Analisis Teknikal

Analisis Asas lwn. Teknikal: Memahami Perbezaannya

Gambaran keseluruhan tentang analisis asas dan teknikal


Analisis Asas menilai semua faktor yang mempengaruhi harga saham sebuah syarikat.

Faktor-faktor ini termasuk berita terkini, penyata kewangan, struktur pengurusan, industri dan banyak lagi. Matlamatnya ialah untuk nilai intrinsik syarikat itu dan menentukan jika asetnya berharga terlalu tinggi atau rendah. Paling kerap digunakan oleh pelabur yang mencari posisi jangka panjang.

Analisis teknikal menggunakan carta harga, corak, penunjuk dan trend untuk meramal tindakan harga aset di masa hadapan terdekat. Pedagang menjalankan jenis analisis ini kebanyakannya kerana ia mengandungi maklumat tentang tindakan harga semasa.

Harga saham sentiasa berubah sepanjang sesi perdagangan, menjadikan pemahaman tindakan harga akan datang satu kunci kepada keuntungan. Pedagang menggunakan kedua-dua jenis analisis untuk mengesan trend dan meramal pergerakan harga untuk aset di masa hadapan.

ASAS PERBANDINGAN

ANALISIS ASAS

ANALISIS TEKNIKAL

Maksud Analisis Asas ialah amalan menganalisa aset untuk menentukan nilai saham intrinsik. Analisis teknikal ialah kaedah untuk menentukan harga masa depan saham menggunakan carta untuk mengenal pasti corak dan trend.
Relevan untuk Pelaburan jangka panjang Pelaburan jangka pendek
Fungsi Pelaburan Perdagangan
Objektif Untuk mengenal pasti nilai intrinsik saham. Untuk mengenal pasti masa yang tepat untuk memasuki atau keluar dari pasaran.
Pembuatan keputusan Keputusan adalah berdasarkan maklumat yang tersedia dan statistik yang dinilai. Keputusan adalah berdasarkan trend pasaran dan harga saham.
Fokus pada Data dahulu dan sekarang. Data dahulu sahaja.
Bentuk data Laporan ekonomi, acara berita, dan statistik industri. Analisis carta.
Harga masa depan Ramalan berdasarkan prestasi dan keuntungan terdahulu dan semasa sebuah syarikat. Ramalan berdasarkan carta dan penunjuk.
Jenis pedagang Pedagang kedudukan jangka panjang. ‘Swing trader’ and ‘day trader’ jangka pendek.
Sumber: keydifferences.com

 

2021-03-31-Fundamental and Technical-1

 

Apa itu Analisis Asas?

Analisis asas ialah kaedah untuk mencari nilai intrinsik aset melalui komponen ekonomi dan kewangan. Terdapat beberapa faktor yang diberikan fokus oleh penganalisis, faktor makro ekonomi termasuk keadaan ekonomi dan industri, sambil mengambil kira faktor makro seperti struktur pengurusan dan falsafah syarikat.

Matlamat juruanalisis ialah untuk menentukan harga yang mereka boleh bandingkan nilai semasa aset dengan sama ada ia terlebih atau dinilai terlalu tinggi atau rendah.

Perkara Utama

  • Analisis asas menentukan nilai sebenar atau “nilai pasaran saksama” suatu saham.
  • Penganalisis berusaha untuk mencari saham yang didagangkan pada harga lebih tinggi atau lebih rendah berbanding nilai sebenarnya.
  • Aset dinilaikan kurang apabila nilai pasaran saksama adalah lebih tinggi berbanding harga pasaran – ketika ini ia disyorkan untuk beli.

 

Memahami Analisis Asas

Menentukan sama ada aset dinilai kurang atau lebih dalam pasaran ialah tujuan analisis. Analisis asas secara umumnya adalah proses makro atau mikro untuk memilih aset yang dinilaikan paling salah.

Dari terbesar hingga terkecil, penganalisis melihat keadaan ekonomi semasa, kemudian kekuatan industri, sebelum memberi tumpuan pada prestasi syarikat untuk mencari nilai pasaran saksama.

Analisis asas menggunakan data awam untuk menilai saham atau mana-mana jenis aset. Seorang pelabur boleh melaksanakan analisis asas terhadap nilai aset dengan melihat hasil, pendapatan, potensi berkembangan masa depan, pulangan ekuiti, margin keuntungan dan data lain untuk menentukan nilai pasaran saksama sebuah syarikat dan potensi untuk pertumbuhan masa depan. Data ini tersedia dalam penyata kewangan syarikat seperti yang dikehendaki oleh pesuruhjaya perdagangan.

 

Analisis Asas Kuantitatif dan Kualitatif

“Asas” sebuah syarikat merujuk kepada pelbagai faktor, apa-apa sahaja yang berkaitan dengan kesejahteraan ekonomi sebuah syarikat, termasuk bahagian pasaran, pendapatan, keuntungan, struktur pengurusan dan reputasi.

Kuantitatif dan kualitatif adalah dua kategori yang merangkumi semua faktor asas. Ditakrifkan sebagai:

  • Kuantitatif — “berkaitan dengan, pengukuran atau diukur dengan kuantiti sesuatu berbanding kuantitinya.”
  • Kualitatif — “berkaitan dengan, pengukuran atau diukur dengan kualiti sesuatu berbanding kuantitinya.”

Kedua-duanya bertentangan. Kuantitatif melihat pada angka, faktor yang boleh diukur sesebuah syarikat; hasil, aset, keuntungan dsb. Kualitatif memberi tumpuan pada nilai tak ketara, pengiktirafan jenama, paten, eksekutif berpengaruh, dsb.

Kedua-dua analisis kualitatif dan kuantitatif adalah berguna dengan cara tersendiri, oleh itu penganalisis sentiasa mempertimbangkannya bersama sebelum membuat keputusan.

 

2021-03-31-Fundamental and Technical-2

 

Apa Itu Analisis Teknikal?

Analisis teknikal mengkaji trend statistik dalam aktiviti perdagangan, seperti pergerakan harga dan volum, untuk menilai dan mengenal pasti peluang perdagangan.

Analisis asas bertujuan untuk menentukan nilai sesuatu aset menerusi jualan dan pendapatan, manakala analisis teknikal berpusat pada tindakan harga dan volum.

Alat analisis teknikal seperti penunjuk dan pengayun digunakan untuk mengkaji kesan penawaran dan permintaan terhadap aset, dan kesannya terhadap perubahan dalam volatiliti, harga dan volum yang tersirat. Jenis analisis ini biasanya digunakan untuk isyarat perdagangan jangka pendek daripada berbagai alat melukis graf.

Analisis teknikal boleh digunakan pada mana-mana saham, future, komoditi, pendapatan tetap, mata wang dan aset lain dengan data perdagangan bersejarah. Dalam artikel ini, kita melihat beberapa contoh penggunaan analisis teknikal dengan penunjuk dan pengayun. Jenis analisis ini paling kerap digunakan dalam perdagangan forex dan komoditi.

Perkara Utama

  • Analisis teknikal mengkaji trend statistik yang dijumpai dalam aktiviti perdagangan, misalnya pergerakan harga dan volum, untuk menilai dan mengenal pasti peluang perdagangan.
  • Penganalisis teknikal percaya bahawa aktiviti perdagangan dan perubahan harga terdahulu boleh menjadi petunjuk bernilai untuk pergerakan harga masa depan sesuatu aset.

 

Asas Analisis Teknikal

Charles Dow ialah tokoh analisis teknikal dengan teori Dow, yang diikuti dan diperbaiki oleh ramai penyelidik yang membantu mengukuhkan lagi teras konsepnya. Analisis teknikal hari ini adalah berbeza sama sekali berbanding bila ia pertama kali diperkenalkan pada 1800-an, sekarang termasuk ratusan corak, isyarat dan alat.

Semua analisis teknikal berfungsi dengan kepercayaan tersirat bahawa tindakan harga dan aktiviti perdagangan terdahulu sesuatu aset boleh menyampaikan maklumat bernilai tentang perubahan harga masa depan dengan strategi yang betul.

Penganalisis teknikal menggunakan analisis teknikal bersama dengan analisis asas. Pedagang harian (‘day trader’) mungkin membuat keputusan perdagangan hanya menggunakan carta dan alat. Mencari keseimbangan yang betul bergantung pada matlamat dan strategi perdagangan anda.

 

Andaian Dasar Analisis Teknikal

Terdapat dua perbezaan utama antara kaedah yang digunakan untuk menganalisa aset dan membuat keputusan pelaburan: analisis asas dan analisis teknikal. Analisis teknikal bergantung pada tanggapan bahawa:

  1. Pasaran adalah efisien dengan nilai, ini bermaksud nilai semasa aset mewakili semua faktor yang boleh mempengaruhi harga aset, tetapi
  2. Mala pergerakan harga pasaran yang kelihatan bergerak secara rawak, sebenarnya, trend dan corak yang dapat dikenal pasti berulang dari masa ke masa.

Di mana analisis asas menggunakan penyata kewangan syarikat untuk menentukan nilai saksama perniagaan, analisis teknikal pula menganggap bahawa harga aset sentiasa mewakili semua maklumat yang tersedia untuk pengetahuan umum. Oleh itu, ia berpusat pada analisis statistik terhadap tindakan harga sambil cuba memahami sentimen pasaran di sebalik trend melalui corak dan trend.

Charles Dow mengeluarkan editorial yang menerangkan teori analisis teknikal beliau. Penerbitan ini merangkumi dua andaian asas yang disebutkan di atas yang membentuk rangka kerja untuk perdagangan analisis teknikal.

Hari ini, penganalisis profesional biasanya menerima tiga andaian disiplin ini:

1. Pasaran Tidak Mengambil Kira Segala-galanya

Pada dasarnya, pasaran telah mengambil kira semua maklumat tersedia untuk syarikat dan menetap harga yang sewajarnya. Idea ini adalah selari dengan Hipotesis Pasaran Efisien (EMH) yang mempunyai kesimpulan yang sama—membolehkan penganalisis teknikal untuk melihat tindakan harga sebagai akibat penawaran dan permintaan.

2. Harga Bergerak Mengikut Trend

Kebanyakan strategi perdagangan adalah berdasarkan andaian bahawa harga akan mengikuti dengan aliran trend daripada bergerak dengan tidak menentu. Sama dengan hukum pergerakan, satu objek yang bergerak akan terus bergerak melainkan dikenakan daya luar; namun demikian daya tolak dan tarik penawaran dan permintaan adalah tetap. Oleh itu daya yang lebih kuat diperlukan untuk mengubah haluan.

3. Sejarah Cenderung Berulang

Falsafah umum, yang dipercayai oleh guru sejarah di mana sahaja. Pengulangan yang didapati dalam pergerakan harga dikaitkan dengan psikologi pasaran. Sentimen bahawa pergerakan harga adalah keterujaan dan kebimbangan boleh diramalkan. Memanfaatkan bahawa ramalan ialah pusat kepada lebih 100 tahun analisis teknikal. Kebanyakan corak yang sama diajar dan digunakan hari ini seperti yang dilakukan bertahun-tahun dahulu kerana manusia tidak berubah, dan manusia serta emosi mereka adalah faktor yang menggerakkan harga.

Pasaran tidak mengambil kira segalanya, harga bergerak mengikut trend dan sejarah cenderung berulang, tiga hukum analisis teknikal moden. Menggunakan secara berasingan tidak akan berkesan untuk semua pedagang. Namun begitu, dengan strategi yang betul, prinsip-prinsip ini boleh membawa kejayaan.

 

2021-03-31-Fundamental and Technical-3

 

Analisis Teknikal Asas dengan Penunjuk dan Pengayun

Penunjuk dan pengayun adalah pengiraan matematik yang menggunakan harga, volum dan metrik pasaran lain untuk meramal trend dan arah pergerakan aset. Pedagang menggunakannya untuk membantu dalam analisis teknikal, menentukan trend pasaran, pengunduran, titik masuk dan keluar, begitu juga untuk membuat keputusan beli atau jual.

Digabungkan dengan stratego perdagangan, alatan ini membantu meningkatkan kadar kejayaan seorang pedagang.

Pertama, SMA atau Purata Bergerak Ringkas. Penunjuk ini biasanya digunakan sebagai bidang minat untuk pedagang. Ini bermaksud ia menandakan pengunduran apabila harga bergerak dari atas ke bawah garisan atau sebaliknya. Garisan ditentukan dengan membuat pengiraan purata harga aset menggunakan sepuluh lilin sebelumnya.

Cara menggunakan SMA

Apabila harga aset melintasi garis penunjuk secara menaik dari bawah, ia menandakan kemungkinan kenaikan dan berubah kepada trend naik. Apabila harga melintasi penunjuk dari atas, ia menandakan penurunan.

Seterusnya, RSI atau Indeks Kekuatan Relatif, pengayun momentum. Pedagang bergantung pada penunjuk ini untuk membantu mereka menentukan sama ada aset adalah terlebih beli atau terlebih jual yang menandakan kebalikan trend yang akan datang.

Ia adalah satu garisan tunggal yang terapung antara 1 dan 100, penunjuk ini menunjukkan terlebih jual atau terlebih beli apabila ia mendekati ekstrem masing-masing. Apabila garisan mendekati 100, lebih tinggi kemungkinan instrumen itu terlebih beli, dan sebaliknya, apabila garisan mendekati 0 ia kemungkinan tinggi terlebih jual. Jika suatu aset terlebih beli atau terlebih jual ini menandakan pengakhiran trend semasa.

Cara menggunakan RSI

Secara umumnya, garisan yang penting ditetapkan sebagai 30% dan 70% yang ditunjukkan oleh garisan hijau dan jingga. Walaupun julatnya adalah antara 0 hingga 100%, panduan ini membantu pedagang menjejak kemajuan dengan mudah. Jika garisan melintasi sama ada 30% atau 70% maka ia menandakan kebalikan apabila ia melintasi semula garisan itu.

Terdapat pelbagai penunjuk dan pengayun lain yang boleh digunakan oleh pedagang di platform Olymp Trade, tetapi dua ini adalah pengenalan yang bagus kepada penunjuk dan pengayun dan bagaimana untuk memanfaatkannya agar perdagangan anda lebih menguntungkan.

 

Terbaik Daripada Dua Dunia

Dalam bahagian ini, kita akan melihat jenis strategi yang paling kerap digunakan, terdiri daripada kaedah analisis asas dan teknikal. Digabungkan bersama, ia menyediakan lebih banyak maklumat berbanding penggunaan salah satu sahaja, lalu memberikan pandangan yang lebih teliti kepada pedagang.

Trend Volum

Cara yang popular untuk mengukur sentimen pasaran ialah menerusi volum yang didagangkan. Pedagang boleh menggunakan maklumat ini untuk membuat kesimpulan sama ada idea mereka tentang trend dikongsi oleh sebahagian besar komuniti perdagangan. Tiada satu pedagang individu boleh mempunyai gambaran keseluruhan tentang apa yang sedang berlaku di pasaran; kerana ini kebanyakan daripada mereka percaya bahawa volumboleh memberi pandangan yang lebih mendalam.

Lonjakan besar menunjukkan sesuatu telah berlaku untuk menarik perhatian pedagang, dan saham sedang dikumpulkan (dibeli) atau diagihkan (dijual). Penurunan mendadak volum secara tiba-tiba mencadangkan pedagang hilang minat dan pembalikan mungkin berlaku.

Penunjuk volum boleh membantu mengesahkan sama ada pedagang lain mempunyai pandangan yang sama seperti anda tentang sesuatu aset. Pedagang yang menggunakan jenis strategi ini menunggu untuk volum naik sementara trend baharu mendapat momentum.

Menggunakan analisis asas untuk mencari aset yang didagangkan lebih atau kurang daripada nilai pasaran saksama dan menggunakan penunjuk volum kepada carta, atau menentukan trend dan mencari penyebab lonjakan dalam volum perdagangan. Trend Volum adalah salah satu daripada pelbagai jenis strategi yang menggabungkan dua jenis analisis ini.

 

Gabungan Yang Lebih Berkesan

Analisis Asas dan Teknikal adalah berbeza namun sama penting dalam dunia kewangan. Analisis asas biasanya digunakan untuk membimbing pelaburan jangka panjang, manakala analisis teknikal adalah sesuai untuk jangka pendek.

Bagi pedagang di platform Olymp Trade, gabungan kedua-dua ini adalah paling berkesan. Analisis teknikal membantu mengesan trend, dan analisis asas pula menerangkan sebab disenaliknya. Menentukan strategi yang paling sesuai untuk matlamat anda akan mewujudkan gabungan yang tepat untuk tujuan dan toleransi risiko anda.

Related posts
Psikologi

Kejayaan awal: rakan atau musuh?

Adakah anda tahu parti mana yang paling bercita-cita tinggi dalam pasaran kewangan? Sudah tentu pedagang baru. Anda boleh mencari cita-cita mencapai 100 atau bahkan 200 peratus...
Manajemen Uang

Diari Pelabur

Sekiranya anda merekod setiap urus niaga dalam jurnal, dalam seminggu atau dua anda tidak hanya mengingati perasaan dan emosi anda, anda juga akan melihat langkah-langkah yang...
Blog rasmi Olymp Trade