Аналитика

Экспертный обзор: цены на энергоносители, рост Bitcoin и убытки Facebook

Среднесрочная аналитика от экспертов Olymp Trade

Растущие цены на энергоносители продолжают подпитывать инфляцию. В ЕС индекс потребительских цен уже приблизился к 3,5%, а Bitcoin взлетел аж на 25%. Что дальше? Не пропустите наш обзор.

 

Тренды недели

  • Facebook 4.02%. Сделка на понижение на $100 и мультипликатором X20 могла бы принести прибыль в размере $80,4.
  • BTC/USD  +15.13%. Торговля на повышение с $100 и мультипликатором X10, могла бы принести $151,30.
  • Alibaba  +8.21%. Торговля в рост с $100 при мультипликаторе X20 могла бы принести прибыль $164,20.

 

Валютные рынки

За последнюю неделю самое мощное движение наблюдалось у европейской валюты. Валютные пары EUR/GBP, EUR/CAD, EUR/AUD упали более чем на 1%, кросс-курсы EUR/CHF и EUR/NZD снизились на 0,7% и 0,5% соответственно. В среду были опубликованы данные по розничным продажам в еврозоне. Августовский рост составил + 0,3%, при прогнозируемом значении + 0,8%.


Не следует забывать и об энергетическом кризисе, который влияет на состояние экономики в ЕС. В конце сентября глава ЕЦБ, Кристин Лагард, попыталась успокоить рынки, выступив с заявлением, что рост цен на энергоносители не приведёт к перманентной инфляции. Тем временем мы уже наблюдаем в еврозоне ускорение роста CPI. Опубликованный показатель за август продемонстрировал рост на 3%, а предварительные данные за сентябрь уже составляют +3,4%.

Ускорение инфляции на фоне замедления роста потребления являются признаками стагфляции в экономике, а ЕЦБ испытывает всё большее давление. С одной стороны, были приняты все меры для ускорения экономики в виде PEPP и низких процентных ставок, а с другой стороны, это подавляет растущий CPI.


С точки зрения технического анализа, довольно интересно посмотреть на поведение валютной пары EUR/AUD. Кросс-курс сформировал классическую модель технического анализа «голова и плечи» с линией шеи на уровне 1,59000.

Olymp Trade - EUR/AUD chart - Expert Review 2021.10.11
Илл. 1 Валютная пара EUR/AUD. 1D TF.

Учитывая, что цена пробила «линию шеи» и продолжила снижение, цель для продолжающегося медвежьего тренда находится на уровне 1,53500.

 

Фондовые рынки

Одной из центральных новостей прошедшей недели стал масштабный сбой в работе сервисов WhatsApp, Instagram и Facebook, произошедший 4 октября. Он был вызван ошибкой в конфигурации DNS-серверов и продолжался около 6 часов. По предварительным оценкам, во время сбоя в работе Facebook мог потерять около $582 млн. На этом фоне акции компании упали с $345 до $323, то есть более чем на 6%. Позже «быкам» удалось несколько оправиться от удара, и капитализация компании начала расти.


В целом, если не брать в расчёт «упавшие» социальные сети, американский фондовый рынок на прошлой неделе пытался расти. 7 октября индекс Dow Jones даже сформировал гэп вверх, пробив отметку в 34 500 пунктов. Фаворитами среди трейдеров были акции Netflix (+ 6,68%), 3M Company (+ 3,8%), Amazon (+ 4,4%) и Microsoft (+ 3,2%).

Акции Microsoft в настоящее время находятся в краткосрочном бычьем тренде. Если быкам удастся пробить отметку $295,78, то целью для цены станет расширение Фибоначчи на уровне 161,8% или $302.

Olymp Trade - Microsoft chart - Expert Review 2021.10.11
Илл. 2. Акции Microsoft. 1H TF.

Согласно построенной нами модели дисконтированных денежных потоков (DCF), справедливая стоимость компании составила $3,2 трлн. В то же время текущая капитализация Microsoft составляет 2,1 триллиона. Таким образом, акции компании считаются привлекательными для инвестиций.

 

Товарно-сырьевые рынки

Котировки на углеводороды продолжают свой «бычий» тренд. Нефть марки Brent обновила трёхлетний максимум на отметке $83,2 за баррель. А котировка WTI уже преодолела 7-летний максимум.

Нефть непрерывно растёт на протяжении семи недель, прибавив более 25%, а с начала года — и более 50%. Технический анализ указывает на область между $70 и $100 за баррель. Существенных препятствий для движения цены вперёд не имеется. Котировки снова коснулись линии восходящего тренда, демонстрируя уверенность покупателей.

Olymp Trade - Brent chart - Expert Review 2021.10.11
Илл. 3. Нефть марки Brent. 1D TF.

Нефть растёт несмотря на укрепление доллара США. Данные не остановили бычий тренд от Министерства энергетики США (EIA), которое сообщило о неожиданном увеличении запасов нефти в стране. Не остановили рост и заявления ОПЕК+. Группа отказалась от идеи увеличения добычи выше ранее названного уровня (400 тыс. баррелей).


Но не только нефть продолжает рост. Цены на природный газ достигли нового локального максимума в $6,528 за миллион британских тепловых единиц. После этого они снова упали почти на 10%, найдя поддержку на отметке $5,450.

Из-за сложностей в договорённостях о поставках газа из России в Европу цены на газ в Нидерландах подскочили на 40% во время утренних торгов в прошлую среду, сообщив импульс котировкам газораспределительного центра Henry.

Европа резко сократила добычу газа, не сумев полностью компенсировать его энергией из альтернативных источников. Вдобавок выдалось дождливое лето и спокойный сентябрь. Сочетание этих факторов, в частности, и подстегнуло рост котировок.

Olymp Trade - Natural gas chart - Expert Review 2021.10.11
Илл. 4. Природный газ 1D TF.

На прошлой неделе Управление энергетической безопасности США опубликовало данные по запасам газа. При прогнозе 105 и среднем показателе 81 млрд. куб. футов запасы увеличились на 118 млрд. куб. футов. Скоро эти значения будут исчисляться трёхзначными числами.

Наращивание запасов в США и разрешение газового кризиса в Европе определят дальнейшую судьбу данного актива в краткосрочной перспективе.

Криптовалютные рынки

За последнюю неделю курс Bitcoin резко вырос, достигнув локального максимума около 56 000 долларов за монету. Актив импульсивно пробил предыдущий локальный максимум и уровень $52 000.

BTC проломил линию нисходящего тренда и вышел из паттерна «треугольник», в котором он торговался с апреля. Для актива это серьёзный бычий сигнал. В краткосрочной перспективе можно ожидать повторного тестирования уровня $52 000, но общая ситуация на рынке кардинально изменилась. С точки зрения технического анализа, можно ожидать продолжения роста до $60 000 и дальнейшего обновления исторического максимума.

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.10.11
Илл. 5. Bitcoin. 1D TF.

За последние семь дней биткоин продемонстрировал огромный рост на 25% и вновь превысил капитализацию в $1 трлн. Общая капитализация всего криптовалютного рынка уже превышает $2,3 трлн.


В целом, за прошедшую неделю альткоины выросли меньше, чем BTC. Единственным исключением стала мемная криптовалюта SHIBA INU, которая выросла в цене почти на 400% и заняла 13-е место в общем крипторейтинге.

Разумеется, на фоне роста индикатор страха и жадности переместился в зону «Extreme Greed» к отметке 76 пунктов. На прошлой неделе он демонстрировал неуверенность трейдеров на уровне 20 пунктов.

Выступая перед Конгрессом, Гэри Генслер, новый глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США, заявил, что Комиссия не планирует запрещать криптовалюты. Однако в стейблкоинах он видит потенциальную угрозу финансовой стабильности.

В августе он же объявил, что Комиссия будет рассматривать заявки на новые Bitcoin ETF, но они должны соответствовать ряду правил:

  • то есть, основываться на фьючерсах Чикагской товарной биржи и
  • Законе об инвестиционных компаниях 1940 года.

Несколько компаний уже подали заявки в новой форме, но на этой неделе рассмотрение заявок от Global X, Kryptoin, Valkyrie и WisdomTree было отложено на срок от 45 до 60 дней.

 

Выводы

На фондовом рынке главным событием недели стало падение котировок акций Facebook после произошедшего в понедельник инцидента. Однако на крупные индексы это не повлияло.

На энергетическом рынке продолжается фаза активного роста. Некоторые аналитики ожидают, что к концу года природный газ будет стоить $7, а нефть — $100 за баррель. Этот рост может привести к ускорению инфляции, особенно для EUR.

Криптовалютный рынок также вошёл в фазу активного роста. С технической точки зрения никаких фундаментальных причин для этого не имелось. По мнению многих участников рынка, в среднесрочной перспективе Bitcoin может вполне вырасти до $100 000.

Related posts
Аналитика

Обзор предстоящей недели 13.01—17.01.2020

Представляем вам самый полный обзор предстоящей недели от аналитиков Olymp Trade. В него включены как новости экономического календаря, так и мировые события, которые в той или ино...