Технический анализ

Трейдинг на пробоях

Пробои уровней и их использование в торговле


Работа с пробоями уровней — это неотъемлемая часть повседневного трейдинга. Не будет преувеличением сказать, что умелый подход к торговле на пробоях является ключом к стабильным результатам любой торговой стратегии, будь то скальпинг, позиционная торговля или обычная торговля внутри дня.

Данная статья рассказывает об основных характеристиках пробоев. В ней продемонстрированы визуальные инструменты для их обнаружения, различные подходы к торговле, а также даны полезные рекомендации, позволяющие избежать возможной неправильной интерпретации в случае ложных пробоев. Этот материал может иметь практическую ценность для всех трейдеров, желающих сделать трейдинг на пробоях эффективнее, точнее и плодотворнее.

 

Определение и направление

Взаимодействие между котировками актива и уровнями сопротивления / поддержки является важной частью технического анализа. Котировки могут взаимодействовать с этими уровнями двумя путями: отражаться от них или их пробивать. Во втором случае мы и говорим о пробоях уровней.

Уточним: под пробоями мы понимаем ситуацию, когда график котировок актива пробивает важный уровень сопротивления или поддержки. Как следует из определения, пробой может быть как бычьим, когда котировки движутся вверх, так и медвежьим, когда они падают.

 

Консолидация перед пробоем

Обычно перед пробоем происходит такое явление, как консолидация: рынок наращивает импульс перед тем, как начать агрессивное движение. В этот период котировки движутся относительно равномерно возле определённых уровней. Чем дольше длится консолидация, тем интенсивнее будет последующий пробой.

Дневной график котировок золота в 2019 году наглядно демонстрирует подобный сценарий. С июля по август цена консолидировалась на базовом уровне $1 400, после чего последовало агрессивное движение по восходящей до отметки $1 500.

В течение всего этого периода уровень сопротивления данной консолидации устойчиво держался на отметке $1 430, и самые нижние пики постепенно поднимались выше $1 400. Наблюдательный трейдер заметил бы, что следующее движение будет бычьим.

Кроме того, в середине наблюдаемой консолидации было два дня, когда цена поднялась выше уровня сопротивления $1 430, но затем быстро развернулась обратно во флэт. Такое краткосрочное движение является примером ложного пробоя, о чём мы поговорим чуть позже.

 

Два подхода к определению пробоя

Существуют различные точки зрения на то, в какой именно момент следует говорить о пробое.

Согласно одной из них, пробоем следует считать ситуацию, когда график котировок превосходит предыдущий максимум или минимум, то есть пересекает их. Здесь экстремумы свечей (кончики верхних и нижних теней) принимаются за уровни сопротивления или поддержки, относительно которых и оценивается ситуация.

Другая точка зрения является более осторожной. Согласно ей, необходимо дождаться, пока график вновь протестирует уровень и в некоторой степени преодолеет, и тогда пробой можно считать подтверждённым. Это помогает избежать «ловушки» ложного пробоя.

 

Отслеживание пробоев

Ложный пробой и подтверждённый пробой

На недельном графике на иллюстрации ниже мы видим, что цена золота вошла в зону над отметкой $1 900.

Для наблюдателя в реальном времени это означало бы вероятность грядущего пробоя.

Почему? Во-первых, $1 900 – это важный психологический уровень. Это круглое число, которое открывает ворота в зону исторических максимумов за пределами $2 000. Во-вторых, этот уровень сопротивления несколько раз отклонял цену вниз, прежде чем она бросила ему вызов в момент наблюдения, отображённый на графике.

Следовательно, представленная ниже ситуация — идеальный кандидат на звание существенного пробоя. Для трейдера это означает, что ему следует проявить максимальную концентрацию и внимательность. В данном случае «кандидат» — это ключевое слово, поскольку возможность пробоя часто принимают за свершившийся факт, а это самая распространённая ошибка в подобных ситуациях.

Трейдерам необходимо быть осторожными и помнить, что ни один индикатор не гарантирует правильную интерпретацию наблюдаемого явления. Цена не всегда ведёт себя так, как мы того ожидаем, даже если мы смогли правильно истолковать её текущее движение.

Рынок в принципе ведёт себя так, как ему заблагорассудится. Котировки могут «передумать» в любой момент, даже если вам кажется, что пробой уже сформировался. Именно это и произошло в приведённом нами примере с золотом.

Пока вы читали эти строки, цена на золото не смогла преодолеть отметку $1 900. Это был ложный пробой. До сих пор благородный металл торговался ниже указанного уровня сопротивления.

В наблюдаемый период драгоценный металл лишь «заигрывал» с ключевым уровнем сопротивления $1 900, а затем ушёл в затяжной спад. Вы можете видеть это на графике внизу.

Реальный пробой можно увидеть исключительно в ретроспективе, потому что он уже произошёл. Понять данную ситуацию поможет второй подход к определению пробоя, предложенный в начале статьи.

Например, на графике ниже мы видим, что цена на золото поднялась до отметки $1 800, отскочив от минимума возле $1 700. Она бросила вызов $1 800, немного отступила вниз, а затем пересекла этот уровень уверенной бычьей свечой. Это и есть пробой. Он происходит в полном соответствии с осторожным подходом: сначала наблюдение за ценой, повторное тестирование уровня, а затем наблюдение за прохождением уровня.

На дневном графике золота, представленном ниже, первый эпизод повторного тестирования наступает сразу после пробоя уровня сопротивления $1 760. Второй происходит после того, как быки протолкнули золото через уровень $1 815, и цена возвращается вниз к этому уровню. Оба эпизода обозначены красными стрелками, которые следуют за пробоями, отмеченными зелёными стрелками.

 

Как избежать ошибки ложного пробоя

Ситуация, когда цена вроде бы почти пересекла уровень, но затем неожиданно пошла в обратном направлении, называется ложным пробоем.

График, который мы уже видели, отлично её иллюстрирует. В данном случае ложный пробой произошёл на уровне сопротивления $1 430. Цена золота слегка поднимается над ним, но затем быстро уходит вниз. Такое «нерешительное» поведение котировок часто называют «заигрыванием» с уровнем.

Чаще всего трейдеры принимают подобные заигрывания за верное указание грядущего пробоя. Но это не так. Как избежать попадания в эту ловушку?

Во-первых, подтвердите время пробоя. Дайте цене время установиться над уровнем, который она только что пробила. Не спешите заявлять о том, что произошёл настоящий пробой. Не торопитесь открывать или закрывать на нём позиции. Помните, что всегда возможен разворот.

Во-вторых, используйте комбинацию таймфреймов. Платформа Olymp Trade предлагает таймфреймы от 15 секунд до 1 месяца. Более крупные временные рамки могут быть полезны для того, чтобы убедиться, имеет ли наблюдаемый вами внутридневной пробой отношение к стратегическим зонам сопротивления или поддержки. Более короткие таймфреймы могут помочь проверить краткосрочную динамику рынка и обнаружить возможные развороты тренда путём наблюдения за соответствующими свечными формациями.

 

Пробои и повторное тестирование уровня

Обычно за пробоем уровня следует повторное тестирование уровня. Это означает, что после пробоя уровня сопротивления или поддержки цена обычно приближается к нему с другой стороны, прежде чем вернуться в направлении пробоя.

Если говорить более точно, то после бычьего толчка обычно следует нисходящая коррекция. И наоборот, после сильного падения происходит хотя бы частичное бычье возвращение.

Многие трейдеры открывают позиции именно в тот момент, когда цена повторно тестирует уровень после его пробоя.

Например, на приведённом ниже 10-минутном графике динамики цены золота пробой ключевого уровня сопротивления $1 900 остановился на отметке $1 905. После достижения этой отметки бычий импульс начал ослабевать, и цена перешла в боковую консолидацию на уровне $1 905.

Для наблюдателя в реальном времени это означает две возможности. Во-первых, медвежью коррекцию обратно к $1 900. Это как раз повторное тестирование уровня и возможность открытия позиции, что многие и сделают.

Во-вторых, это может оказаться передышкой для быков перед новым рывком вверх. Технические показатели и более короткий таймфрейм дали бы больше информации для оценки этих двух возможных сценариев.

 

Заключение

Пробои — это обычное явление на графиках котировок. Им часто предшествует период консолидации, за которым следует повторное тестирование уровня. В таких ситуациях постоянно существует риск перепутать реальный пробой с ложным.

В тоже время существуют способы повысить качество принятия решений при торговле на пробоях. Главное — это дождаться, чтобы движение котировок подтвердило факт пробоя, и не спешить, когда он уже сформировался. Здесь ключевую роль играют наблюдательность и терпение.


Команда Olymp Trade всегда готова помочь вам улучшить качество вашей торговли и трейдерские навыки. При необходимости вы можете обратиться за дополнительной информацией в наш Справочный центр. Ждём вас!

Related posts
Технический анализ

Индикатор Rate of Change

Индикатор Rate of Change (ROC) — это осциллятор, который измеряет скорость изменения цены актива между его периодами в процентном соотношении. ROC может служить индикатором уровня...