Analisis Fundamental

Analisis Saham Amazon 2021

Perkara Utama Uuk Pertimbangan Pedagang


Amazon ialah syarikat e-dagang yang beroperasi sebagai sebahagian daripada Sektor Pasaran Runcit. Di Amerika Syarikat, saham ini didagangkan pada NASDAQ. Beta saham ialah 1.6 yang bermaksud jika pasaran U.S. menaik, kadar kenaikan saham syarikat ini akan menjangkaui pasaran.

Kita membuat penilaian tentang apa yang berlaku dengan syarikat ini dari segi risiko, potensi untuk kenaikan harga saham dan terokai cara untuk melabur dalam Amazon.

Langkah pertama ialah untuk menganalisa apa yang berlaku dengan beban hutan Amazon. Dalam kata lain, kita tentukan kapasiti syarikat untuk membayar hutangnya terlebih dahulu. Dalam analisis asas klasik, nisbah hutang dikira sebagai nisbah semua liabiliti syarikat dengan nilai asetnya. Untuk tahun 2019, nisbah hutang Amazon ialah 72.4%, dan untuk tahun 2020, 70.9%.

Oleh itu, boleh disimpulkan bahawa beban hutang syarikat telah berkurang semasa tempoh 2019-2020. Sepanjang tahun lalu, syarikat telah menambah secara ketara saiz hartanah, kilang dan perataan, yang membawa kepada peningkatan aset dan pengurangan nisbah hutang.

Pada masa ini, hutang syarikat tidak begitu tinggi, iaitu satu faktor positif untuk para pelabur.

 

Nisbah Amazon Utama

Amazon ialah sebuah syarikat besar, tetapi berapakah nilainya? Permodalan pasaran ialah $1.62T. Nilai aset syarikat untuk tahun 2020 ialah $321.1B. Nilai saham ekuiti syarikat ialah $93.4B.

Tambahan pula, penilaian pasaran Amazon ialah lebih lima kali ganda nilai asetnya dan 17 kali ganda nilai ekuiti. Selama beberapa tahun yang lepas, permodalan syarikat telah meningkat dengan ketara. Lebih-lebih lagi, pertumbuhan ini dibuktikan dengan kenaikan hasil yang tinggi, yang memberikan satu lagi sebab kepada pelabur untuk yakin dalam saham Amazon.

Kadar pertumbuhan hasil syarikat:

  • 2017-2018: +30.9%
  • 2018-2019: +20.5%
  • 2019-2020: +37.6%

EBITDA Amazon 2020 meningkat sebanyak 32.54%, dan berjumlah $48.15B.

Berdasarkan petunjuk kewangan ini, kita boleh menyimpulkan bahawa Amazon jelas mempunyai potensi besar untuk pertumbuhan lanjut.

Syarikat ini mempunyai nisbah ‘price to earnings’ (P/E) yang sangat tinggi, yang biasa dibandingkan dengan pemain lain dalam industri. Amazon ialah syarikat perkhidmatan dan dana sendiri menyumbang kurang dari 50% daripada jumlah aset. Oleh itu, kita juga perlu memperhatikan pengganda nisbah ‘price to book’ (P/B). Dalam aspek ini, syarikat ini sedikit mendahului industri ini.

Nisbah Amazon:

  • P/E = 60.96 (dalam industri = 201.01)
  • P/S = 3.85 (dalam industri = 5.56)
  • P/B = 15.62 (dalam industri = 16.63)

 

Perkara Lain Untuk Pertimbangkan

Semasa menganalisis Amazon dari segi keuntungan. Purata pulangan ekuiti (ROE) 5-tahun untuk syarikat ini adalah 23.03% berbanding industri iaitu 2.45%. Pulangan aset (ROA) adalah 5.98% berbanding purata industri 0.98%. Memandangkan ROE berada jauh di depan industri, kita dapat menyimpulkan bahawa pengurusan Amazon berfungsi dengan cekap.

Harga saham Amazon tentunya kelihatan terlalu mahal, tetapi prospek pertumbuhan permodalan masa depan tetap ada. Ini juga pendapat syarikat pelaburan besar seperti Morgan Stanley, yang meramalkan harga saham syarikat itu akan meningkat menjadi $ 6,000 pada akhir 2022. Selanjutnya, Bank of America mengesyorkan pemegangan kedudukan jangka panjang untuk saham tersebut, dan firma pelaburan A.S. Jeffries mengesahkan bahawa potensi kenaikan akan berterusan sebaik sahaja pasaran menjadi kukuh semula.

Dari sudut pandang analisis teknikal, dalam jangka masa 1 bulan jangka pendek, harganya bergerak dalam julat $3000-3050. Harga saham telah berubah secara ketara dari purata bergerak tempoh 200, yang bermaksud bahawa ada kemungkinan bahawa pergerakan mendatar dan miring akan tembus ke arah bawah. Sekiranya berlaku penembusan, tahap sokongan yang kuat diperhatikan pada tahap $2050.

Memandangkan syarikat tersebut tidak membayar dividen dan permodalannya melebihi nilai asetnya, pendekatan yang paling optimum untuk perdagangan saham adalah spekulasi. Sebagai contoh, adalah mungkin untuk membeli saham Amazon pada tahap sokongan $3000 dan kemudian menjual saham tersebut pada harga $3500. Dalam kes ini, tetapkan Stop Loss hanya sedikit di bawah $3000.

 

Kesimpulan

  • Pendapatan Amazon telah berkembang selama beberapa tahun.
  • Keuntungan syarikat agak tinggi yang menunjukkan keberkesanan pihak pengurusan.
  • Nisbah utama lebih rendah berbanding dalam industri.

Oleh itu, kami berpendapat pelaburan dalam saham ini boleh membawa keuntungan.

Bagaimana cara membeli saham Amazon dan berapa banyak wang yang diperlukan? Menggunakan Olymp Trade OTP, anda tidak memerlukan $3,000 dalam akaun untuk membuka dagangan. Anda boleh berdagang dengan hampir sebarang jumlah. Platform juga membolehkan anda membuat pesanan tertangguh, jadi anda boleh buka dan tutup dagangan pada harga terbaik mungkin.

Dagangkan saham Amazon di Olymp Trade OTP dan nantikan keputusan kewangan yang luar biasa?

Related posts
Blog rasmi Olymp Trade