberapa departemen China sudah menyiapkan tuntutan hukum untuk perdagangan dan penambangan aset kripto. Di akhir tahun, Binance akan meniadakan yuan China dari pasar over-the-counter (OTC) dan secara garis besar menutup akses untuk perdagangan OTC bagi para pengguna dari China daratan.

China mengusir para penambang dari wilayahnya. Sedangkan Amerika Serikat menduduki posisi teratas dalam hal tempat produksi mata uang kripto utama. Sejak Mei 2021, pangsa AS dalam hash rate total telah naik dari 17,8% menjadi 35,4%. Pangsa juga naik di berbagai negara, Kazakhstan dari 7,4% ke 18,1%, Rusia 7,2% ke 11,2%, dan Kanada dari 4,7% ke 9,6%.

 

Kesimpulan

Pasar saham lesu. Dow Jones menutup celah dan diperdagangkan dalam sebuah kisaran harga. Sementara itu, terjadi koreksi tipis pada mata uang AS di pasar pertukaran mata uang asing. Dolar melemah akibat inflasi tinggi di Amerika dan data lemah dalam hal pengangguran.

Pasar komoditas sedang naik. Dalam jangka panjang, hal ini bisa berakibat stagflasi dan gelombang baru resesi.

Pasar mata uang kripto terus naik. Bitcoin bergegas memperbarui harga terbaru sepanjang masa, yang didukung oleh aktivitas on-chain dan minat dari para investor institusional.

Related posts
Analisa

Berita Mingguan 23.12—26.12.2019

Kami persembahkan ulasan minggu mendatang paling komprehensif oleh para analis Olymp Trade. Ulasan ini terdiri dari berita kalender ekonomi dan beberapa agenda dunia yang bisa...