Аналитика

Экспертный обзор: нефть, криптовалюты и активация рынка

Среднесрочная аналитика от экспертов Olymp Trade


Рынок серьёзно потрясли данные по занятости в несельскохозяйственной сфере США. Доллар продолжает укрепляться, а защитные активы падают. После периода консолидации на рынке наконец-то начинают формироваться тенденции. В этой статье эксперты Olymp Trade проанализировали, что именно происходит с товарными, валютными и криптовалютными рынками.

 

Тренды недели

  • CHF/JPY  −0.61%. Торговля на продажу с $100 и мультипликатором X200 могла бы принести $122.
  • CAD/CHF  +0.92%. Вы могли бы заработать $184, торгуя с $100 при мультипликаторе X200.
  • NZD/CHF +0.75%. Вы могли бы заработать $150, торгуя с $100 при мультипликаторе X200.

 

Товарно-сырьевые рынки

Цена на нефть марки Brent на данный момент восстановилась до $70 за баррель. Основной причиной послужило наличие признаков растущего спроса на топливо в США, компенсировавшее опасения по поводу введения ограничений на передвижение в Азии в результате распространения дельта-штамма коронавируса.

Однако вскоре ситуация изменилась. Вскоре после того, как США призвали ОПЕК увеличить нефтедобычу в попытке противостоять росту цен на бензин, Brent опустилась ниже $70. Администрация президента Байдена полагает, что текущий уровень добычи «просто недостаточен» и может поставить под угрозу восстановление глобальной экономики. Можно сказать, что в этом отношении текущая администрация почти в точности повторяет действия предыдущей.

Между тем Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовало свой прогноз по нефти. В нём приводятся достаточно осторожные предположения, что дефицит нефти на рынке закончится в декабре 2021 года. Если всё пойдёт по сценарию МЭА, то в ближайшее время роста цен на нефть не предвидится.

По данным агентства, до конца 2021 года цены на нефть марки Brent останутся близкими к текущему уровню и составят в среднем $72 за баррель, а спрос фактически упадёт. В 2022 стоимость нефти марки Brent снизится в среднем до $66 за баррель.

Основные причины те же, что и обсуждались ОПЕК+. Продолжающийся рост добычи в странах ОПЕК+ и ускорение роста добычи трудноизвлекаемой нефти в США будут опережать замедляющийся рост мирового потребления нефти и способствовать снижению цен на чёрное золото.


С момента публикации последнего отчёта по занятости в несельскохозяйственном секторе цены на золото упали до $1 720 за унцию. Доллар укрепился после того, как в июне число вакансий в США подскочило на 590 000 и, согласно данным Министерства труда США, впервые превысило 10 миллионов. Кроме того, в июле число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 943 000, что значительно превысило прогнозы.

 

Валютные рынки

USD удерживает высокие позиции благодаря более сильным данным по рынку труда США. В свою очередь, это подкрепляет предположения о том, что Федеральная резервная система скоро прекратит стимулирующие меры.

Перспектива сокращения программы покупки облигаций повысила доходность американских облигаций и негативно повлияла на такие защитные активы, как золото и швейцарский франк.


За несколько дней CHF упал примерно на 1,6% по отношению к доллару и торгуется на уровне 0,92 швейцарских франка за доллар. В тандеме с евро швейцарская валюта находится на уровне 1,080 евро. Ранее в этом месяце франк укрепился до отметки 1,072, которая является максимальной за последние девять месяцев.

Рынок пришёл в движение: пересматриваются сроки прекращения стимулирующих мер ФРС. Это только начало процесса, поэтому ожидаются дальнейшие корректировки.


JPY упала на 0,08% по отношению к USD: теперь курс составляет 110,37 иен за доллар, что близко к двухнедельному минимуму. Доллар вернётся к предыдущим пикам на уровне 111 иен только в случае значительного роста доходности государственных облигаций США.

 

Криптовалютные рынки

Bitcoin демонстрирует быстрое восстановление после затяжного падения. Цена главной криптовалюты уже превысила $46 000, более чем удвоившись всего за пару недель. Видимых фундаментальных причин для такого роста пока не наблюдается — это может оказаться очередной бычьей ловушкой для трейдеров-краткосрочников.


В Ethereum Mainnet в блоке #12,965,000 произошёл хард-форк London. В первые часы после активации London стоимость ETH выросла на 10%. Это событие отложило активацию хард-форка “Бомба сложности” до 1 декабря 2021 года и уменьшило вознаграждение, что приведёт к снижению дохода от майнинга примерно на 20-30%.


Тем временем американские регуляторы продолжают свою атаку на криптовалютные сервисы:

  • BitMEX урегулировала гражданский спор с Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и Бюро по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN). Компания согласилась выплатить штраф в размере $100 млн. за нарушение за нарушение положений о борьбе с отмыванием денег и проверке клиентов.
  • Федеральная комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала в суд ходатайство о предоставлении ей доступа к переписке сотрудников Ripple в мессенджере Slack. Планируется получить доступ к «свыше, чем миллиону сообщений, включая терабайты данных».
  • SEC оштрафовала криптовалютную биржу Poloniex на $10 млн. за организацию торгов незарегистрированными ценными бумагами в форме цифровых активов в период с июля 2017 года по ноябрь 2019 года.

 

Вывод

Доллар США пришёл в движение, а вместе с ним и практически все рынки. Перспектива сворачивания программы смягчения денежно-кредитного регулирования со стороны ФРС США взбудоражила рынок, который всё ещё осмысливает данную информацию. В результате могут сформироваться долгое время вызревавшие среднесрочные трендовые движения по многим активам.

Related posts