Фундаментальный анализ

Анализ акций Amazon на 2021 год

Что важно учитывать трейдерам


Amazon — крупный американский онлайн-ретейлер. В Соединённых Штатах акции компании торгуются на бирже NASDAQ. Бета-коэффициент акций составляет 1,16. Это означает, что рост акций компании опережает рост рынка США.

Давайте оценим компанию с точки зрения рисков и потенциала дальнейшего роста цен акций, а также разберёмся, как инвестировать в акции Amazon.

Первым делом мы рассмотрим долговую нагрузку Amazon. Иначе говоря, определим, насколько компания в состоянии расплачиваться по долгам. В классическом фундаментальном анализе коэффициент долговой нагрузки рассчитывается как отношение всех обязательств компании к стоимости её активов. В 2019 году данный коэффициент для Amazon составлял 72,4%, а в 2020 году — 70,9%.

Таким образом, мы видим, что в период с 2019 по 2020 год долговая нагрузка компании снизилась. За прошедший год значительно вырос объём основных средств компании (Property, Plants, and Equipment), что, в свою очередь, привело к росту активов и снижению долговой нагрузки. В настоящее время долг компании не очень высок, что является положительным фактором для инвесторов.

 

Основные финансовые показатели Amazon

Сколько может стоить такая огромная компания, как Amazon? Рыночная капитализация составляет $1,62 трлн., а стоимость активов компании на 2020 год составила $321,1 млрд. Стоимость акций компании составила $93,4 млрд.

Кроме того, рыночная оценка Amazon более чем в пять раз превышает стоимость её активов и в 17 раз — стоимость её акционерного капитала. За последние несколько лет капитализация компании значительно выросла, что вполне оправданно, учитывая высокие темпы роста выручки. Это — ещё одна причина обратить внимание на акции Amazon.

Темпы роста выручки компании:

  • 2017-2018: +30,9%
  • 2018-2019: +20,5%
  • 2019-2020: +37,6%

Показатель EBITDA Amazon в 2020 году вырос на 32,54% и составил $48,15 млрд.

Глядя на финансовые результаты компании, можно смело сделать вывод, что Amazon имеет огромный потенциал для дальнейшего роста.

У компании довольно высокое соотношение цены к прибыли (P/E). Это значение обычно сравнивается с другими компаниями в отрасли. Amazon работает в сфере услуг, и собственный капитал компании составляет чуть менее 50% от общих активов. Поэтому важно обратить внимание на мультипликатор цена / балансовая стоимость (P/B). Здесь компания немного опережает отрасль.

Коэффициенты Amazon:

  • P/E = 60,96 (по отрасли — 201,01)
  • P/S = 3,85 (по отрасли — 5,56)
  • P/B = 15,62 (по отрасли — 16,63)

 

Что ещё важно знать

Что касается прибыльности Amazon, средний показатель рентабельности собственного капитала (ROE) за пять лет составляет 23,03% по сравнению 2,45% по отрасли. Рентабельность активов (ROA) составляет 5,98%, в то время как средний показатель по отрасли — 0,98%. Так как рентабельность собственного капитала компании значительно опережает отраслевые показатели, можно сделать вывод об эффективной работе менеджмента Amazon.

Цена акций Amazon, безусловно, кажется завышенной, однако не стоит забывать о перспективах роста капитализации в будущем. Крупные инвестиционные компании, такие как Morgan Stanley, придерживаются того же мнения и прогнозируют рост цены акций компании до $6000 к концу 2022 года. Bank of America рекомендует держать длинные позиции по акциям, а американская инвестиционная компания Jeffries утверждает, что потенциал роста сохранится с возвращением стабильности на рынки.

С точки зрения технического анализа, в краткосрочном временном интервале в один месяц котировки движутся в диапазоне $3000-3050. Цена акций значительно сместилась от скользящей средней с периодом 200, что указывает на вероятность прорыва бокового движения вниз. В этом случает сильным уровнем поддержки станет отметка $2050.

Учитывая, что компания не выплачивает дивиденды, а её капитализация значительно превышает стоимость активов, наиболее оптимальным подходом к торговле на акциях можно назвать игру на бирже. Например, можно купить акции Amazon, когда котировки находятся на уровне поддержки $3000, а затем продать их за $3500. В этом случае стоит установить Stop Loss на отметке чуть ниже $3000.

 

Выводы

  • Доходы Amazon стабильно растут уже в течение нескольких лет.
  • Прибыльность компании достаточно высока, что говорит об эффективном управлении.
  • Основные показатели ниже, чем по отрасли.

Именно поэтому мы считаем, что инвестиции в акции компании могут принести хорошую прибыль.

А как вы инвестируете в Amazon и сколько средств вам нужно для покупки акций? Для торговли на платформе Olymp Trade вам не обязательно иметь на своём счёте $3000 — вы можете торговать, располагая практически любой суммой. Пользователи платформы также могут размещать отложенные ордера, что позволяет им открывать и закрывать сделки с самыми оптимальными условиями.

Торгуйте на акциях Amazon с Olymp Trade и добивайтесь отличных результатов!

 

Related posts
Технический анализ

Руководство по торговле с использованием трендовых линий

Мы продолжаем нашу серию материалов для начинающих трейдеров. Из этой статьи вы узнаете, как использовать трендовые линии, уровни поддержки и сопротивление для успешной торговли.