Análise

Análise de especialistas: “Round 6” da Netflix leva a empresa à liderança

Análise de médio prazo por especialistas da Olymp Trade


A crise energética continua e os riscos de estagflação assombram os países desenvolvidos. Enquanto isso, a série de TV mais popular da Netflix, Round 6, está recebendo milhões de visualizações, o que naturalmente aumenta a capitalização do serviço de streaming. O que está acontecendo? Leia em nossa análise.

 

Tendências semanais

  • Alibaba +6,77%. Negociar comprado com US $ 100 e um multiplicador de X20 poderia ter rendido US $ 135,40.
  • BTC/USD  +9,2%. Negociar comprado com US $ 100 e um multiplicador de X10 poderia ter rendido US $ 92.
  • Tesla  +3,11%. Você poderia ter ganho US $ 62,2 negociando comprado com US $ 100 e um multiplicador de X20.

 

Mercados de câmbio

O dólar americano despencou esta semana. O dólar teve o pior desempenho em relação às moedas dos países desenvolvidos. O par USD/CAD caiu quase 1,5%; o AUD/USD, pelo contrário, subiu 1,5%; o par NZD/USD cresceu quase 1,6%. Na semana de 11/10 a 15/10, as principais notícias foram dos dados de inflação. O índice de preços ao consumidor em termos anuais para setembro foi de 4%, com uma meta de inflação de 2%. O número de empregos de acordo com as estatísticas do JOLTS foi pior que o previsto, ficando em 10,4 milhões.

Enquanto isso, o principal par de moedas do mercado Forex, EUR/USD, praticamente não mudou ao longo da semana. No gráfico diário, o preço está testando o nível de 1,15900 – 1,16000, onde está a linha de tendência. Se o rompimento ocorrer, enfrentaremos uma correção mais profunda do dólar.

Olymp Trade - EUR/USD chart - Expert Review 2021.10.18
Fig. 1. Par de moedas EUR/USD. Período de 1D.

No período de médio prazo, o delta das opções de venda vanilla com strike de 1,16600 é 0,74, o que significa que a maioria dos participantes do mercado estão confiantes de que as cotações do EUR/USD permanecerão abaixo de 1,16600 por um período de 2 semanas.

 

Mercados de ações

O mercado de ações americano não se recuperou. O Dow Jones formou um gap em 07/10 que finalmente foi fechado pelos ursos na terça-feira, 12/10. Assim, podemos dizer que o mercado está lateralizando. O nível de suporte horizontal está em 33.800 pontos e o nível de resistência em 35.000 pontos. Aproximadamente a mesma situação é observada no índice S& P 500 e no Nasdaq 100. Como você sabe, muitas vezes ocorre uma reversão de tendência no mercado após uma lateralização, o que significa que agora é necessário aguardar por uma nova queda na capitalização das empresas ao invés de um crescimento contínuo.

Sugerimos ficar de olho em mais dois pontos interessantes. Em primeiro lugar, começou a Earnings Season no mercado de ações. Em 13/10, um relatório razoavelmente bom foi publicado pelo JP Morgan, e em 14/10, o Morgan Stanley apresentou bons resultados. O mercado reagiu a ambos os relatórios, mas de forma bastante amena – as ações do Morgan Stanley subiram, mas quase imediatamente recuaram, e o preço das ações do JP Morgan só caíram. Ou seja, mesmo indicadores financeiros bastante fortes das empresas não estão ajudando o mercado no momento.

Em segundo lugar, tem havido outra conversa sobre uma mudança para uma política monetária restritiva, o que, é claro, deve afetar negativamente as ações. O Deutsche Bank anunciou na semana passada que estamos “à beira de um dos aumentos de taxas mais agressivos por parte dos bancos centrais globais”. Portanto, de modo geral, nossa visão de mercado agora é bastante pessimista.


Ao mesmo tempo, ainda existem empresas no mercado que podem ser muito interessantes a longo prazo. Uma dessas empresas é a Netflix. As ações da Netflix estão em um canal de alta de preço, com suporte em torno de US $ 608 e resistência em torno de US $ 650. Se os touros conseguirem romper para cima, o alvo de longo prazo para a ação será os US $ 780.

Olymp Trade - Netfix chart - Expert Review 2021.10.18
Fig. 2. Netflix. Período de 1D.

Seguindo o modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) que construímos, o valor justo da empresa ultrapassou US $ 800 bilhões. Ao mesmo tempo, a capitalização da empresa não ultrapassa US $ 280 bilhões, o que significa que o preço das ações no longo prazo pode crescer mais de 2,8 vezes. Além dos habituais cálculos matemáticos, pode-se observar também os projetos que a Netflix lançou. Por exemplo, a série “Round 6” reuniu 111 milhões de espectadores em 17 dias e se tornou o projeto mais popular da empresa. Bem, neste jogo, a Netflix está à frente de seus concorrentes.

 

Mercados de commodities

Os hidrocarbonetos continuam a aumentar de preço, enquanto o petróleo bruto Brent renovou uma nova máxima de US $ 84,24 por barril. O suporte local está no nível de US $ 83,75. O petróleo continuou sendo negociado na atual tendência de alta de médio prazo desde o final de agosto. E até agora, não há pré-requisitos para uma mudança de tendência.

Olymp Trade - Brent chart - Expert Review 2021.10.18
Fig. 3. Petróleo Brent. Período de 1D.

A Agência Internacional de Energia (IEA) divulgou um relatório mensal na semana passada. Segundo eles, as reservas mundiais de petróleo caíram 260 mil barris por dia (para 96 milhões de barris por dia) em setembro. A queda na produção dos Estados Unidos se deve ao impacto do furacão Ida. No Canadá e na Noruega, ela se deve à redução da produção por conta de manutenções. Também levamos em consideração fatores como o declínio sazonal da produção.

O próximo momento crítico para o mercado de petróleo será a reunião da OPEP em 4 de novembro. Na última reunião, o cartel decidiu manter a produção inalterada. Mudanças nos volumes de produção da OPEP podem alterar significativamente o equilíbrio de poder. De setembro até o final de 2021, a produção global deverá crescer 2,7 milhões de barris por dia, com a OPEP respondendo por 1,5 milhão de barris por dia.


O preço do gás natural corrigiu para o nível de suporte em US $ 5.450 por milhão de unidades térmicas britânicas. Neste ponto, havia uma intersecção da linha de tendência de alta e do nível de suporte. Como resultado, o preço se recuperou e, no final da semana, chegou novamente perto dos US $ 6.000. Ainda assim, o preço do gás aumentou mais de 120% desde o início do ano, apesar da correção.

Olymp Trade - Natural gas - Expert Review 2021.10.18
Fig. 4. Gás natural. Período de 1D.

Várias circunstâncias impediram o seguimento do rali: um clima mais ameno e a política de gás de Vladimir Putin. Segundo ele, a Rússia está pronta para aumentar o fornecimento de gás para a Europa se eles pedirem. Logo ficará claro por quanto tempo esses fatores de baixa impedirão o preço de novas especulações.

Vale a pena ter em mente as consequências de longo prazo dos altos preços das commodities, que criarão custos adicionais para as empresas. Na pior das hipóteses, isso pode levar à estagflação – uma combinação de alta inflação e queda da produção real, levando a uma nova onda de recessão.

 

Mercados de criptomoedas

O Bitcoin continua subindo. O ativo está perto da marca de US $ 60.000. A partir daí, ele não está longe da máxima histórica, um pouco abaixo de US $ 65.000. Após um forte rompimento da linha de tendência de baixa, o BTC está se consolidando, formando um padrão de bandeira. O suporte local durante toda a semana passada foi de US $ 54.000.

Os analistas da Arcane Research acreditam que a alta atual é impulsionada e apoiada pelo aumento de contratos futuros em aberto de bitcoin no CME. O indicador aumentou em duas semanas de 12% para 17% e igualou os dados de fevereiro. Muitas métricas on-chain também confirmam o aumento do interesse no Bitcoin. Por exemplo, o volume total de transações diárias na rede do bitcoin estabeleceu um novo recorde de US $ 31 bilhões.

Muitos participantes do mercado estão determinados a continuar a tendência atual e renovar a máxima histórica. Alguns analistas acreditam que o Bitcoin atingirá a marca psicológica de US $ 100.000 neste verão.

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.10.18
Fig. 5. Bitcoin. Período de 1D.

A capitalização de mercado das criptomoedas cresceu ao longo da semana de US $ 2,3 para US $ 2,4 trilhões. O volume de transações diárias é de quase US $ 110 bilhões.

Olymp Trade - Bitcoin metrics - Expert Review 2021.10.18
Fig. 6. Métricas do Bitcoin

Nem todas as altcoins cresceram com a maior criptomoeda. Isso causou um aumento na dominância do BTC de 44,0% para 45,1%. O índice de medo e ganância diminuiu um pouco. Ele mudou para o estado de ganância em torno de 70 pontos. Se falarmos sobre os traders do varejo, a maioria deles acredita em uma reversão de curto prazo e uma queda no bitcoin. Isso é evidenciado pela relação entre as posições compradas e vendidas na principal CEX.


A China continua sua política proibitiva de criptomoedas. De acordo com vários relatos da mídia, alguns departamentos chineses começaram a se preparar para processos em casos de negociação e mineração de criptoativos. No final do ano, a Binance removerá o yuan chinês dos mercados de balcão (OTC) e, de modo geral, encerrará o acesso às negociações OTC para usuários na China continental.

A China expulsou mineradores de seu território. Ao mesmo tempo, os Estados Unidos da América ocupam a posição de liderança em termos de local de produção da maior criptomoeda. Desde maio de 2021, a participação dos EUA na taxa total de hash cresceu de 17,8% para 35,4%. As participações também aumentaram em outros países – no Cazaquistão de 7,4% para 18,1%, Rússia passando de 7,2% para 11,2% e o Canadá de 4,7% para 9,6%.

 

Conclusões

O mercado de ações lateralizou. O Dow Jones fechou um gap e está sendo negociado em uma faixa de preço. Ao mesmo tempo, há uma ligeira correção da moeda norte-americana no mercado de câmbio – o dólar está se enfraquecendo em um cenário de alta inflação nos EUA e dados fracos sobre o desemprego.

O mercado de commodities continua a subir. No longo prazo, isso pode levar à estagflação e à uma nova onda de recessão global.

O mercado de criptomoedas continua a subir. O Bitcoin correu para renovar sua máxima histórica, apoiado pela atividade na rede e pelo interesse de investidores institucionais.

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