Analisis Fundamental

Saham Jangka Panjang Terbaik untuk Beli Sekarang – Tahun 2021

Saham TOP 5 Terbaik menurut Pakar Olymp Trade


Hari ini, kita dapat melihat bahawa pandemik mula menurun dan ekonomi di seluruh dunia mulai pulih secara beransur-ansur. Ini dibuktikan dengan penunjuk aktiviti yang semakin meningkat di sektor pengilangan dan bukan pengilangan, kenaikan penggunaan, dan disebabkan itu, pertumbuhan indeks harga pengguna (inflasi).

Sementara itu, pihak kawal selia Amerika tidak tergesa-gesa untuk beralih kepada dasar monetari yang terbatas, iaitu untuk menaikkan kadar utama dan menghentikan program pelonggaran kuantitatif (QE). Hasilnya, kita melihat pertumbuhan berterusan di pasaran saham Amerika.

Sepanjang bulan lalu, Purata Perindustrian Dow Jones telah melepasi aras 34,500, Komposit NASDAQ menguji tahap tertinggi sepanjang masa sekali lagi pada 14,000 mata, dan S&P 500 hampir mencapai 4250 mata.

Oleh itu, apabila memilih saham untuk dimasukkan ke dalam portfolio, kami mengesyorkan supaya perhatian diberikan kepada metrik makroekonomi utama, iaitu beban hutang, pertumbuhan pendapatan, keuntungan bersih, dan keuntungan. Mari kita lihat beberapa syarikat yang mungkin menarik minat pelabur dan menunjukkan dinamik pertumbuhan permodalan yang baik. Berikut adalah saham jangka panjang terbaik untuk dibeli.

 

1. 3M Company

Perniagaan: Sebuah syarikat bahan kimia Amerika yang aktif dalam industri, keselamatan pekerja, penjagaan kesihatan dan barangan pengguna.

Permodalan: $93 bilion.

Hasil Dividen: 2.62% secara purata selama 5 years


Nisbah semua liabiliti terhadap semua aset syarikat pada tahun 2020 adalah 72.8%; untuk 2019 – 77.4%; untuk 2018 – 73.2%; untuk 2017 – 69.5%. Beban hutang tidak terlalu tinggi (di bawah 80%), yang bermaksud bahawa risiko melabur di syarikat ini adalah rendah.

Aset syarikat pada akhir tahun 2020 berjumlah 47.3 bilion dan modal saham $ 12.9 bilion. Ini bermaksud bahawa nilai pasaran hampir 2 kali ganda daripada modal saham syarikat.

Pertumbuhan pendapatan syarikat untuk tahun 2019 – 2020 hanya 0.1%. Pada masa yang sama, keuntungan bersih syarikat meningkat hampir 18%!

Untuk tahun 2018 – 2019, kadar pertumbuhan pendapatan adalah negatif.

Untuk tahun 2017 – 2018, pertumbuhan pendapatan adalah 3.5%.

Kadar pertumbuhan pendapatan syarikat tidak begitu tinggi.

Gandaan harga syarikat:

P/E = 21.41

P/S = 3.56 (industri 1.82)

P/BV = 8.89 (seluruh industri 3.03)

Nisbah P/S dan P/B lebih tinggi berbanding syarikat lain dalam industri, tetapi P/E sedikit lebih rendah, yang bermaksud bahawa terlalu awal untuk membuat penilaian stok yang terlalu tinggi.

Purata margin operasi 5 tahun adalah 22.23% (dalam industri 6.92%).

ROE = 48.54%; ROA = 13.64%

Syarikat ini mempunyai keuntungan dan margin yang sangat tinggi. Ini adalah faktor positif.

Syarikat ini sedang mempertimbangkan untuk bekerjasama dengan Pegatron untuk mengembangkan alat dengar realiti maya baru. Itulah sebabnya pertumbuhan jangka panjang saham syarikat mungkin berlaku.

 

2. Advanced Micro Devices (AMD)

Perniagaan: Pengilang elektronik litar mikro bersepadu Amerika, salah satu pengeluar terbesar unit pemprosesan pusat, pemproses grafik dan penyesuai, papan induk dan chipset untuknya, juga membekalkan pemacu RAM dan keadaan pepejal di bawah jenama Radeon.

Permodalan: $95.73 bilion

Hasil Dividen: syarikat ini tidak membayar dividen


Nisbah semua liabiliti terhadap semua aset syarikat pada tahun 2020 hanya 34.8%, untuk 2019 – 53%, dan untuk 2018 – 72.2%. Beban hutang berkurang dari tahun ke tahun, yang bermaksud bahawa pelabur akan melihat positif saham syarikat kerana risikonya rendah.

Aset syarikat pada akhir tahun 2020 berjumlah $ 8.9 bilion. Modal saham bernilai $ 5.8 bilion.

Kadar pertumbuhan pendapatan untuk tahun 2019-2020 mencatat 45%. Setahun sebelumnya, untuk tahun 2018-2019, pendapatan hanya meningkat 4%. Untuk tahun 2017-2018, syarikat ini memperoleh pendapatan sebanyak 23.2%.

P/E = 40.56 (dalam industri 38.35)

P/S = 10.3 (industri 4.4)

Purata pulangan ekuiti syarikat adalah 19.29%, sementara pulangan aset berada di bawah purata industri pada 6.48% berbanding purata industri 11.62%.

Sekarang, kita dapat melihat bahawa walaupun terdapat anggaran berlebihan untuk gandaan industri, kita berhadapan dengan syarikat “pertumbuhan” kerana syarikat ini secara konsisten menunjukkan kadar pertumbuhan pendapatan yang tinggi, yang bermaksud bahawa kemasukan saham-saham ini dalam portfolio boleh dilakukan. Sebaiknya tingkatkan bahagian sekuriti ini dalam portfolio sekiranya berlaku pembetulan di mana harganya boleh turun menjadi sekitar $ 60.

 

3. Baidu

Business: Syarikat China yang menyediakan perkhidmatan web, perniagaan utamanya adalah enjin carian dengan nama yang sama dan peneraju antara enjin carian China. Kedudukan keempat di pasaran enjin carian global dengan bahagian 1.06%. Ibu pejabat terletak di Beijing, dan berdaftar di Kepulauan Cayman.

Permodalan: $75.72 bilion

Hasil dividen: syarikat ini tidak membayar dividen.


Nisbah semua liabiliti terhadap semua aset untuk tahun 2020 adalah 45%, iaitu beban hutang syarikat sangat rendah, yang bermaksud bahawa risiko pelaburan di syarikat ini adalah minimum.

Aset syarikat dalam tempoh pelaporan terakhir berjumlah RMB 332.7 bilion. Disebabkan itu, sepanjang tahun yang lalu, pendapatan perusahaan tidak tumbuh, berjumlah 107 bilion yuan, manakala pada tahun 2019 pendapatan mencapai 107.4 bilion. Walau bagaimanapun, syarikat itu “menambah” keuntungan bersih dengan pertumbuhan yang melebihi 1,000%!

Gandaan utama syarikat ini adalah jauh lebih rendah daripada di industri: P/E = 21.52 berbanding industri dengan penunjuk 42.16, dan P/S = 4.63 lwn. 7.75 dalam industri. Di sini, perlu diperhatikan bahawa untuk sebuah syarikat perkhidmatan, yang merupakan kategori Baidu, penjualan harga adalah salah satu faktor yang paling penting.

Pulangan ekuiti (ROE) syarikat purata 12.2% selama 5 tahun, manakala dalam industri ROE = 24.68%.

Walaupun terdapat dasar dividen “sifar”, saham syarikat masih menarik jika anda ingin beli dan simpan.

 

4. Goldman Sachs Group Inc

Perniagaan: salah satu bank terbesar di dunia, yang merupakan konglomerat kewangan, yang dikenali sebagai “The Firm” di kalangan pemodal, terlibat dalam perbankan, perdagangan sekuriti, pengurusan pengguna, dan perkhidmatan kewangan lain.

Permodalan: $112.78 bilion

Hasil Dividen: 5%


Nisbah semua liabiliti terhadap semua aset pada tahun 2020 adalah 91.7%. Hutang syarikat, seperti semua bank, cukup tinggi. Walau bagaimanapun, bagi konglomerat kewangan, ini tidak penting ketika membuat keputusan pelaburan.

Aset syarikat pada tahun 2020 berjumlah $ 1.2 trilion, yang bermaksud bahawa nilai pasaran perniagaan hampir 10 kali lebih rendah daripada nilai asetnya. Bagi pelabur, ini jelas merupakan faktor positif.

Untuk tahun 2019-2020, pendapatan syarikat meningkat sebanyak 2.6%. Sepanjang tempoh yang lalu, kadar pertumbuhan pendapatan juga positif. Pada 2018-2019, pendapatan meningkat sebanyak 3.3%, dan pada 2017-2018, kadar pertumbuhan melebihi 20%.

Pulangan ekuiti syarikat (ROE) berada pada tahap industri dan purata 10.76% selama 5 tahun.

Dari segi gandaan P/E, syarikat ini mendahului industri. Goldman’s P/E adalah 13.25, sementara dalam industri di mana syarikat ini beroperasi, nisbah ini mendekati 20. Ini bermaksud bahawa saham syarikat mungkin dinilai kurang berbanding dengan industri.

 

5. Google

Perniagaan: Syarikat multinasional Amerika, disusun semula pada 15 Oktober 2015 menjadi konglomerat antarabangsa Alphabet Inc. Alphabet adalah syarikat induk yang melabur dalam carian Internet, pengkomputeran awan, dan teknologi pengiklanan.

Permodalan: $1.52 trilion

Hasil Dividen: syarikat ini tidak membayar dividen.


Syarikat ini mempunyai beban hutang yang agak rendah. Nisbah semua liabiliti terhadap semua aset pada tahun 2020 hanya 30.5%. Setahun sebelumnya, petunjuk yang sama adalah 26.9%.

Aset syarikat pada Februari 2020, yang merupakan akhir tempoh pelaporan, berjumlah $ 319.6 bilion. Modal saham bernilai $ 222.5 bilion.

Pada tahun 2020, pendapatan syarikat meningkat 12.8%. Untuk tahun 2018-2019, pendapatan meningkat sebanyak 18.3%. Kadar pertumbuhan hasil kewangan syarikat cukup tinggi, yang bermaksud bahawa pelabur akan berminat untuk memperoleh saham Google.

Gandaan Harga:

P/E = 36.95 lwn industri pada 42.16

P/S = 8.35 lwn industri pada 7.75

P/BV = 6.84 lwn keseluruhan industri 5.67

Oleh itu, gandaan secara praktikal berada pada tahap nilai industri.

Keuntungan syarikat: ROE = 17.49% secara purata selama 5 tahun dan ROA = 13.31% berbanding dengan purata industri 11.56%.

Malangnya, syarikat ini tidak membayar dividen, tetapi ini diimbangi oleh pertumbuhan permodalan yang cukup kuat.


Kesimpulan

Saham yang kami ketengahkan di atas mempunyai sorotan tertentu untuk dibeli oleh pelabur untuk jangka masa panjang. Sebilangan saham syarikat ini disebut sebagai saham nilai, iaitu saham syarikat yang membayar dividen tetapi menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang sederhana. Syarikat lain lebih cenderung diklasifikasikan sebagai saham pertumbuhan kerana ia berpotensi untuk meningkatkan pendapatan dan nilai pada masa akan datang kerana hasil kewangan dari kegiatan mereka.

Related posts