บทวิเคราะห์

ตลาดหุ้น, สถิติบริษัท & รายงานของบริษัท Visa

รายงานการเงินของบริษัท


ผู้เชี่ยวชาญ Olymp Trade อธิบายว่าอะไรกำลังเกิดขึ้น และให้ความเห็นเกี่ยวกับพฤติกรรมของตลาดน้ำมันและตลาดหุ้นโดยใช้หุ้น Visa เป็นตัวอย่าง ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ในภาคการเงินของอเมริกา

ความเคลื่อนไหวที่มาแรงที่สุดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา:

  • Exxon Mobil  -6.29% ด้วยเงินทุน $100 และอัตราคูณที่ X20 คุณจะทำเงินได้ง่าย ๆ จำนวน $125.80
  • NVidia -9.42% ด้วยเงินทุน $100 และอัตราคูณที่ X20 คุณจะทำเงินได้ง่าย ๆ จำนวน $188.40
  • Chevron -5.43% ด้วยเงินทุน $100 และอัตราคูณที่ X20 คุณจะทำเงินได้ง่าย ๆ จำนวน$108.60

 

ตลาดหุ้น

ช่วงสัปดาห์ระหว่างวันที่ 12-16 กรกฎาคม เป็นสัปดาห์ที่นิ่งสงบสำหรับตลาดสหรัฐฯ ดัชนี Dow Jones ไม่สามารถยืนเหนือ 35,000 จุด ส่วน Nasdaq Composite อยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 15,000 และ S&P500 ไม่สามารถตัดทะลุ 4,400 จุดได้สำเร็จ

ในช่วงสัปดาห์ดังกล่าวได้มีการเผยแพร่รายงานของบริษัทต่าง ๆ ดังนี้:

  • JP Morgan Chase บริษัทรายงานการเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่ 2 ที่ $31.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ต่อหุ้น (EPS) ที่ $3.78 ทำให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นหนึ่งเปอร์เซ็นต์เต็ม อย่างไรก็ตาม แรงตลาดหมีโต้กลับด้วยการรีบ “short” หุ้นอย่างรวดเร็ว
  • Goldman Sachs Group รายได้สำหรับไตรมาสที่สองอยู่ที่ $15.39 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ขยับขึ้นไปเกินระดับ $15 ต่อหุ้น เช่นเดียวกันกับกรณีของ JP Morgan ราคาหุ้นขึ้นไปที่ $385 แต่ย้อนกลับลงมาต่ำกว่า $380
  • Morgan Stanley รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น $14.76 พันล้านดอลลาร์ EPS อยู่ที่ $1.89 อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ไม่เหมือนกันกับสองบริษัทก่อนหน้า ราคาหุ้นปรับลดลงโดยมีสาเหตุมาจากรายได้ในไตรมาสที่สองที่ต่ำกว่าผลงานของไตรมาสแรก ราคาหุ้นจึงขยับลงมาที่ $91.34

Visa จะประกาศรายงานในวันที่ 27 กรกฎาคมนี้ ตัวเลขคาดการณ์คือ $5.84 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ $1.34 เราลองมาดูที่ผลประกอบการทางการเงินของบริษัท ดังนี้:

  1. ในปี 2020 รายได้ของบริษัทลดลง 4.9% อยู่ที่ $21.8 พันล้านดอลลาร์ หนึ่งปีก่อนหน้านี้ รายได้เดิมคือ $22.9 พันล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิยังลดลงมาที่ $10.8 พันล้านดอลลาร์
  2. ROE โดยเฉลี่ย 5 ปี (อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น) ของบริษัทมากกว่า 31%: ในอุตสาหกรรมนี้มีค่าเฉลี่ย ROE คือ 28.28%
  3. บริษัทจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องที่อัตรากำไรคือ 0.52%

ตลาดจะตอบสนองต่อรายงานของ Visa อย่างไร? มีแนวโน้มสูงที่เราจะได้เห็นมูลค่ารวมในตลาดลดลง เพราะรายได้ในไตรมาสที่สองไม่สูงไปกว่าผลประกอบการทางการเงินของบริษัทในไตรมาสแรกมากหนัก หมายความว่านักลงทุนยังคงเน้นไปทาง “short” หุ้นมากกว่า

 

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

กลุ่มประเทศ OPEC+ ในที่สุดก็เห็นด้วยเรื่องการค่อย ๆ เพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมัน ตั้งแต่เดือนสิงหาคมเป็นต้นไป การผลิตน้ำมันจะเพิ่มขึ้น 400,000 บาร์เรลต่อวันจนกว่า OPEC+ จะทบทวนเรื่องปริมาณการผลิตอีกครั้งในเดือนธันวาคม

บางประเทศได้มีการปรับเปลี่ยนระดับการผลิตน้ำมัน โดยเฉพาะสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ระดับการผลิตเพิ่มขึ้นจาก 3.17 เป็น 3.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งหมายความว่าประเทศจะได้รายได้เพิ่มขึ้น ส่วนกลุ่มโอเปกมีกำหนดจะทบทวนแผนในเดือนธันวาคมของปีนี้

ข่าวความตกลงระหว่างประเทศต่าง ๆ ส่งผลให้ราคาน้ำมัน Brent ปรับลดลงมาต่ำกว่า $70 ต่อบาร์เรล จริง ๆ แล้ว ตลาดรอฟังข่าวความตกลง และราคาที่ขยับขึ้นมานั้นเป็นเพียงการคาดเดาล่วงหน้าว่าข้อตกลงจะไม่เป็นผลสำเร็จ

ในทางกลับกัน แนวทางนี้ก็ไม่ถูกต้องนัก เพราะราคาน้ำมันที่ทรุดลงจะนำมาซึ่งสงครามน้ำมัน หมายความว่า คุณจะขุดเจาะน้ำมันเท่าไรก็ได้ และราคาจะยิ่งทรุดหนักกว่าเดิม ณ ตอนนี้ ราคาอาจดิ่งลงมาถึง $60 ต่อบาร์เรลได้ ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่สำคัญ

 

บทสรุป

แนวโน้มตลาดหุ้นสหรัฐฯ คาดว่าจะเปลี่ยนเป็นแนวโน้มตลาดหมีเช่นเดียวกันกับตลาด “น้ำมันดิบ” ทางที่ดีจึงควรรอให้ราคาปรับลดลงมามากกว่านี้ และในระหว่างนี้ เราจะติดตามฤดูการรายงานในตลาดสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิดต่อไป

Related posts
บทวิเคราะห์

ข่าวสาร เทรนด์ & บทวิเคราะห์ 12.06.2019

ความไม่แน่นอนของเบร็กซิตไม่อาจยับยั้งธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ไม่ให้ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ธนาคารเฟดกล่าวว่ายังไม่มั่นใจในท่าทีถัดไปด้วยบรรยากาศสงครามทางการค้า ณ ขณะนี้