บทวิเคราะห์

บทรีวิวผู้เชี่ยวชาญ: น้ำมันถูกโจมตีและทองคำกำลังขึ้น?

บทวิเคราะห์ระยะกลางโดยผู้เชี่ยวชาญ


COVID-19 ยังคงระบาดรอบโลก สร้างความกังวลในตลาด ธนาคารเฟดสหรัฐฯ ให้สัญญาณว่าจะทบทวนมาตรการ QE ในบทความฉบับนี้ นักวิเคราะห์จาก Olymp Trade จะชี้ให้เห็นว่าสิ่งนี้ส่งผลต่อสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดฟอเร็กซ์ และตลาดคริปโตอย่างไรบ้าง

 

เทรนด์ประจำสัปดาห์

  • EUR/NZD   −1.24%. การเทรด “ลง” ด้วยเงินจำนวน $100 และอัตราคูณที่ X200 จะทำให้ได้เงินจำนวน $248
  • NZD/JPY  +2.16%. การเทรด “ขึ้น” ด้วยเงินจำนวน $100 และอัตราคูณที่ X200 จะทำให้ได้เงินจำนวน $43
  • AUD/JPY  +1.94%. การเทรด “ขึ้น” ด้วยเงินจำนวน $100 และอัตราคูณที่ X200 จะทำให้ได้เงินจำนวน $388.

 

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ทองคำกลับสู่ระดับที่ $1800 ต่อทรอยออนซ์ แม้ว่าจะมีอุปสรรคในระยะสั้น นักวิเคราะห์บางคนยังมีมุมมองที่สดใส และคาดว่าราคาอาจกลับสู่ $1,900 ภายในปลายปีนี้

หากตลาดเห็นว่าธนาคารเฟดกำลังเดินหน้ารัดกุมนโยบายทางการเงิน นี่หมายความว่าราคาทองคำ (และเงิน) จะดิ่งลง นักเทรดที่เชื่อข่าวลือเกี่ยวกับท่าทีดังกล่าวของธนาคารเฟดจะเลือกเทรดขาย ซึ่งจะช่วลดแรงกดดันตลาดหมีจากราคาทองคำและทำให้ราคาให้ดิ่งลงสู่กรอบด้านล่างได้

สถานการณ์ที่คล้ายกันนี้เคยเกิดขึ้นแล้วเมื่อเดือนธันวาคมปี 2015 ราคาทองคำปรับลงอย่างรวดเร็วจากนั้นก็นำไปสู่ช่วงขาขึ้นเป็นเวลาหกเดือน เหตุผลและระยะเวลาที่การเติบโตดังกล่าวจะเกิดขึ้นนั้นยังไม่เป็นที่เข้าใแน่ชัด แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยน่าจะเกิดขึ้นไม่เกินปี 2023 แต่มาตรการ QE จะถูกจำกัดและมีการประกาศในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้หรือไม่?


ราคาน้ำมันดิบ Brent ทำระดับต่ำสุดในกรอบต่ำกว่า $65 ต่อบาร์เรล แต่ไม่นานราคาก็กลับไปสู่ $70 จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค สินทรัพย์ชนิดนี้ยังคงดูอ่อนแอ

ในด้านปัจจัยพื้นฐาน น้ำมันยังเผชิญกับแรงกดดันจากความกังวลต่อภาพรวมของการเติบโตทางเศรษฐกิจรอบโลก หลังจากมีคลื่นการแพร่ระบาดของ COVID-19 รอบใหม่ในหลายภูมิภาคทั่วโลก


จำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ใหม่ในสหรัฐฯ สูงกว่า 140,000 ราย ซึ่งขึ้นมาเกือบ 50% สูงกว่าตัวเลขของผู้ติดเชื้อรายใหม่เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อนหน้า สถานการณ์การแพร่ระบาดที่เลวร้ายยิ่งขึ้นในสหรัฐฯ ส่งผลต่อดัชนีเศรษฐกิจมหภาคแล้วหลายดัชนี และส่งสัญญาณการชะลอตัวของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ

มีข้อมูลรายงานว่าจีนได้สั่งปิดหนึ่งในสถานีที่เป็นหนึ่งในท่าเรือขนาดใหญ่ที่สุดอันดับสามของโลก หลังจากตรวจพบผู้ติดเชื้อ COVID-19 เป็นพนักงานในที่ดังกล่าว ผู้เชี่ยวชาญ Bloomberg ออกมาเตือนอีกครั้งว่า การใช้มาตรการกักตัวซ้ำอีกครั้งจะเป็นภัยต่อห่วงโซ่อุปทานสินค้าที่เปราะบางอยู่แล้ว รวมถึงการค้าโลกโดยรวม

 

ตลาดค่าเงิน

เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา คือ คำแถลงของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารเฟดที่งานประชุมเมืองแจ็คสันโฮล เมื่อวันที่ 27 สิงหาคมที่ผ่านมา ในครั้งนี้การประชุมเป็นไปในรูปแบบออนไลน์

อย่างที่คาดการณ์ไว้ นายพาวเวลล์ ค่อย ๆ ปรับแนวทางของธนาคารกลางต่อนโยบายทางการเงิน ธนาคารเฟดยินดีที่จะปล่อยให้อัตราเงินเฟ้อสูงเกิน 2% แต่เฉพาะในระยะสั้นเท่านั้น นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อปรับลงมาต่ำกว่า 2% จะมีการดำเนินการเพื่อรักษาให้อัตราเงินเฟ้ออยู่เหนือระดับดังกล่าว

สิ่งนี้น่าจะหมายความว่า มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ณ ปัจจุบัน จะยังคงที่ไม่เปลี่ยนแปลงท่ามกลางตลาดแรงงานที่กำลังฟื้นตัวและเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เริ่มแข็งแกร่งขึ้น ในระหว่างนี้ นักลงทุนกำลังรอฟังสัญญาณต่อไปเกี่ยวกับโครงการซื้อคืนพันธบัตรและขนาดของอัตราดอกเบี้ยธนาคารเฟดก่อนถึงการประชุมธนาคารกลางฯ วันที่ 21 กันยายนนี้


ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าเงินหลักเกือบทุกสกุลอ่อนตัว ตลาดเลือกที่จะซื้อ USD การทรุดตัวลงของ AUD และ NZD ทำให้เกิดเทรนด์กำลังแรงกับสินทรัพย์ความเสี่ยงสูง โดย CHF และ JPY ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ทรุดตัวลงมาที่ 0.6800 หลังจากรัฐบาลนิวซีแลนด์ประกาศล็อกดาวน์ประเทศ ดอลลาร์ออสเตรเลียก็อ่อนค่าลงเทียบกับดอลลาร์หลังจากการประกาศรายงานผลการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย ซึ่งระบุว่า ธนาคารกลางฯ ไม่มีแผนที่จะลดปริมาณการซื้อคืนพันธบัตรในตอนนี้แต่อย่างใด จากนั้นแนวโน้มขาลงก็รุนแรงขึ้นจากข่าวยอดผู้ติดเชื้อ COVID-19 ที่เพิ่มสูงขึ้น

 

ตลาดคริปโตเคอเรนซี

Bitcoin ได้ทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $50,000 เทรนด์ขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป ทำให้มีกระแสเติบโตอย่างรวดเร็วในตลาดอัลท์คอยน์ ด้านดัชนีครองตลาดของ BTC ยังคงปรับลดลงและขณะนี้อยู่ที่ 44% ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาเหรียญโทเคนบนแพลตฟอร์มบล็อกเชน Avalanche ทำผลงานเติบโตมากที่สุด ราคา AVAX เพิ่มขึ้นมากว่า 120% ด้าน Cordano ขึ้นมาทั้งหมด 35% และทำระดับสูงสุดใหม่ และก็เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ตลาดได้เปลี่ยนอารมณ์จาก “กลัวตกรถ” (FOMO) ทำให้ดัชนีความกลัวและความโลภขยับขึ้นมาถึง 79 จุด


ในระหว่างนี้ จีนยังคงเดินหน้าทดสอบเงินหยวนดิจิทัล และอีกทางหนึ่งก็ใช้มาตรการสั่งห้ามคริปโตเคอเรนซีอย่างแข็งขัน เงินหยวนดิจิทัลถูกใช้งานครั้งแรกในการจ่ายค่าธรรมเนียมในการจัดส่งสินค้าในธุรกรรมฟิวเจอร์สบนตลาด Dalian Commodity Exchange ในขณะเดียวกัน ศาลจากมณฑลหนึ่งตัดสินว่าการลงทุนและการเทรดในคริปโตเคอเรนซีนั้นไม่ได้รับการคุ้มครองภายใต้กฎหมายจีน

และหน่วยงานรัฐจากอีกมณฑลหนึ่งเรียกร้องให้โรงงานไฟฟ้าพลังงานน้ำหยุดจ่ายกระแสไฟให้กับฟาร์มขุดเหรียญอย่างผิดกฎหมาย แม้ว่าในบางประเทศนั้นกลับกัน โดยเดินหน้าบนเส้นทางในการทำให้การขุดเหรียญคริปโตถูกกฎหมาย ในวันที่ 22 กันยายน อิหร่านจะยกเลิกคำสั่งแบนการขุดสินทรัพย์ดิจิทัลที่เคยบังคับใช้ไว้ตั้งแต่ช่วงปลายฤดูใบไม้ผลิ


ผู้ให้บริการชำระเงินยังคงเดินหน้าต่อไปในการบูรณาการการชำระเงินคริปโต PayPal เปิดโอกาสให้ลูกค้าชาวสหราชอาณาจักรสามารถซื้อ เก็บ และขายคริปโตเคอเรนซีได้ ผู้ใช้งาน PayPal ในสหราชอาณาจักรสามารถทำธุรกรรมกับ Bitcoin, Ethereum, Litecoin และ Bitcoin Cash

 

บทสรุป

ผู้เล่นในตลาดยังคงหลักเลี่ยงความเสี่ยง ยอดผู้ติดเชื้อ COVID-19 ที่สูงขึ้นรอบโลกทำให้ผู้เล่นในตลาดหลายรายกังวลใจ ซึ่งเห็นได้จากความผันผวนที่สูงขึ้น ตลาดน้ำมันดูอ่อนแอมากและมีแนวโน้มที่จะปรับลงต่อเนื่อง ด้านทองคำและสินทรัพย์ปลอดภัยอื่น ๆ อาจได้รับปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติม โดยเฉพาะหลังจากที่ธนาคารเฟดชี้แจงท่าทีต่อเรื่องนโยบายทางการเงิน

Related posts
บทวิเคราะห์

ข่าวประจำสัปดาห์ 29.06.2020–03.07.2020

เรานำเสนอบทรีวิวที่มีเนื้อหาครอบคลุมมากที่สุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ต่างๆ ในสัปดาห์ข้างหน้านี้ซึ่งจัดทำโดยนักวิเคราะห์ของ Olymp Trade บทรีวิวนี้รวบรวมทั้งข่าวปฏิทินเศรษฐกิจและเหตุการณ์ส...
บทวิเคราะห์

ข่าวสาร เทรนด์ & บทวิเคราะห์ 26.03.2020

วุฒิสภาสหรัฐฯ อนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ นอกเหนือจากเงินช่วยเหลือโดยตรง $2 ล้านล้านดอลลาร์ ธนาคารเฟดสหรัฐฯ จะสามารถให้สินเชื่ออีก $4 ล้านล้านเหรียญ
บทวิเคราะห์

ข่าวสาร เทรนด์ & บทวิเคราะห์ 4.06.2020

อัตราว่างงานในเยอรมนีเพิ่มขึ้นจาก 6.2% เป็น 6.3% ในเดือนพฤษภาคม แต่การฟื้นตัวของกิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการเป็นปัจจัยหนุนให้ยูโรคงเสถียรภาพ