บทวิเคราะห์

บทรีวิวโดยผู้เชี่ยวชาญ: น้ำมัน ทองคำ และหุ้น

บทวิเคราะห์ระยะกลางโดยผู้เชี่ยวชาญจาก Olymp Trade


สัปดาห์ที่ผ่านมาสร้างความคาดหวังมากมายในตลาดหุ้นเนื่องด้วยการประชุมที่เมืองแจ็คสัน โฮล ดัชนี “ความกลัว” VIX อยู่ต่ำกว่าระดับ 18 จุดมาเป็นเวลานาน ซึ่งชี้ให้เห็นว่าถึงเวลาที่จะปิดตำแหน่งซื้อในตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม ในช่วงปลายสัปดาห์เริ่มชัดเจนว่าหลายอย่างไม่ได้ดูเลวร้ายเกินไปในขณะนี้ การไม่มีข่าวร้ายคือข่าวดี แต่อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป?

 

แนวโน้มประจำสัปดาห์

  • Apple    + 4.14% นี่หมายความว่า คำสั่งเทรดซื้อด้วยเงิน $100 และอัตราคูณที่ X20 จะให้ผลลัพธ์ $82.8
  • Amazon   + 4.44%. นี่หมายความว่า คำสั่งเทรดซื้อด้วยเงิน $100 และอัตราคูณที่ X20 จะให้ผลลัพธ์ $88.8.
  • Tesla   + 4.45%. Tนี่หมายความว่า คำสั่งเทรดซื้อด้วยเงิน $100 และอัตราคูณที่ X20 จะให้ผลลัพธ์ $89

 

ตลาดหุ้น

ในช่วงสัปดาห์ระหว่างวันที่ 23-27 สิงหาคม ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ เติบโตขึ้นเป็นหลัก ดัชนี S&P 500 ทำระดับสูงสุดโดยขึ้นไปสูงกว่าระดับ 4500 จุด ด้านดัชนี Nasdaq 100 พุ่งขึ้นเกินระดับ 15400 เช่นกัน ส่วนดัชนี Dow Jones “คงที่” เป็นหลัก ปรับขึ้นมาจาก 35273 เป็น 35478 จุด

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์แน่นอนว่าเป็นการประชุมที่เมืองแจ็คสัน โฮล ซึ่งจัดขึ้นเป็นประจำทุกปี และดึงดูดความสนใจจากคนในตลาดเป็นอย่างมาก ในปีนี้ เหตุการณ์สำคัญที่ตลาดจับตามองเป็นพิเศษคือสัญญาณว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจะถูกจำกัดลงหรือไม่อย่างไร

ต่อไปนี้คือประเด็นหลักในถ้อยแถลงของ นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารเฟดสหรัฐฯ

  • ตลาดแรงงานกำลังเติบโต
  • ภาวะเงินเฟ้อเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว
  • เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องอาศัยนโยบายเยียวยาเพิ่ม
  • ต้องมีความคืบหน้าต่อไปจึงจะจำกัดมาตรการกระตุ้นต่าง ๆ

ประเด็นสุดท้ายนี้น่าจะเป็นประเด็นที่สำคัญที่สุด ทุกคนเข้าใจดีว่า การอัดฉีดตลาดด้วยสภาพคล่อง (ในรูปแบบของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ) จะไม่สิ้นสุดลงในเร็ว ๆ นี้ ดังนั้น ตลาดจึงสามารถ “ถอนหายใจ” ได้อย่างสบายใจ ปฏิกิริยาตอบสนองของดัชนีหลักทรัพย์เป็นบวกในวันศุกร์ที่ 27 สิงหาคม โดยดัชนีหลักของตลาดสหรัฐฯ เติบโตขึ้น ผู้เชี่ยวชาญจึงมั่นใจว่านักลงทุนจะไม่ได้ตลาดหุ้นทรุดตัว แต่ความผันผวนอาจค่อนข้างสูงได้ ทั้งนี้ คุณจำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการประชุมของธนาคารเฟดที่จะจัดขึ้นในวันที่ 22 กันยายน


ด้วยแนวทางการเก็งกำไรในการเลือกสินทรัพย์ เราขอแนะนำให้คุณให้ความสนใจกับหุ้นบริษัท Amazon.com อัตราการเติบโตของรายได้บริษัทค่อนข้างสูงมาตลอดสองสามปีที่ผ่านมา เช่น ในช่วงปี 2020-2021 รายได้บริษัทเพิ่มขึ้นกว่า 37% และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นจาก $ 11.5 เป็น $ 21.3 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นเกือบสองเท่า

ดัชนีราคาของบริษัทต่ำกว่าในอุตสาหกรรม กล่าวคือ P/E ของบริษัทอยู่ที่ 58.38 (ในอุตสาหกรรมคือ 59) ส่วนค่า P/B อยู่ที่ 14.76 จากค่าเฉลี่ยที่ 53.59 และอัตราส่วน P/S ของบริษัทคือ 3.83 (ในอุตสาหกรรมอยู่ที่ 48.95) ด้วยดัชนีพื้นฐานเช่นนี้ยิ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัททำผลงานได้ดีกว่าในอุตสาหกรรมเดียวกัน นักลงทุนจะมีความสนใจที่จะเข้าซื้อหุ้น และทำให้มูลค่ารวมของบริษัทเพิ่มขึ้น

ในระหว่างนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่า ราคาหุ้นบริษัทอยู่ในโซน “คงที่” โดยมีระดับแนวรับอยู่ที่ $3100 และแนวต้านที่ $3500 เมื่อพิจารณาราคา ณ ปัจจุบันที่ $3350 ถือว่านักเทรดควรคิดเกี่ยวกับเข้าซื้อหุ้นตัวนี้

 

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ราคาน้ำมัน Brent ได้รับอิทธิพลสำคัญจากพายุเฮอร์ริเคนไอดา ซึ่งเข้าสู่ระยะที่ 4 ทำให้การดำเนินงานในท่าเรือน้ำมันที่หลุยส์เซียนาในอ่าวเม็กซิโกต้องถูกระงับ ราคาน้ำมันจึงปรับขึ้นเป็นอย่างมาก ซึ่งราคาขึ้นมาเมื่อวันที่ 23 สิงหาคม จาก $65 ถึงเกือบ $69 ต่อบาร์เรล

เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม ราคาได้ตัดทะลุระดับ $70 แล้ว จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค เป้าหมายการเติบโตของน้ำมัน Brent อยู่ที่ $75 เมื่อช่วงเช้าวันศุกร์ที่ 3 กันยายน ราคาตีกลับมาจากระดับ $74และกลับมาสู่ $70.40 ก่อนที่จะขึ้นไปอีกครั้งที่ $73


ราคาทองคำขึ้นเกิน $1,800 ต่อทรอยซ์ออนซ์ ความต้องการในทองคำเพิ่มสูงขึ้นท่ามกลางความกังวลเรื่องไวรัส COVID-19 ที่สูงขึ้นอีกครั้ง ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่บริเวณ$1835 – $1840

 

บทสรุป

เนื่องจาก นายเจอโรม พาวเวลล์ ไม่ได้กล่าวอะไรที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านไปสู่การจำกัดนโยบายทางการเงิน ตลาดหุ้นจึงสงบลงเล็กน้อย เราจึงอาจได้เห็นการเติบโตต่อเนื่องในตลาดหลักทรัพย์ อย่างน้อยจนกว่าจะถึงการประชุมด้านนโยบายของคณะกรรมาธิการครั้งถัดไปในอีกหนึ่งเดือน ในขณะเดียวกัน ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับขึ้น เนื่องด้วยปัจจัยทางสภาพอากาศและความกลัวต่อมาตรการล็อกดาวน์เนื่องด้วไวรัสโควิดสายพันธุ์ใหม่

Related posts
บทวิเคราะห์

ข่าวสาร เทรนด์ & บทวิเคราะห์ 01.08.2019

การเจรจาทางการค้าที่เดินหน้าต่อระหว่างสหรัฐฯ และจีนให้ผลลัพธ์แรก ปักกิ่งยังคงวางแผนที่จะซื้อผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรจากวอชิงตัน
บทวิเคราะห์

ข่าวประจำสัปดาห์ 02.12—06.12.2019

เรานำเสนอบทรีวิวที่มีเนื้อหาครอบคลุมมากที่สุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ต่างๆ ในสัปดาห์ข้างหน้านี้ซึ่งจัดทำโดยนักวิเคราะห์ของ Olymp Trade บทรีวิวนี้รวบรวมทั้งข่าวปฏิทินเศรษฐกิจและเหตุการณ์ส...