การวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน

บทวิเคราะห์หุ้น Amazon 2021

สิ่งสำคัญที่นักเทรดต้องพิจารณา


Amazon คือ บริษัทอีคอมเมิร์ซของอเมริกาที่ประกอบธุรกิจในตลาดค้าปลีก หุ้นตัวนี้ซื้อขายบนดัชนี NASDAQ ในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ค่า Beta ของหุ้นอยู่ที่ 1.16 ซึ่งหมายความว่า หากตลาดสหรัฐฯ เติบโตขึ้น การเติบโตของหุ้นบริษัทจะนำหน้าเหนือตลาด

เราจะมาประเมินกันในเรื่องของความเสี่ยงของบริษัท ศักยภาพในการเติบโตของราคาหุ้นในอนาคต และค้นพบวิธีการลงทุนในบริษัท Amazon

ขั้นแรกคือการวิเคราะห์ว่าภาระหนี้สินของ Amazon นั้นเป็นอย่างไร หรือกล่าวอีกอย่างหนึ่ง เราจะมาดูความสามารถของบริษัทในการชำระคืนหนี้สิน ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานแบบคลาสสิก อัตราส่วนหนี้สินจะคำนวณจากอัตราส่วนหนี้สินทั้งหมดของบริษัทต่อมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมด สำหรับปี 2019 อัตราส่วนหนี้สินของ Amazon อยู่ที่ 72.4% และของปี 2020 คือ 70.9%

ดังนั้น เราสามารถสรุปได้ว่า ภาระหนี้สินของบริษัทลดลงในช่วงปี 2019-2020 ในช่วงปีที่ผ่านมา บริษัทได้เพิ่มขนาดโรงงานสินค้าและอุปกรณ์เป็นอย่างมาก ซึ่งทำให้ทั้งส่วนทรัพย์สินเพิ่มขึ้น และอัตราส่วนหนี้สินลดลง ณ เวลาปัจจุบัน ภาระหนี้สินของบริษัทไม่สูงมากนัก ซึ่งนับว่าเป็นปัจจัยเชิงบวกสำหรับนักลงทุน

 

อัตราส่วนสำคัญของ Amazon

Amazon เป็นบริษัทขนาดใหญ่ แต่มูลค่าของบริษัทคือเท่าไร? มูลค่ารวมในตลาดของบริษัทคือ $1.62 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนมูลค่าสินทรัพย์ของบริษัทในปี 2020 อยู่ที่ $321.1 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าหุ้นของบริษัท คือ $92.4B

นอกจากนี้ มูลค่าในตลาดของ Amazon สูงกว่ามูลค่าสินทรัพย์กว่าห้าเท่า และสูงกว่ามูลค่าหุ้นถึง 17 เท่า ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มูลค่ารวมตามราคาตลาดของบริษัทเติบโตขึ้นเป็นอย่างมาก นอกจากนี้ การเติบโตยังสมเหตุสมผลเนื่องด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง จึงเป็นอีกหนึ่งเหตุผลให้นักลงทุนยิ่งเสริมความเชื่อมั่นในหุ้น Amazon

อัตราการเติบโตของรายได้บริษัท:

  • 2017-2018: +30.9%
  • 2018-2019: +20.5%
  • 2019-2020: +37.6%

EBITDA (ตัวเลขวัดความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานของบริษัท) ของ Amazon ในปี 2020 เพิ่มขึ้น 32.54% และคิดเป็น $48.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อดูที่ดัชนีทางการเงินเหล่านี้ เราสามารถสรุปได้ว่า Amazon มีศักยภาพมหาศาลที่จะเติบโตขึ้นต่อไป

บริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อรายได้ (P/E) ที่สูงมาก ซึ่งเป็นเรื่องปกติเมื่อเทียบกับบริษัทอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน Amazon เป็นบริษัทภาคบริการ และเงินทุนของบริษัทคิดเป็นเกือบ 50% ของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ทั้งหมด ดังนั้น เราจึงจำเป็นต้องให้ความสนใจในอัตราส่วนทางการเงินที่เรียกว่า Price to Book (P/B) หรือราคาหุ้นต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี ซึ่งในส่วนนี้ บริษัทนำหน้าอุตสาหกรรมเล็กน้อย

อัตราส่วนของ Amazon:

  • P/E = 60.96 (ในอุตสาหกรรม = 201.01)
  • P/S = 3.85 (ในอุตสาหกรรม = 5.56)
  • P/B = 15.62 (ในอุตสาหกรรม = 16.63)

 

เรื่องอื่น ๆ ที่ควรพิจารณา

เมื่อทำการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของ Amazon อัตราผลตอบแทนของผู้ถือ (Return on Equity – ROE) เฉลี่ย 5 ปีของบริษัทอยู่ที่ 23.03% เทียบกับในอุตสาหกรรมที่ 2.45% อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (Return on Assets – ROA) อยู่ที่ 5.98% เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 0.98% เนื่องด้วย ROE ของบริษัทนำหน้าในอุตสาหกรรมมาก เราจึงสรุปได้ว่าการบริหารงานของ Amazon เป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ

ราคาหุ้น Amazon อาจดูว่ามีราคาแพงเกินจริง แต่บริษัทมีแนวโน้มการเติบโตของมูลค่าในตลาดที่ชัดเจน ซึ่งนี่เป็นความเห็นของบริษัทนักลงทุนขนาดใหญ่อย่าง Morgan Stanley เช่นกัน ซึ่งคาดการณ์ว่าราคาของหุ้นบริษัทจะขึ้นสูงถึง $6,000 ภายในสิ้นปี 2022 นอกจากนี้ Bank of America ยังแนะนำให้ซื้อหุ้นบริษัทนี้ และบริษัทการลงทุนของสหรัฐฯ Jeffries ยืนยันถึงศักยภาพในการเติบโตว่าจะดำเนินต่อไปทันทีที่ตลาดกลับมามีความแน่นอนอีกครั้ง

ในส่วนมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค ในกรอบเวลาระยะสั้นที่ 1 เดือน ราคาหุ้นวิ่งอยู่ในกรอบ $3,000-3,050 ราคาหุ้นออกห่างจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะเวลา 200 ซึ่งหมายความว่ามีความเป็นไปได้ที่เทรนด์ด้านข้างจะตัดทะลุเข้าสู่แนวโน้มขาลง ในกรณีที่เทรนด์ตัดทะลุลงมา ระดับแนวรับสำคัญจะอยู่ที่ $2,050

เนื่องด้วยบริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผล และมูลค่ารวมในตลาดเกินกว่ามูลค่าสินทรัพย์เป็นอย่างมาก แนวทางที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการเทรดหุ้นบริษัทนี้คือ การเก็งกำไร เช่น เราอาจซื้อหุ้น Amazon ที่ระดับแนวรับ $3,000 และขายที่ $3,500 ในกรณีนี้ควรตั้งค่า Stop Loss ไม่ไกลต่ำกว่าระดับ $3000

 

บทสรุป

  • รายได้ของ Amazon เติบโตมาต่อเนื่องเป็นเวลาหลายปี
  • ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทค่อนข้างสูง ซึ่งแสดงให้เราให้เห็นมีการบริหารงานอย่างมีประสิทธิภาพ
  • อัตราส่วนสำคัญต่ำกว่าในอุตสาหกรรม

ดังนั้น เราคิดว่าการลงทุนในหุ้นบริษัทนี้อาจทำกำไรได้ดี

แล้วเราจะซื้อหุ้น Amazon ได้อย่างไร และต้องใช้เงินเท่าไรในการซื้อหุ้นบริษัทนี้? ในการใช้ Olymp Trade OTP คุณไม่จำเป็นต้องมีเงิน $3,000 บนบัญชีเพื่อซื้อขายหุ้น คุณสามารถเทรดด้วยเงินจำนวนเท่าใดก็ได้ แพลตฟอร์มยังอนุญาตให้คุณวางคำสั่งซื้อขายล่วงหน้า (Pending orders) ดังนั้นคุณจึงสามารถเปิดและปิดคำสั่งได้ที่ราคาที่ดีที่สุด

เทรดหุ้น Amazon บน Olymp Trade OTP และรับผลลัพธ์ทางการเงินที่ยอดเยี่ยม!

Related posts
การวิเคราะห์ทางเทคนิค

Aroon ขึ้น & ลง

ดัชนี Aroon คือดัชนีที่คิดค้นขึ้นมาเพื่อหาเทรนด์ตลาดและทิศทางการเคลื่อนที่ของราคา แก่นการทำงานของดัชนีนี้คือการหาและการแสดงค่าการเปลี่ยนแปลงในเทรนด์ตลาดไม่ว่าจะอ่อนค่าลงหรือแข็งค่า...
จิตวิทยา

หนังสือ 5 เล่มที่ต้องอ่านเกี่ยวกับจิตวิทยาในการเทรด

เราได้สอบถามนักเทรดผู้ประสบความสำเร็จบางท่านว่าหนังสือเล่มใดบ้างที่สร้างความเปลี่ยนแปลงที่ดีให้กับอาชีพของพวกเขา หนังสือที่เป็นที่กล่าวถึงมากที่สุดอยู่ด้านล่างนี้
การวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน

Bitcoin vs. Litecoin: สิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้

เงินดิจิตอลเช่น Bitcoin และ Litecoin ได้ปฏิวัติวิธีการเคลื่อนย้ายของเงินรอบโลกและโอกาสในการเทรด แล้วเงินดิจิตอลนี้สามารถทำรายได้ได้หรือไม่?
การวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน

วิตาลิก บูเทอริน และ Ethereum: 6 ข้อเท็จจริงที่ต้องทราบ

มีความสนใจใน Ethereum? เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพของเหรียญคริปโตนี้ก่อนที่คุณจะเริ่มเทรดมัน