Análise

Avaliação de especialistas: o ouro é o melhor investimento agora?

Análise de médio prazo por especialistas da Olymp Trade


A economia chinesa está desacelerando, o Talibã assumiu o poder no Afeganistão e a variante delta do coronavírus está ganhando força. O que está acontecendo no mercado de ouro após a recente queda dos preços e por que ele está se recuperando tão rapidamente? Os analistas da Olymp Trade mostram como isso afeta os mercados de commodities, câmbio e criptomoedas.

 

Tendências semanais

  • NZD/JPY     −2,26%. Negociar vendido com US $ 100 e multiplicador de X200 poderia render US $ 452.
  • EUR/NZD  +1,60%. Negociar comprado com US $ 100 e multiplicador de X200 poderia ter rendido US $ 320.
  • EUR/AUD   +1,25%. Você poderia ter ganho US $ 250 negociando comprado com US $ 100 e multiplicador de X200.

 

Mercados de commodities

O ouro continua subindo, voltando para US $ 1.800 por onça troy após a recente queda até US $ 1.680. As razões fundamentalistas para o fortalecimento do metal são a queda nos rendimentos dos títulos do governo dos Estados Unidos e o temor de que a rápida disseminação da variante Delta do coronavírus possa impedir a recuperação da economia global.

No meio da semana, o suporte local para a cotação foi dado pelos dados de inflação dos EUA. O IPC subjacente aumentou 4,3% em relação a julho do ano passado, após um aumento de 4,5% em junho. A desaceleração da inflação pressionou o dólar, reduzindo a probabilidade de um aperto iminente na política monetária. Seguindo o dólar, a rentabilidade dos títulos do Tesouro de 10 anos continua em queda, atingindo 1,32%.

Há preocupações crescentes sobre um novo surto de Covid-19 devido à variante Delta do coronavírus, que apresenta taxas de infecção mais altas. Alguns analistas acreditam que vários governos estão reagindo de forma exagerada aos casos da Covid-19, alimentando temores de outra desaceleração econômica. Tudo isso fortalece os ativos defensivos e, acima de tudo, o ouro.

Em geral, podemos dizer que o colapso no preço do ouro não afetou de forma alguma os dados fundamentalistas. O metal precioso ainda tem boas chances de retornar ao seu valor recorde acima de US $ 2.000 a onça até o final de 2021.


Os preços do petróleo bruto Brent continuam caindo e estão sendo negociados perto do forte nível de suporte de US $ 66,5 por barril. A pressão sobre as cotações é o aumento no número de casos de infecção pela variante delta do coronavírus em todo o mundo. A China é um consumidor crucial de hidrocarbonetos no mundo. Os investidores temem que uma nova onda de restrições possa reduzir a demanda por combustíveis.

Na China, um novo surto coincidiu com condições climáticas extremas. Como resultado, o crescimento da economia do país diminuiu drasticamente. O crescimento da produção industrial desacelerou de 8,3% em junho para 6,4% em julho. As vendas no varejo subiram 8,5%, ante projeção de crescimento de 11,5%. O crescimento em investimentos desacelerou de 12,6% para 10,3%.

A deterioração da situação epidemiológica na China pode resultar em uma redução no consumo global de petróleo em mais de 3%. Se a tendência continuar, o mercado de petróleo enfrentará um período de desaceleração nas vendas.

 

Mercado de câmbio

O Talibã rapidamente assumiu o poder no Afeganistão e gerou tensões geopolíticas. Novos surtos da variante delta da Covid-19. Uma potencial desaceleração da economia da China, a segunda maior do mundo. Todos esses fatores estão forçando os investidores a se voltarem para os ativos reservas de valor: primeiro os títulos do governo dos EUA e agora o iene japonês.

O par USD/JPY  entrou em uma lateralização após romper a linha de tendência de alta em janeiro. O suporte local está no nível de 109,0 e a resistência está localizada em 110,5. Se a situação geopolítica não mudar para melhor, pode-se esperar um retorno ao limite superior da faixa.

Para o dólar americano, a próxima grande data será 26 de agosto, quando será realizada a cúpula de Jackson Hole. Espera-se que Jerome Powell esclareça como e quando o Fed começará a cortar as compras de títulos. Segundo o presidente do Federal Reserve Bank de Boston, a meta de inflação já foi atingida. Portanto, se o relatório de empregos de setembro for tão forte quanto o anterior, o programa de flexibilização quantitativa de US $ 120 bilhões por mês pode ser concluído em meados de 2022.


A libra esterlina esteve sob pressão durante a semana. No meio da semana passada, a libra inesperadamente ficou sob pressão devido a temores sobre o Brexit. A Irlanda começou a exportar bens para a UE, contornando o Reino Unido. O par GBP/USD está rumo ao suporte em 1,3600.

 

Mercados de criptomoedas

O Bitcoin continua se fortalecendo, chegando perto da marca de US $ 50.000. No momento, o ativo está se consolidando na zona de US $ 46.000-48.000 por moeda. Os analistas da Glassnode acreditam que outro efeito FOMO pode surgir em breve, o que alimentará a tendência atual. Eles estão se baseando no fato de que os mineradores continuam acumulando reservas, na perseguição às exchanges, em saídas moderadas e nos ganhos líquidos não realizados que permanecem na rede.

Os investidores institucionais também estão construindo suas posições. Quatro empresas de gestão de ativos dos EUA aumentaram seus investimentos no fundo de Bitcoin da Grayscale e anunciaram a compra de 69.000 ações do fundo.


Enquanto isso, o Banco Central da China continuou pressionando empresas relacionadas às criptomoedas. O Banco Popular da China, em Shenzhen, começou a investigar as atividades de organizações suspeitas de realizar transações ilegais com ativos digitais. O regulador “prontamente pôs as coisas em ordem e fez ajustes” ao trabalho de 11 empresas.


A criptomoeda meme Dogecoin continua crescendo em meio a tweets de Mark Cuban e Elon Musk. Durante a semana, seu crescimento ultrapassou 45%. Mark Cuban, o dono do time de basquete Dallas Mavericks, anunciou descontos em mercadorias do clube para quem pagar com Dogecoin. Ele também chamou a Dogecoin de “a criptomoeda ‘mais forte’ como meio de troca”, e Elon Musk disse que “vem dizendo isso há algum tempo”.

 

Conclusão

O ouro se recuperou quase totalmente da queda recente, ganhando suporte como um ativo defensivo. Os investidores estão novamente buscando ativos de reserva de valor devido à tensa situação geopolítica e epidemiológica do mundo, de modo que moedas como JPY e CHF logo estarão mais voláteis do que o normal.

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