บทวิเคราะห์

บทรีวิวผู้เชี่ยวชาญ: ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทะยานขึ้น ในขณะที่บิทคอยน์และน้ำมันเผชิญปัญหา

บทวิเคราะห์ระยะกลางโดยผู้เชี่ยวชาญจาก


สัปดาห์ที่แล้วมีหลายเหตุการณ์เกิดขึ้นโดยเฉพาะในตลาดคริปโตเคอเรนซี เกิดอะไรขึ้น และส่งผลอย่างไรต่อตลาด? อ่านบทรีวิวของเราและเราจะเปิดเผยทุกเรื่องที่คุณจำเป็นต้องรู้

แนวโน้มประจำสัปดาห์

  • BTC/USD  -4.88% การเทรด “ลง” ด้วยเงินจำนวน $100 และอัตราคูณที่ X10 คุณจะได้รับเงิน $48.8
  • Tesla  +2.64%. การเทรด “ขึ้น” ด้วยเงินจำนวน $100 และอัตราคูณที่ X20 คุณจะได้รับเงิน $52.8.
  • Netflix  +2.74%. คุณสามารถทำเงินได้ $54.8 โดยเทรด “ขึ้น” ด้วยเงิน $100 และอัตราคูณที่ X20

 

ตลาดค่าเงิน

ตลอดช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เราสังเกตเห็นการเคลื่อนที่ที่แรงที่สุดในดอลลาร์นิวซีแลนด์ คู่สกุลเงิน NZD/USD แข็งค่าขึ้นมาตลอดสัปดาห์ตั้งแต่วันที่ 30 ส.ค. ถึง 3 ก.ย. และเมื่อวันจันทร์ที่ 6 ก.ย. ราคาได้กลับทิศทางและเริ่มขยับลดลง อัตราแลกเปลี่ยนของคู่รองอย่าง NZD/CHF คงที่หลังจากขยับขึ้นมา ส่วนอัตราแลกเปลี่ยน NZD/CAD ยังคงไต่ขึ้นและตัดทะลุระดับ 0.90000 ทั้งนี้ ไม่มีการประกาศข่าวเศรษฐกิจที่สำคัญใด ๆ ในนิวซีแลนด์ในสัปดาห์นี้

เราสันนิษฐานได้ว่า สถานการณ์ปัจจุบันของดอลลาร์นิวซีแลนด์ในสัปดาห์นี้เป็นการรีบาวด์ปรับฐานแบบปกติ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้แทนจากธนาคารกลางนิวซีแลนด์กล่าวว่า ไม่มีเหตุผลที่จะเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงินใด ๆ ในขณะเดียวกัน ธนาคารออสเตรเลียชื่อดัง Westpac ประกาศว่า ธนาคารกลางนิวซีแลนด์จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องด้วยคลื่นการระบาดรอบใหม่ของ COVID-19 ข่าวนี้ส่งผลให้ NZD อ่อนค่าลงเล็กน้อย แต่เทรนด์กระทิงในกรอบรอบใหม่เริ่มขึ้นหลังจากนั้น คู่ NZD/USD ก่อตัวเป็นรูปทรง “flag” ทางเทคนิค ซึ่งไม่เปิดโอกาสให้กับแนวโน้มตลาดหมี เราจึงเชื่อว่า NZD/USD จะขยับขึ้นต่อไป

คู่สกุลเงินชั้นนำในตลาดฟอเร็กซ์อย่าง EUR/USD กลับตัวลงมาเมื่อวันที่ 6 ก.ย. และเริ่มขยับลดลง ราคาคู่นี้ตัดทะลุเส้นเทรนด์ไลน์และฝ่าระดับ Fibonacci retracement สองระดับ ได้แก่ 23.6% (1.18500) และ 38.2% (1.18160) ในเวลานี้ ตามมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค เป้าหมายคือระดับ 50% ที่ 1.17870 ส่วนในสัปดาห์หน้า ข่าวปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญจะเป็นสถิติอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และอียู และสถิติการบริโภค (ยอดขายปลีกเดือนสิงหาคม) ตัวเลขคาดการณ์นี้ยังคงน่าสับสน แต่มีโอกาสค่อนข้างสูงที่ดัชนีค้าปลีกจะออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ (การวิจัยของ Redbook ให้ผลลัพธ์ที่ดูดีในเดือนสิงหาคม)

 

ตลาดหลักทรัพย์

ในสัปดาห์นี้ ตลาดหุ้นอเมริกามีพฤติกรรมแบบไบโพลาร์ เมื่อวันที่ 6 กันยายน เป็นวันแรงงานในสหรัฐฯ และตลาดหุ้นปิดทำการ แต่เปิดทำการอีกครั้งเมื่อวันที่ 7 กันยายน ดัชนี Dow Jones ปรับลดลงต่ำกว่าระดับ 35,100 จุด และดัชนี S&P 500 ปรับลดลงด้วยเช่นกัน

กราฟ S&P 500

Olymp Trade - S&P 500 chart - Expert Review 2021.09.13

การเคลื่อนที่ที่แข็งแกร่งที่สุดตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นของหุ้น Apple (ซึ่งอยู่ใน NASDAQ) ราคาหุ้นบริษัทขยับเหนือ $157 ด้านหุ้น Netflix เพิ่มขึ้นเป็นอย่างมากเช่นกัน ทำระดับสูงสุดใหม่และทำราคา $610 ต่อหุ้น ส่วนหุ้นบริษัท Tesla ก็แสดงผลลัพธ์ที่สดใสตลอดช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาขึ้นมาจาก $714.7 เป็น $764.5 ซึ่งคิดเป็นเกือบ 7%

นอกจากนี้ สำหรับหุ้น Tesla เรามีแนวโน้มที่จะได้เห็นราคาหุ้นเติบโตในอนาคต บนกรอบ 1D TF เทรนด์ระยะสั้นเร่งตัว โดยราคาได้ขยับถึงกรอบด้านบนของช่องราคา (ที่ระดับ $765) เป้าหมายการเติบโตมีแนวโน้มจะเป็นระดับสูงสุดในกรอบที่ใกล้ที่สุด หรือที่ระดับ $780

กราฟ Tesla

Olymp Trade - Tesla chart - Expert Review 2021.09.13

 

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

สินค้าโภคภัณฑ์หลายชนิดทำระดับสูงสุดในรอบหลายปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคานิกเกิล (Nickel) ขยับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 ปี และอลูมิเนียม (aluminum) ทำระดับสูงสุดในรอบ 13 ปี เราคาดว่าเหตุผลน่าจะเป็นเพราะประเทศจีนกำลังปรับลดอุตสาหกรรมพลังงานเข้มข้น ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายในการลดการปล่อยก๊าซ

แน่นอนว่าเหตุการณ์นี้จะส่งผลต่อต้นทุนราคาสินค้าโดยตรง ในเดือนสิงหาคม ดัชนี PPI ของจีนขยับขึ้นมาที่ 9.5% สำหรับผู้บริโภคแล้ว อัตราเงินเฟ้อนี้ถูกเร่งตัวด้วยภาษีที่สูงลิ่วจากการขนส่งสินค้า

ราคาก๊าซธรรมชาติ (Natural gas) ที่ Henry Hub ทำระดับ $5 ต่อหนึ่งล้าน Btu เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2014 ราคาที่เพิ่มขึ้นเป็นผลโดยหลักแล้วมาจากปริมาณที่ตามหลังค่าเฉลี่ย

กราฟ Natural gas Olymp Trade - Natural gas chart - Expert Review 2021.09.13

ยังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัดว่า การทะยานขึ้นรอบนี้จะไปต่อจนถึงเมื่อไร แต่ EIA ได้ออกมาประกาศรายงานว่า ราคาน่าจะมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ $3.50 ภายในปีหน้านี้ เนื่องด้วยการผลิตที่เพิ่มขึ้นและการส่งออก LNG ที่ลดลง

ราคาน้ำมันดิบ Brent ขยับขึ้นมาที่ $70 ต่อบาร์เรล เนื่องด้วยเฮอร์ริเคนไอดา การผลิตในอ่าวเม็กซิโกจึงต้องหยุดชะงักลงและฟื้นตัวใหม่ ซึ่งต้องสูญเสียต้นทุนการผลิตไปประมาณ 20 ล้านบาร์เรล

ความเห็นยังคงแตกแยกกันเกี่ยวกับภาพรวมในระยะกลางของราคาน้ำมัน กลุ่ม OPEC + จัดการประชุมอย่างเป็นประจำ ซึ่งหลังการประชุมจะมีการปรับเพิ่มการผลิตเป็น 400,000 บาร์เรลต่อวันจนถึงปลายเดือนตุลาคม

นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ชี้ว่า บริษัทเหมืองของอเมริกาจะไม่เพิ่มกำลังการผลิต และ OPEC + จะปรับแผนการผลิตในที่สุด ธนาคารฯ ยังเชื่อด้วยว่า คลื่นการระบาดของไวรัสโคโรนาระลอกปัจจุบันจะลดลงในเดือนกันยายน ดังนั้นความต้องการในน้ำมันเชื้อเพลิงในสหรัฐฯ และจีนจะเพิ่มขึ้น

 

ตลาดคริปโตเคอเรนซี

Bitcoin (BTC) ขยับถึงระดับสูงสุดที่ประมาณ $53,000 หลังจากนั้นราคาก็ทรุดตัวลงมา 13% ณ ขณะนี้ ราคาบิทคอยน์ขยับลงมายังระดับ $43,000-44,000 โดยมีปริมาณสัญญาฟิวเจอร์สที่ถูกกำจัดในตลาดคิดเป็นมูลค่าถึง $3 พันล้านดอลลาร์

กราฟ Bitcoin

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.09.13

การเคลื่อนที่ดังกล่าวส่งผลให้ราคาอัลท์คอยน์ดิ่งลงเช่นกัน เหรียญเกือบทุกสกุลซึ่งมีมูลค่ารวมในตลาดติดสิบอันดับแรกเสียมูลค่าลง 10-20%

ยกเว้นเหรียญคริปโต Solana (SOL) ซึ่งกลับทำระดับสูงสุดใหม่ที่ $216 และขึ้นอันดับ 6 ในคะแนนนิยมโดยรวมโดยมีมูลค่ารวมในตลาด $57 พันล้านดอลลาร์ SOL ไต่ขึ้นมาแซงหน้า Dogecoin, Polkadot และแม้แต่ Ripple

การครองตลาดของ BTC ยังคงลดลงต่อเนื่องและขณะนี้อยู่ที่ 41.5% ดัชนีความกลัวและความโลภปรับลดลงจาก 79 เหลือ 45 จุด และกลับสู่สภาวะหวาดกลัว

ข่าวสำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา คือ การรับรองบิทคอยน์เป็นสื่อกลางการชำระเงินที่ถูกกฎหมายในประเทศเอลซัลวาดอร์ เมื่อวันที่ 7 กันยายน รัฐบาลเอลซัลวาดอร์ได้เข้าซื้อ 550 BTC ส่วน McDonald’s, Pizza Hut, และ Starbucks ได้เริ่มรับรองบิทคอยน์สำหรับการชำระเงินในประเทศแล้ว

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงครั้งล่าสุดของบิทคอยน์ส่งผลให้ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลเอลซัลวาดอร์มีการเปลี่ยนแปลง อัตราผลตอบแทนระยะสั้นสูงกว่าตราสารหนี้ที่มีผลตอบแทนจากการลงทุนระยะยาว ภาวะกลับกันดังกล่าวอาจนำไปสู่สภาพเศรษฐกิจถดถอยครั้งรุนแรงที่จะเกิดขึ้นต่อประเทศ

 

บทสรุป

แนวโน้มขาขึ้นสูงสุดของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ชี้ให้เห็นชัดเจนถึงผลกระทบของ COVID-19 ต่อสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ที่ไม่สอดคล้องกัน ในตลาดบางแห่ง มีหลายเหตุการณ์ที่นำมาซึ่ง “พายุอันสมบูรณ์แบบ” และผลักดันราคาอย่างรุนแรง

เหตุผลทุกประการทำให้เราเชื่อว่า ราคาที่พุ่งขึ้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์นั้นเป็นเพราะภาวะโรคระบาด และปัญหาเรื่องมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจะมีความสำคัญและยืดเยื้อมากกว่าที่เคยสันนิษฐานไว้ก่อนหน้านี้

Related posts
บทวิเคราะห์

ข่าวประจำสัปดาห์ 19–23.08.2019

เรานำเสนอบทรีวิวที่มีเนื้อหาครอบคลุมมากที่สุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ต่างๆ ในสัปดาห์ข้างหน้านี้ซึ่งจัดทำโดยนักวิเคราะห์ของ Olymp Trade บทรีวิวนี้รวบรวมทั้งข่าวปฏิทินเศรษฐกิจและเหตุการณ์ส...