Stay connected

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ช่องดอนเชี่ยน (Donchian Channel)


    ช่องคู่ขนาน (Channel) คือหนึ่งในเครื่องมือแรกๆ ในการวิเคราะห์ตลาด นี่คือเหตุผลว่าทำไมกลยุทธ์การเทรดที่ใช้ช่องคู่ขนานนั้นได้รับความนิยมในหลายตลาดด้วยกัน ความแตกต่างระหว่างกลยุทธ์ช่องคู่ขนานทั้งหลายคือเทคนิคในการวาดช่องเหล่านี้ หนึ่งในกลยุทธ์ช่องคู่ขนานที่เรียบง่ายและน่าสนใจที่สุดคือกลยุทธ์ช่องคู่ขนานดอนเชี่ยน

    นายริชาร์ด ดอนเชี่ยนคือหนึ่งในบุคคลในตำนานของการเทรด เขาประสบความสำเร็จตั้งแต่อายุยังไม่มากและเริ่มทำงานด้านการซื้อขายมาตลอดชีวิต เขาเป็นผู้บุกเบิกวงการ โดยในปี 1949 เขาได้รับก่อตั้งกองทุนฟิวเจอร์สแห่งแรกชื่อ Future Inc. ซึ่งต่อมาได้กลายเป็นต้นแบบของกองทุนรวมในสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ ผลงานของเขาได้นำมาซึ่งการคิดค้นระบบที่เป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายคือระบบเซียนเต่า (Turtles) ในช่วงต้นปี 1970 เขาได้พัฒนาช่องคู่ขนานประเภทหนึ่งซึ่งต่อมาได้รับการขนานนามว่าเป็นช่องดอนเชี่ยน

    นายดอนเชี่ยนได้เริ่มทำงานในวอลล์สตรีทตั้งแต่ปี 1930 เขาริเริ่มบริการการขายในตลาดหุ้นที่โด่งดั่งชื่อว่า Security Pilot ให้กับบริษัทโบรกเกอร์ต่างๆ ในช่วงฤดูร้อนปี 1933 เขาผันตัวเป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ให้แก่บริษัท Hemphill, Noyes and Co ในขณะเดียวกันนั้นเขาก็ดำรงตำแหน่งเป็นรองประธานเครือบริษัทครอบครัว Samuel Rug อีกด้วย

    ในช่วงปีนี้ นายดอนเชี่ยนได้คิดค้นกติกาการซื้อขายบนพื้นฐานของวิธีการเทรด “ตามเทรนด์” ซึ่งมีสมมติฐานว่าราคาสินค้าในระยะยาวจะเคลื่อนที่คล้ายกับตลาดหมีและกระทิง นายริชาร์ดได้พัฒนาและใช้ระบบการซื้อขายที่บูรณาการเข้ากับกติกาการเทรดซึ่งมีคำแนะนำในการซื้อขายและระบบกติกาประจำสัปดาห์ตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ นายดอนเชี่ยนเป็นเจ้าของบทความเกี่ยวกับหลักทรัพย์และตลาดฟิวเจอร์สหลายบทความด้วยกัน เขาจึงเป็นที่รู้จักในนามของบิดาแห่ง “การเทรดตามเทรนด์” และระบบตามเทรนด์สมัยใหม่บางตัว เช่น “ระบบเซียนเต่า” ทำงานบนพื้นฐานของผลงานของเขาเช่นกัน นายดอนเชี่ยนเป็นนักนวัตกรรมผู้เสริมสร้างแนวทางที่หลากหลายในการแลกเปลี่ยนสินค้า

    ในปี 1963 สถาบัน Institute of Chartered Financial Analysts of the University of Virginia ได้มอบปริญญากกิตติมศักดิ์ให้กับนายดอนเชี่ยนในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงินที่ได้รับอนุญาตตามกฎหมาย ในช่วงตลอดการทำงานของเขา นายดอนเชี่ยนเป็นสมาชิกตลาดหุ้น ดังต่อไปนี้
    • ตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์
    • ตลาดแลกเปลี่ยนฝ้ายแห่งนิวยอร์ก (New York Cotton Exchange)
    • ตลาดแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สแห่งนิวยอร์ก (New York Futures Exchange)

    สมาคมวิชาชีพตลาด:
    • นักวิเคราะห์หลักทรัพย์แห่งสมาคมนิวยอร์ก (New York Society of Security Analysts)
    • สมาคมสถิติอเมริกัน (American Statistical Association)
    • สมาคมที่ปรึกษาการซื้อขายฟิวเจอร์สแห่งชาติ (National Association of Future Trading Advisers)
    • เวทีการเงิน (Financial Forum)

    ช่องดอนเชี่ยนเป็นดัชนีความผันผวนที่ให้สัญญาณช่วงราคา ณ เวลาใดเวลาหนึ่งบนกราฟโดยขึ้นอยู่กับราคาสูงสุดและราคาต่ำสุดของสินทรัพย์ในช่วงระยะเวลาก่อนหน้า ดัชนีนี้ปรากฏในรูปแบบของเส้นกำกับด้านบนและด้านล่าง ในการสร้างช่องนี้ จะมีการคำนวณข้อมูลที่ได้รับซึ่งก็คือราคาสูงสุดและต่ำสุดระหว่างช่วงเวลาการซื้อขายก่อนหน้า

     

    สูตรการคำนวณ


    ช่องคู่ขนานนี้สร้างขึ้นโดยใช้ค่าสูงสุด (ค่ามากที่สุด) และค่าต่ำสุด (ค่าน้อยที่สุด) ของราคาในช่วงก่อนหน้าตามด้วยการระบุช่องระหว่างสองจุดนี้บนกราฟ ดังนี้
    ช่วงบนของช่องดอนเชี่ยน = HH (n), ค่าสูงที่สุดของค่าสูงทั้งหมดต่อช่วงเวลา n, กลุ่ม
    ช่วงล่างของดอนเชี่ยน = LL (n), ค่าต่ำที่สุดของค่าต่ำทั้งหมดสำหรับช่วงเวลา n
    ช่วงกลางของช่องดอนเชี่ยน = (ช่วงบนของช่องดอนเชี่ยน + ช่วงล่างของดอนเชี่ยน) / 2

    การตั้งค่าดัชนีนี้บนแพล็ตฟอร์ม Olymp Trade ให้เปิดหน้าต่างการวิเคราะห์ทางเทคนิคแยกต่างหากและเลือกดัชนีในแถบรูปแบบดัชนี:

    นายริชาร์ด ดอนเชี่ยนแนะนำให้ใช้ระยะเวลาที่ 20 เพื่อสร้างช่องดอนเชี่ยน ซึ่งหมายถึงว่าแท่งเทียนแต่ละแท่งนั้น ดัชนีจะวิเคราะห์ค่าของแท่งเทียน 20 แท่งก่อนหน้าและจะค้นหาค่าต่ำสุดและสูงสุดซึ่งปรากฏเป็นขอบด้านบนและขอบด้านล่าง ทั้งนี้ ไม่เป็นที่น่าสงสัยว่าทำไมถึงแนะนำให้ตั้งค่าระยะเวลาที่ 20 เนื่องจากการเทรดล่าสุดโดยสัมพันธ์หมายถึงการเทรดบนกราฟประจำวันและกราฟรายสัปดาห์เป็นหลัก และค่า 20 นั้นเป็นค่าเฉลี่ยการของวันทำการในแต่ละเดือน อย่างไรก็ตาม ระยะเวลาที่ 20 ปรากฏว่าเป็นค่าที่สะดวกในการสร้างช่องดอนเชี่ยนและสำหรับกรอบเวลาที่เล็กว่า สิ่งที่น่าสนใจอีกประการก็คือผลลัพธ์การสร้างช่องคู่ขนานด้วยระยะเวลา 18, 24 และอื่นๆ โดยระบบ “เซียนเต่า” ใช้ระยะเวลาที่ 55 ซึ่งหน้าตาทั่วไปของดัชนีจะมีลักษณะดังต่อไปนี้

    Related posts

    © 2014 - 2019 Olymp Trade. All Rights Reserved.