บทวิเคราะห์

บทรีวิวจากผู้เชี่ยวชาญ: ทองคำเป็นการลงทุนที่ดีที่สุดในตอนนี้หรือไม่?

บทวิเคราะห์ระยะกลางโดยผู้เชี่ยวชาญ Olymp Trade

เศรษฐกิจโลกกำลังชะลอตัว กลุ่มตาลีบันขึ้นสู่อำนาจในอัฟกาสนิสถาน ไวรัสสายพันธุ์เดลตากำลังแพร่ระบาด เกิดอะไรขึ้นในตลาดทองคำหลังจากราคาทรุดตัวลงครั้งล่าสุด และทำไมราคาจึงฟื้นขึ้นมาอย่างรวดเร็ว? นักวิเคราะห์ Olymp Trade ชี้ให้เห็นว่าสิ่งนี้ส่งผลต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ฟอเร็กซ์ และคริปโตเคอเรนซีอย่างไร

 

แนวโน้มประจำสัปดาห์

  • NZD/JPY   −2.26%. คำสั่งเทรดลงด้วยเงินจำนวน $100 และอัตราคูณที่ X200 จะได้ผลลัพธ์จำนวน $452
  • EUR/NZD  +1.60%. คำสั่งเทรดขึ้นด้วยเงินจำนวน $100 และอัตราคูณที่ X200 จะได้ผลลัพธ์จำนวน $320
  • EUR/AUD   +1.25%. คุณสามารถทำเงินได้จำนวน $250 จากการเทรดแนวโน้มขาขึ้นด้วยเงินจำนวน $100 และอัตราคูณที่ X200

 

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ทองคำปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยกลับมาสู่ระดับ $1,800 ต่อทรอยออนซ์หลังจากราคาดิ่งลงไปล่าสุดที่ $1,680 เหตุผลปัจจัยพื้นฐานที่ทำให้ราคาทองคำแข็งค่า คือ ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง และความกลัวเรื่องการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาสายพันธุ์เดลตาซึ่งอาจกระทบต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก

ในช่วงกลางสัปดาห์ที่ผ่านมา แนวรับในกรอบเกิดจากสถิติอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ดัชนี CPI พื้นฐานปรับขึ้นจาก 4.3% จากเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว หลังจากขึ้นมา 4.5% ในเดือนมิถุนายน ภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอตัวส่งแรงกดดันต่อดอลลาร์ และยิ่งลดความเป็นไปได้ของการจำกัดนโยบายทางการเงินในอนาคตอันใกล้ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นตามมาด้วยผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลรอบ 10 ปี ซึ่งลดลงต่อเนื่องและอยู่ที่ 1.32%

มีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับคลื่นการระบาดรอบใหม่ของไวรัสโคโรนาสายพันธุ์เดลตา ซึ่งมีอัตราการติดเชื้อที่สูงขึ้น นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่า รัฐบาลหลายประเทศกำลังมีการรับมือที่เกินพอดีต่อยอดผู้ติดเชื้อ Covid-19 จึงยิ่งกระตุ้นความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจที่จะชะลอตัวอีกครั้งหนึ่ง ทั้งหมดนี้ส่งผลให้สินทรัพย์ปลอดภัยแข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะทองคำ

โดยทั่วไป เรากล่าวได้ว่าการทรุดตัวลงของราคาทองคำไม่ได้ส่งผลต่อสถิติปัจจัยพื้นฐานแต่อย่างใด ทองคำยังคงมีโอกาสที่ดีที่จะกลับมาสู่ระดับสถิติที่สูงกว่า $2,000 ต่อออนซ์ภายในปลายปี 2021


ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่องและซื้อขายอยู่ใกล้บริเวณระดับแนวรับที่สำคัญที่ $66.5 ต่อบาร์เรล แรงกดดันต่อราคาคือจำนวนผู้ติดเชื้อไวรัสสายพันธุ์เดลตาที่เพิ่มสูงขึ้นรอบโลก ประเทศจีนเป็นประเทศผู้บริโภคไฮโดรคาร์บอนที่สำคัญในโลก และนักลงทุนก็กังวลว่ามาตรการกักตัวรอบใหม่อาจกระทบต่อความต้องการในเชื้อเพลิง

คลื่นการระบาดรอบใหม่ในจีนเกิดขึ้นพร้อมกับสภาพอากาศที่ยากลำบาก ทำให้อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศลดลงเป็นอย่างมาก อัตราการเติบโตของการผลิตทางอุตสาหกรรมชะลอตัวจาก 8.3% ในเดือนมิถุนายนเหลือ 6.4% ในเดือนกรกฎาคม ดัชนีขายปลีกเพิ่มขึ้นเป็น 8.5% จากตัวเลขคาดการณ์การเติบโตที่ 11.5% ส่วนอัตราการเติบโตของการลงทุนลดลงจาก 12.6% เหลือ 10.3%

สถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคที่รุนแรงขึ้นในจีนอาจส่งผลให้การบริโภคน้ำมันรอบโลกลดลงมากกว่า 3% หากแนวโน้มนี้ยังดำเนินต่อไป ตลาดน้ำมันจะต้องเผชิญกับช่วงการขายที่ชะลอตัวเป็นอย่างมาก

 

ตลาดค่าเงิน

กลุ่มตาลีบันที่ขึ้นสู่อำนาจอย่างฉับพลันในอัฟกานิสถานและกระตุ้นสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ คลื่นการแพร่ระบาดของไวรัส Covid-19 รอบใหม่จากสายพันธุ์เดลตา การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นประเทศเศรษฐกิจอันดับสองของโลก ปัจจัยเหล่านี้กำลังบีบบังคับให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย อันดับแรกจึงเป็นพันธบัตรรัฐบาล และถัดมาคือเงินเยนญี่ปุ่น

USD/JPY ได้ขยับจากเทรนด์ด้านข้างหลังจากตัดทะลุเส้นเทรนด์ขาขึ้นในเดือนมกราคม แนวรับในกรอบอยู่ที่ระดับ 109.0 และแนวต้านอยู่ที่ 110.5 หากสถานการณ์การเมืองไม่ดีขึ้น ราคาอาจกลับมาที่ช่วงบนของกรอบได้

สำหรับฝั่งดอลลาร์ วันสำคัญถัดไปจะเป็นวันที่ 26 สิงหาคม ซึ่งจะมีการประชุมสุดยอดเกิดขึ้นที่ Jackson Hole โดยคาดการณ์ว่า นายเจอโรม พาวเวลล์ ว่าจะให้ความกระจ่างว่าธนาคารเฟดจะเริ่มปรับลดการซื้อขายพันธบัตรเมื่อไรและอย่างไร ประธานธนาคารเฟดสาขาบอสตันมีความเห็นว่า เป้าหมายเงินเฟ้อนั้นสำเร็จลุล่วงแล้ว ดังนั้น หากรายงานด้านการจ้างงานในเดือนกันยายนปรากฏว่าเข้มแข็งกว่าเดือนก่อนหน้า มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณจำนวน $120 พันล้านเหรียญต่อเดือนอาจสิ้นสุดลงภายในกลางปี 2022


ด้านเงินปอนด์ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันตลอดทั้งสัปดาห์ เมื่อช่วงกลางสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินปอนด์เจอแรงกดดันอย่างไม่คาดคิดจากความกังวลที่ยืดเยื้อเรื่องเบร็กซิต ไอร์แลนด์เริ่มนำเข้าสินค้าในอียูโดยไม่ผ่านสหราชอาณาจักร ด้าน GBP/USD กำลังขยับเข้าสู่แนวรับที่ 1.3600

 

ตลาดคริปโตเคอเรนซี

Bitcoin ยังคงแข็งค่าขึ้นและเข้าใกล้กับระดับ $50,000 ในขณะนี้ ราคาสินทรัพย์แข็งตัวอยู่ที่บริเวณ ​​$46,000-48,000 ต่อเหรียญ นักวิเคราะห์จาก Glassnode เชื่อว่าอาจปรากฏอีกหนึ่งผลกระทบจากคณะกรรมการ FOMO ซึ่งจะยิ่งช่วยกระตุ้นเทรนด์ในปัจจุบัน โดยเหตุผลรองรับก็คือนักขุดเหรียญจะเริ่มเก็บสะสมเหรียญ ติดตามตลาดแลกเปลี่ยนเงินคริปโต มีเงินไหลออกในระดับปานกลาง และกำไรสุทธิยังคงตัวอยู่ในเครือข่าย

นักลงทุนรายสถาบันกำลังรีบสะสมตำแหน่งของตน บริษัทจัดการสินทรัพย์ของสหรัฐฯ สี่แห่งได้เพิ่มการลงทุนในกองทุนบิทคอยน์ Grayscale และพวกเขาได้ประกาศว่าขายหุ้นได้จำนวน 69,000 หน่วยในกองทุน


ในระหว่างนี้ ธนาคารกลางจีนยังคงกดดันบริษัทในแวดวงคริปโตอย่างต่อเนื่อง ธนาคารแห่งชาติจีนประจำเสินเจิ้นเริ่มการสอบสวนกิจกรรมขององค์กรที่ต้องสงสัยว่ามีส่วนเกี่ยวข้องในการทำธุรกรรมผิดกฎหมายกับสินทรัพย์ดิจิทัล หน่วยงานรัฐ “รีบจัดการและปรับเปลี่ยนทุกอย่างให้เข้าที่อย่างรวดเร็ว” กับการดำเนินงานของบริษัททั้งหมด 11 แห่ง


เหรียญมีมอย่าง Dogecoin ทำราคาขึ้นอ่างต่อเนื่องจากทวีตข้อความของ นายมาร์ค คูบาน และ นายอีลอน มัสก์ ตลอดทั้งสัปดาห์ มูลค่าเหรียญเพิ่มขึ้นมา 45% นายมาร์ค คูบาน เจ้าของทีมบาสเกตบอล Dallas Mavericks ได้ประกาศแจกส่วนลดเพื่อซื้อสินค้าในสโมสรสำหรับผู้ที่ชำระเงินด้วย Dogecoin เขายังเรียก Dogecoin ว่าเป็นเงินคริปโต “ที่แข็งแกร่งที่สุด” ในฐานะสื่อกลางในการชำระเงิน ด้านนายอีลอน มัสก์ กล่าวว่า “เขาบอกอย่างนี้มาสักพักแล้ว”

 

บทสรุป

ราคาทองคำฟื้นตัวอย่างสมบูรณ์จากแนวโน้มขาลงครั้งก่อนหน้า โดยยืนเหนือแนวรับในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นักลงทุนเริ่มมองหาสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้งเนื่องด้วยสถานการณ์ทางการเมืองโลกและการแพร่ระบาดของโรคที่ตึงเครียด ดังนั้น ค่าเงิน เช่น JPY และ CHF จะมีความผันผวนมากกว่าปกติ

 

 

Related posts
บทวิเคราะห์

ข่าวสาร เทรนด์ & บทวิเคราะห์ 22.08.2019

เจ้าหน้าที่ระดับสูงยุโรปปฏิเสธที่จะเดินหน้าหารือในข้อตกลงการถอนตัวของสหราชอาณาจักรจากอียู แม้ว่านายทัสก์และนายจอห์นสันจะพบปะกันเร็วๆ นี้
บทวิเคราะห์

ข่าวสารประจำสัปดาห์ 20.07.2020–24.07.2020

เรานำเสนอบทรีวิวที่มีเนื้อหาครอบคลุมมากที่สุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ต่างๆ ในสัปดาห์ข้างหน้านี้ซึ่งจัดทำโดยนักวิเคราะห์ของ Olymp Trade บทรีวิวนี้รวบรวมทั้งข่าวปฏิทินเศรษฐกิจและเหตุการณ์ส...