Аналитика

Экспертный обзор: сырьё растёт, Bitcoin и нефть — под ударом

Среднесрочная аналитика от экспертов Olymp Trade


Прошлая неделя ознаменовалась повышенной активностью, особенно на криптовалютных рынках. Что происходило и каковы будут последствия? Читайте в нашем обзоре, и мы расскажем вам всё, что следует знать.

 

Тренды недели

  • BTC/USD  -4.88%. Сделка в снижение на $100 и при мультипликаторе X10 могла бы принести прибыль в размере $48,8.
  • Tesla  +2.64%. Сделка в рост $100 при мультипликаторе X20 могла бы принести прибыль $52,8.
  • Netflix  +2.74%. Торговля на пиках с $100 при мультипликаторе X200 могла бы принести прибыль $54,8.

 

Валютные рынки

За последнюю неделю самые значительные подвижки наблюдались у новозеландского доллара. Валютная пара NZD/USD, росшая на неделе с 30.08 по 03.09, в понедельник, 06.09, развернулась и начала снижаться. После роста кросс-курс NZD/CHF вошёл во флэт. Курс NZD/CAD продолжал расти, преодолев отметку 0,90000. Крупных экономических новостей на этой неделе из Новой Зеландии не поступало.

Можно предположить, что ситуация, происходящая с новозеландским долларом на этой неделе, представляет собой обычный корректирующий отскок. На прошлой неделе представитель Резервного банка Новой Зеландии заявил, что причин для изменения кредитно-денежной политики пока не существует. В то же время самый крупный австралийский банк, Westpac, объявил, что Центральный банк Новой Зеландии не будет повышать ставку из-за новой волны COVID-19.

На этом фоне NZD немного снизился, но затем начался новый локальный бычий тренд. NZD/USD формирует классический технический паттерн «флаг», который не оставляет медведям никаких шансов. Мы считаем, что пара NZD/USD продолжит расти.

EUR/USD, ведущая валютная пара на рынке Forex, 06.09 развернулась вниз и начала снижаться. Она пробила вниз линию тренда и взяла штурмом два уровня коррекции Фибоначчи — 23,6% (1,18500) и 38,2% (1,18160). Теперь, с технической точки зрения, целью является 50% коррекция до 1,17870. На следующей неделе ключевыми фундаментальными новостями станут данные по инфляции в США и ЕС, а также данные по потреблению в США (розничные продажи за август). Прогнозы очень противоречивы, однако шансы того, что данные по розничным продажам окажутся выше предполагаемых, довольно высоки (августовское исследование Redbook дало очень многообещающие результаты).

 

Фондовые рынки

Американский фондовый рынок на этой неделе вёл себя двойственно. 6 сентября в США был День труда, и фондовые рынки были закрыты, но на открытии 7 сентября индекс Dow Jones просел, упав ниже 35 100 пунктов, S&P 500 также упал.

График S&P 500

Olymp Trade - S&P 500 chart - Expert Review 2021.09.13

Самое мощное движение на прошлой неделе произошло у акций Apple (входящих в NASDAQ) – цена акций превысила $157. Котировки акций Netflix значительно выросли, обновив исторический максимум и достигнув $610. Акции Tesla за последние две недели также показали многообещающие результаты. Цена этих ценных бумаг выросла с $714,7 до $764,5, то есть почти на 7%.

В будущем мы, скорее всего, увидим продолжение роста Tesla. На 1D TF краткосрочный тренд ускорился, цена достигла верхней границы ценового канала (отметка $765). Целью роста, скорее всего, станет ближайший локальный максимум или отметка $780.

График Tesla

Olymp Trade - Tesla chart - Expert Review 2021.09.13

 

Товарно-сырьевые рынки

На прошлой неделе многие сырьевые товары обновили многолетние максимумы. Никель вырос до нового 7-летнего максимума, а алюминий — до нового 13-летнего максимума. Мы полагаем, что причина — сокращение Китаем энергоёмких отраслей в рамках программы по снижению выбросов.

Разумеется, это прямо отразится на конечной цене товаров. В августе индекс цен производителей Китая вырос до 9,5%. Для конечного потребителя данная инфляция усугубляется рекордно высокими тарифами на грузоперевозки.

Цены на природный газ на газораспределительном центре Henry Hub достигли $5 за миллион БТЕ впервые с 2014 года. Рост цен обусловлен, прежде всего, отставанием данных по запасам от средних показателей.

График природного газа

Olymp Trade - Natural gas chart - Expert Review 2021.09.13

Неизвестно, сколько ещё продлится текущий рост, однако Служба энергетической информации США (EIA) выпустила отчёт, согласно которому средняя цена к следующему году должна составить $3,50 благодаря увеличенной добыче и сокращению экспорта сжиженного газа.

Цена на нефть марки Brent выросла до $70 за баррель. Из-за урагана «Ида” добыча в Мексиканском заливе сначала была приостановлена, но позже продолжилась. Производственные потери составили примерно 20 миллионов баррелей.

Мнения относительно краткосрочных прогнозов для нефти разделились. ОПЕК+ провела очередное заседание, по итогам которого объёмы добычи будут увеличены на 400 тысяч баррелей в день до конца октября. В картеле полагают, что коммерческие запасы нефти не восстановятся до мая 2022 года.

По мнению аналитиков Morgan Stanley, американские горнодобывающие компании увеличивать добычу не будут, а ОПЕК+ свои планы по добыче скорректирует. Банк также считает, что нынешняя волна заболеваемости коронавирусом пойдёт на спад в сентябре, поэтому спрос на бензин в США и Китае возрастёт.

 

Криптовалютные рынки

Bitcoin (BTC) достиг локального максимума около отметки $53 000, после чего его котировки рухнули на 13%. В данный момент цена ведущей криптовалюты снизилась до уровня $43 000-44 000. Общий объём закрытых позиций на фьючерсном рынке достиг $3 млрд.

График Bitcoin

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.09.13

Подобное движение спровоцировало коллапс среди альткоинов. Почти все монеты из топ-10 по рыночной капитализации потеряли в цене от 10 до 20%.

Единственным исключением стала криптовалюта Solana (SOL). Она обновила свой исторический максимум на отметке $216 и заняла 6-е место в общем рейтинге с капитализацией в $57 млрд. SOL забралась выше, чем Dogecoin, Polkadot, и даже Ripple.

Индекс доминирования BTC продолжает снижаться и составляет 41.5%. Показатель страха и жадности снизились с 79 до 45 пунктов и зашёл на территорию страха.

Главная новость прошедшей недели — легализация биткоина в качестве платёжного средства в Сальвадоре. 7 сентября правительство страны приобрело 550 BTC. Местные McDonald’s, Pizza Hut и Starbucks уже начали принимать биткоин в качестве оплаты.

Тем не менее на фоне недавнего обвала биткоина доходность государственных облигаций Сальвадора изменилась. Доходность ценных бумаг с краткосрочным сроком погашения превысила доходность ценных бумаг с более долгим сроком погашения. Такая инверсия может означать начало серьёзной рецессии в экономике.

 

Выводы

Недавние максимумы товарного рынка чётко говорят о том, что влияние COVID-19 на баланс спроса и предложения может быть нелинейным. На некоторых рынках ситуация сложилась в «идеальный шторм» и мощно потянула цены вверх.

Есть все основания полагать, что скачки цен на товарном рынке вызваны пандемией, а проблемы с мерами экономического стимулирования окажутся более значительными и продлятся дольше, чем предполагалось.

Related posts