การวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน

หุ้นที่ดีที่สุดที่ควรซื้อในระยะยาวสำหรับปี 2021

หุ้น 5 อันดับที่ดีที่สุดจากผู้เชี่ยวชาญ Olymp Trade


ในตอนนี้ เราเริ่มเห็นได้ว่าภาวะการแพร่ระบาดของโรคเริ่มลดลงและเศรษฐกิจรอบโลกเริ่มฟื้นตัวอย่างช้า ๆ สิ่งที่ช่วยยืนยัน คือ ดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เติบโตขึ้นทั้งในภาคการผลิตและนอกภาคการผลิต การบริโภคที่เพิ่มขึ้น และสิ่งที่ตามมาก็คือดัชนีราคาผู้บริโภค (ระดับเงินเฟ้อ) ที่เติบโตขึ้นด้วยเช่นกัน

ในระหว่างนี้ ทางการอเมริกันยังไม่เร่งรีบที่จะบังคับใช้นโยบายทางการเงินอย่างเข้มงวด เช่น การขึ้นอัตราดอกเบี้ย และการลดโครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ดังนั้น เราจึงเห็นตลาดหุ้นอเมริกันเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ตลอดหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ดัชนี Dow Jones Industrial Average ขยับขึ้นเหนือระดับ 34,5000 ส่วนดัชนี NASDAQ Composite กำลังทดสอบระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์อีกครั้งที่ 14,000 และดัชนี S&P500 ขยับขึ้นเกือบถึง 4250 จุด

ด้วยเหตุนี้ เมื่อเลือกหุ้นรวมในพอร์ตของเรา เราขอแนะนำให้นักลงทุนให้ความสนใจกับตัวชี้วัดที่สำคัญของเศรษฐกิจมหภาค ไม่ว่าจะเป็นภาระหนี้สิน การเติบโตของรายได้ ผลกำไรสุทธิ และความสามารถในการทำกำไร เราลองมาดูบริษัทบางส่วนที่อาจเป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนและแสดงศักยภาพการเติบโตที่ดี ต่อไปนี้คือหุ้นระยะยาวที่ดีที่สุดที่ควรเข้าซื้อ

 

1. 3M Company

ธุรกิจ: บริษัทเคมีภัณฑ์สัญชาติอเมริกันในอุตสาหกรรมต่าง ๆ ความปลอดภัยของแรงงาน การดูแลสุขภาพ และสินค้าผู้บริโภค

มูลค่าหลักทรัพย์: $93 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตราเงินปันผลตอบแทน: 2.62% โดยเฉลี่ยในระยะ 5 ปี


อัตราหนี้สินทั้งหมดต่อสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทในปี 2020 อยู่ที่ 72.8% สำหรับปี 2019 – 77.4%; ปี 2018 – 73.2%; ปี 2017 – 69.5% ภาระนี้สินถือว่าไม่สูงมาก (ต่ำกว่า 80%) ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงของการลงทุนในบริษัทต่ำ

สินทรัพย์ของบริษัทในช่วงปลายปี 2020 คิดเป็นเงิน 47.3 พันล้านดอลลาร์ และมีทุนจดทะเบียนที่ $12.9 พันล้านดอลลาร์ หมายความว่า มูลค่าหลักทรัพย์ในตลาดสูงเกือบ 2 เท่าเมื่อเทียบกับทุนจดทะเบียนของบริษัท

การเติบโตของรายได้บริษัทสำหรับปี 2019 – 2020 อยู่ที่ 0.1% เท่านั้น ในขณะเดียวกัน ผลกำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นเกือบ 18%!

สำหรับปี 2018 – 2019 อัตราการเติบโตของรายได้เป็นลบ

สำหรับปี 2017 – 2018 อัตราการเติบโตของรายได้อยู่ที่ 3.5%

อัตราการเติบโตของรายได้บริษัทนั้นไม่สูงมาก

ตัวเปรียบเทียบราคาของบริษัท:

P/E = 21.41

P/S = 3.56 (อุตสาหกรรม 1.82)

P/BV = 8.89 (รอบอุตสาหกรรม 3.03)

อัตราส่วน P/S และ P/B สูงกว่าในอุตสาหรรกม แต่ P/E ต่ำกว่าเล็กน้อย แปลว่ายังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการประมาณการหุ้นที่แข็งแกร่งเกินความเป็นจริง

อัตรากำไรจากการดำเนินงานโดยเฉลี่ย 5 ปี อยู่ที่ 22.23% (ในอุตสาหกรรม 6.92%)

ROE = 48.54%; ROA = 13.64%

บริษัทนี้มีความสามารถในการทำกำไรและมาร์จินสูง นับว่าเป็นปัจจัยบวก

ในปัจจุบัน บริษัทอยู่ระหว่างการพิจารณาเพื่อร่วมเป็นหุ้นส่วนกับ Pegatron ในการพัฒนาชุดหูฟังเสมือนจริงแบบใหม่ ดังนั้น การเติบโตในระยะยาวของหุ้นบริษัทมีแนวโน้มเป็นไปได้สูง

 

2. Advanced Micro Devices (AMD)

ธุรกิจ: บริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับวงจรขนาดเล็กของอเมริกา เป็นหนึ่งในผู้ผลิตหน่วยการประมวลผลกลางขนาดใหญ่ที่สุด รวมถึงหน่วยประมวลผลด้านกราฟิกและอแดปเตอร์ เมนบอร์ด และชิปเซ็ต และยังเป็นผู้ผลิต RAM และ SSD ภายใต้แบรนด์ Radeon

มูลค่าหลักทรัพย์: $95.73 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตราเงินปันผลตอบแทน: บริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผล


อัตราส่วนหนี้สินทั้งหมดต่อสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทในปี 2020 อยู่ที่เพียง 34.8% สำหรับปี 2019 – 53%, และปี 2018 – 72.2% ภาระหนี้สินลดลงปีต่อปี ซึ่งหมายความว่า นักลงทุนจะมีมุมมองในทางบวกต่อหุ้นบริษัทเนื่องจากความเสี่ยงต่ำ

สินทรัพย์ของบริษัทในช่วงปลายปี 2020 คิดเป็นมูลค่า $8.9 พันล้านดอลลาร์ ทุนจดทะเบียนของบริษัทมีมูลค่า $5.8 พันล้านลดอลลาร์

อัตราการเติบโตของรายได้สำหรับปี 2019-2020 อยู่ที่ 45% โดยหนึ่งปีก่อนหน้านี้ 2018-2019 รายได้ของบริษัทเติบโตเพียง 4% ส่วนปี 2017-2018 รายได้ของบริษัทเติบโตที่ 23.2%

P/E = 40.56 (ในอุตสาหกรรม 38.35)

P/S = 10.3 (ในอุตสาหกรรม 4.4)

อัตราส่วนของผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (RoE) เฉลี่ยของบริษัท คือ 19.29% ในขณะที่ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมโดยอยู่ที่ 6.48% เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 11.62%

ตอนนี้ เราจะเห็นได้ว่าแม้ว่าจะมีการประมาณการตัวเปรียบเทียบในอุตสาหกรรมสูงเกินไปอย่างชัดเจน เรากำลังพูดถึงบริษัท “เติบโต” ซึ่งแสดงอัตราการเติบโตของรายได้สูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่า การรวมหุ้นเหล่านี้เข้าในพอร์ตของคุณนั้นสามารถทำได้ และทางที่ดีที่สุด คือ การเพิ่มหุ้นบริษัทเหล่านี้ในพอร์ตในช่วงที่มีการปรับฐาน เมื่อราคาอาจขยับลงมาที่บริเวณ $60

 

3. Baidu

ธุรกิจ: บริษัทสัญชาติจีนให้บริการผ่านเว็บไซต์ ธุรกิจหลัก คือ ระบบเครื่องสืบค้นภายใต้ชื่อเดียวกันและเป็นผู้นำในบรรดาระบบสืบค้นของจีนทั้งหมด ติดอันดับสี่ของโลกในตลาดเสิร์ชเอนจินด้วยส่วนแบ่งตลาดที่ 1.06% สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในกรุงปักกิ่งและลงทะเบียนในหมู่้กาะเคย์แมน

มูลค่าหลักทรัพย์: $75.72 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตราเงินปันผลตอบแทน: บริษัทไม่ชำระเงินปันผล


อัตราหนี้สินทั้งหมดต่อสินทรัพย์ทั้งหมดสำหรับปี 2020 อยู่ที่ 45% กล่าวคือ ภาระหนี้สินของบริษัทต่ำมาก หมายความว่า ความเสี่ยงต่อการลงทุนในบริษัทนี้นั้นอยู่ในระดับต่ำ

สินทรัพย์ของบริษัทในช่วงการรายงานรอบล่าสุด คิดเป็นเงิน RMB 332.7 พันล้านเหรียญ ด้วยเหตุนี้ ตลอดปีที่ผ่านมา รายได้ของบริษัทไม่เติบโตขึ้น คิดเป็นเงิน 107 พันล้านหยวน ในขณะที่รายได้ปี 2019 อยู่ที่ 107.4 พันล้านหยวน อย่างรก็ตาม บริษัทได้รับกำไรสุทธิ “เพิ่มขึ้น” เป็นอย่างมาก ซึ่งตัวเลขการเติบโตในส่วนนี้คิดเป็นอัตรามากกว่า 1,000% !

ดัชนีที่สำคัญของบริษัทต่ำกว่าในอุตสาหกรรมเป็นอย่างมาก: P/E = 21.52 เทียบกับตัวเลขในอุตสาหกรรมที่ 42.16 และ P/S = 4.63 เทียบกับ 7.75 ในอุตสาหกรรม ในที่นี้ควรเน้นว่าสำหรับบริษัทด้านการบริการซึ่ง Baidu จัดอยู่ในกลุ่มนี้ อัตราส่วนยอดขายต่อราคาหุ้นคือหนึ่งในดัชนีที่สำคัญที่สุด

อัตราส่วนของผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (RoE) เฉลี่ยของบริษัทอยู่ที่ 12.2% ในรอบ 5 ปี ในขณะที่ในอุตสาหกรรม ROE = 24.68%

แม้ว่าจะมีนโยบายเงินปันผลเป็น “ศูนย์” หุ้นของบริษัทยังคงเป็นที่น่าสนใจ หากคุณต้องการซื้อและถือไว้

 

4. Goldman Sachs Group Inc

ธุรกิจ: หนึ่งในธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ที่สุดของโลก ซึ่งเป็นเครือบริษัทด้านการเงิน รู้จักกันในชื่อเล่นว่า “The Firm” ในหมู่นักการเงิน บริษัทให้บริการธนาคารเพื่อการลงทุน การซื้อขายหลักทรัพย์ การบริหารจัดการการลงทุน และบริการทางการเงินอื่น ๆ

มูลค่าหลักทรัพย์: $112.78 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตราเงินปันผลตอบแทน: 5%


อัตราส่วนหนี้สินทั้งหมดต่อสินทรัพย์ทั้งหมดในปี 2020 คือ 91.7% ภาระหนี้สินของบริษัทสูงเหมือนกับธนาคารทุกแห่ง อย่างไรก็ตาม สำหรับบริษัทเครือด้านการเงิน ภาระส่วนนี้ไม่ใช่เรื่องที่นำมาพิจารณาเมื่อทำการตัดสินใจในการลงทุน

สินทรัพย์ของบริษัทในปี 2020 คิดเป็นเงิน $1.2 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าตลาดมูลค่าในตลาดของธุรกิจต่ำกว่ามูลค่าของสินทรัพย์เกือบ 10 เท่า สำหรับนักลงทุนแล้ว นี่คือปัจจัยในทางบวกอย่างแน่นอน

สำหรับปี 2019-2020 รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 2.6% ในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา อัตราการเติบโตของรายได้เป็นบวกเช่นกัน ในช่วงปี 2018-2019 รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 3.3% และอัตราการเติบโตปี 2017-2018 เกินกว่า 20%

อัตราส่วนของผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ระดับเดียวกันกับในอุตสาหกรรมและเฉลี่ยอยู่ที่ 10.76% ในระยะ 5 ปี

ในส่วนดัชนี P/E บริษัทนำหน้าในอุตสาหกรรม P/E ของ Goldman อยู่ที่ 13.25 ในขณะที่อัตราส่วนในอุตสาหกรรมใกล้กับ 20 หมายความว่า หุ้นของบริษัทอาจมีมูลค่าต่ำกว่าจริงเทียบกับในอุตสาหกรรม

 

5. Google

ธุรกิจ: บริษัทระหว่างประเทศสัญชาติอเมริกัน ซึ่งจัดโครงสร้างใหม่เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม 2015 กลายเป็นเครือบริษัทระหว่างประเทศ ชื่อ Alphabet Inc บริษัท Alphabet เป็น บริษัทผู้ถือหุ้นที่ลงทุนในการสืบค้นทางอินเทอร์เน็ต คลาวด์คอมพิวติงก์ และเทคโนโลยีการโฆษณา

มูลค่าหลักทรัพย์: $1.52 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตราเงินปันผลตอบแทน: บริษัทไม่ชำระเงินค่าปันผล


บริษัทมีภาระหนี้สินที่ค่อนข้างต่ำ อัตราส่วนหนี้สินทั้งหมดต่อสินทรัพย์ทั้งหมดในปี 2020 อยู่ที่เพียง 30.5% หนึ่งปีก่อนหน้านี้ ดัชนีเดียวกันคือ 26.9%

สินทรัพย์ของบริษัท ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2020 ซึ่งเป็นช่วงท้ายระยะเวลาการรายงานผลประกอบการคิดเป็นเงิน $319.6 พันล้านดอลลาร์ ทุนจดทะเบียนมีมูลค่า $222.5 พันล้านดอลลาร์

ในปี 2020 รายได้ของบริษัทเติบโตเป็น 12.8% ในช่วงปี 2018-2019 รายได้เพิ่มขึ้น 18.3% อัตราการเติบโตของผลประกอบการทางการเงินของบริษัทค่อนข้างสูง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนมีความสนใจในการถือหุ้น Google

ตัวเปรียบเทียบราคา:

P/E = 36.95 เทียบกับในอุตสาหกรรม 42.16

P/S = 8.35 เทียบกับในอุตสาหกรรม 7.75

P/BV = 6.84 เทียบกับรอบอุตสาหกรรม 5.67

ดังนั้น ตัวเปรียบเทียบดังกล่าวถือว่าอยู่ที่ระดับเดียวกันกับอุตสาหกรรม

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท: ROE = 17.49% โดยเฉลี่ยในรอบ 5 ปี และ ROA = 13.31% เทียบกับค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมที่ 11.56%

น่าเสียดายที่บริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผล แต่ก็ชดเชยโดยการเติบโตของมูลค่าหลักทรัพย์ที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง


บทสรุป

หุ้นที่เราเน้นไว้ข้างต้นนี้เป็นที่สนใจในหมู่นักลงทุนเพื่อเข้าซื้อในระยะยาว บริษัทบางแห่งเหล่านี้จัดอยู่ในกลุ่มบริษัท “มูลค่า” โดยเป็นบริษัทที่ชำระเงินปันผลแต่มีอัตราการเติบโตของรายได้ในระดับปานกลาง ในขณะที่บริษัทอื่น ๆ จัดอยู่ในกลุ่มบริษัทเติบโตเพราะว่ามีศักยภาพที่รายได้และมูลค่าจะเพิ่มขึ้นในอนาคตเนื่องด้วยผลประกอบการจากกิจกรรมของบริษัท

Related posts
การจัดการเงิน

Insider Trading: คืออะไร ไม่ใช่อะไร และคุ้มค่าหรือไม่

"Insider trading" หรือการเทรดโดยคนวงใน อาจฟังดูเหมือนคลับชนชั้นสูงที่นักเทรดล้วนอยากเข้าร่วมด้วย ทำไมถึงเป็นสิ่งผิดกฎหมายในอดีต และอะไรคือผลที่ตามมาจากการเข้าร่วม?
การจัดการเงิน

โบนัส Forex แบบไม่ต้องฝากเงิน: “อาหารกลางวันฟรี” นี้มีค่าเท่าไร?

ในขณะที่แนวคิดเรื่องการได้เงินฟรี ๆ จากการเปิดบัญชีซื้อขายนั้นน่าดึงดูด หลายคนก็ยังลังเลใจ พวกเขาควรกังวลใจหรือไม่? มาดูคำตอบกันว่าโบนัสแบบไม่ต้องมีเงินฝากนั้นคุ้มค่าหรือไม่อย่างไร
การจัดการเงิน

เตรียมพร้อมสำหรับการเทรด: คำถามหลัก 4 ข้อ

บทความเรื่องนี้ไม่เกี่ยวข้องกับหลักสูตรเรื่องการบริหารจัดการเงินของเรา อย่างไรก็ตาม บทความนี้จะเป็นประโยชน์ต่อนักเทรดทุกท่าน โดยเฉพาะนักเทรดมือใหม่ เพื่อเรียนรู้ว่าเราสามารถบริหารจ...
การวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน

การแตกพาร์หุ้น Apple & Tesla: สิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้

รายละเอียดที่สำคัญทั้งหมดของการแตกพาร์หุ้น Apple 4:1 และ Tesla ที่ 5:1 ตลอดจนกลไก ที่มาที่ไป ความท้าทาย และโอกาส โดยเฉพาะบทบาทของการแตกพาร์ที่จะส่งผลต่อการเทรดบนแพล็ตฟอร์ม Olymp Tr...