Phân tích cơ bản

Phân tích cổ phiếu Amazon trong năm 2021

Các vấn đề chính mà nhà giao dịch cần xem xét


Amazon là một tập đoàn thương mại điện tử của Mỹ hoạt động như một phần của Khu vực Thị trường Bán lẻ. Tại Mỹ, cổ phiếu được giao dịch trên NASDAQ. Hệ số rủi ro beta của cổ phiếu là 1,16, có nghĩa là nếu thị trường Mỹ đang phát triển, thì sự tăng trưởng của cổ phiếu của công ty sẽ vượt xa thị trường.

Hãy cùng đánh giá những gì đang xảy ra với công ty xét về rủi ro, tiềm năng tăng giá cổ phiếu hơn nữa và khám phá cách đầu tư vào cổ phiếu Amazon.

Bước đầu tiên là phân tích những gì đang xảy ra với khối lượng nợ của Amazon. Nói cách khác, hãy xác định khả năng trả nợ của công ty. Trong phân tích cơ bản cổ điển, tỷ số nợ được tính bằng tỷ số của tất cả các khoản nợ phải trả trên giá trị tài sản của công ty. Năm 2019, tỷ lệ nợ của Amazon là 72,4% và năm 2020 tỷ lệ này là 70,9%.

Do đó, chúng tôi có thể kết luận rằng gánh nặng nợ của công ty đã giảm trong giai đoạn 2019-2020. Trong năm qua, công ty đã tăng đáng kể quy mô bất động sản, nhà máy và thiết bị, dẫn đến tăng tài sản và giảm tỷ lệ nợ. Hiện tại, nợ vay của công ty không quá cao, đây là một yếu tố tích cực đối với các nhà đầu tư.

 

Các chỉ số chính của Amazon

Amazon là một công ty lớn, nhưng công ty này đáng giá bao nhiêu? Vốn hóa thị trường là 1,62 nghìn tỷ đô la. Giá trị tài sản của công ty vào năm 2020 là 321,1 tỷ đô la. Giá trị cổ phiếu vốn chủ sở hữu của công ty là 93,4 tỷ đô la.

Ngoài ra, định giá thị trường của Amazon gấp hơn 5 lần giá trị tài sản và 17 lần giá trị vốn chủ sở hữu. Trong vài năm qua, giá trị vốn hóa của công ty đã tăng trưởng đáng kể. Hơn nữa, sự tăng trưởng này là hợp lý do tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, điều này mang lại cho các nhà đầu tư một lý do khác để đặt niềm tin vào cổ phiếu Amazon.

Tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty:

  • 2017-2018: +30,9%
  • 2018-2019: +20,5%
  • 2019-2020: +37,6%

Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ dần (EBITDA) năm 2020 của Amazon tăng 32,54% và lên tới 48,15 tỷ đô la.

Bằng cách xem xét các chỉ số tài chính này, chúng ta có thể kết luận rằng Amazon rõ ràng có tiềm năng rất lớn để tăng trưởng nhiều hơn.

Công ty có tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) rất cao, mức phổ biến so với các công ty khác trong ngành. Amazon là một công ty dịch vụ và quỹ riêng của họ chỉ chiếm dưới 50% tổng tài sản. Do đó, chúng ta cũng cần quan tâm đến chỉ số giá trên giá trị sổ sách (P/B). Về khía cạnh này, công ty đang đi trước một chút so với các công ty trong ngành.

Các chỉ số của Amazon:

  • P/E = 60,96 (trong ngành là 201.01)
  • P/S = 3,85 (trong ngành là 5,56)
  • P/B = 15,62 (trong ngành là 16,63)

 

Những điều khác cần xem xét

Khi phân tích về khả năng sinh lời của Amazon. Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) bình quân 5 năm của công ty là 23,03% so với ngành là 2,45%. Tỷ lệ sinh lời trên tài sản (ROA) là 5,98% so với mức trung bình ngành là 0,98%. Do tỷ lệ ROE cao hơn đáng kể so với ngành, chúng tôi có thể kết luận rằng ban quản lý của Amazon hoạt động hiệu quả.

Giá cổ phiếu Amazon chắc chắn có vẻ quá đắt, nhưng triển vọng tăng trưởng vốn hóa trong tương lai vẫn còn. Đây cũng là ý kiến của các công ty đầu tư lớn như Morgan Stanley dự đoán giá cổ phiếu của công ty sẽ tăng lên 6.000$ vào cuối năm 2022. Ngoài ra, Bank of America khuyến nghị nắm giữ các vị thế dài đối với cổ phiếu, và công ty đầu tư Jeffries của Mỹ xác nhận rằng tiềm năng tăng giá sẽ tiếp tục ngay khi thị trường lấy lại sự chắc chắn.

Theo quan điểm phân tích kỹ thuật, trong khung thời gian ngắn hạn 1 tháng, giá dao động trong khoảng 3000-3050$. Giá cổ phiếu đã dịch chuyển đáng kể so với đường trung bình động 200 kỳ, có nghĩa là có khả năng xu hướng đi ngang, xu hướng đi ngang sẽ đột phá xuống phía dưới. Trong trường hợp xảy ra động thái phá vỡ, mức hỗ trợ mạnh được quan sát ở mức 2050$.

Xét thấy công ty không trả cổ tức và giá trị vốn hóa của công ty vượt quá giá trị tài sản một cách đáng kể, thì cách tiếp cận tối ưu nhất để giao dịch cổ phiếu là đầu cơ. Ví dụ: có thể mua cổ phiếu Amazon ở mức hỗ trợ 3000$ và sau đó bán số cổ phiếu đó với giá 3500$. Trong trường hợp này, hãy đặt lệnh Stop Loss dưới 3000$.

 

Kết luận

  • Doanh thu của Amazon đã tăng trong vài năm trở lại đây.
  • Lợi nhuận của công ty là khá cao, điều này cho chúng ta thấy rằng việc quản lý là hiệu quả.
  • Các tỷ số chính đều thấp hơn trong ngành.

Do đó, chúng tôi cho rằng khoản đầu tư vào cổ phiếu này có thể sinh lời.

Làm thế nào để bạn mua cổ phiếu Amazon và bạn cần bao nhiêu tiền để mua chúng? Sử dụng Olymp Trade OTP, bạn không cần phải có 3000$ trong tài khoản của mình để giao dịch. Vì vậy, bạn có thể giao dịch thực tế với bất kỳ số tiền nào. Nền tảng này cũng cho phép bạn đặt các lệnh đang chờ xử lý, vì vậy bạn sẽ có thể mở và đóng các giao dịch ở mức giá tốt nhất có thể.

Giao dịch cổ phiếu Amazon trên Olymp Trade OTP và nhận được kết quả tài chính vượt trội!

Related posts
Phân tích kỹ thuật

Chỉ báo Tỷ lệ Thay đổi

Chỉ báo Tỷ lệ Thay đổi (ROC) là một bộ dao động xung lượng. Nó tính toán phần trăm thay đổi về giá giữa các kỳ. Chỉ báo ROC có thể được sử dụng để xác định sự di chuyển giá hoặc ph...
Phân tích cơ bản

Giao dịch cổ phiếu trên Olymp Trade

Các nhà giao dịch muốn đầu tư vào một số công ty lớn nhất trên thế giới có quyền truy cập thông qua nền tảng Olymp Trade, điều này giúp làm tăng thêm tiềm năng lợi nhuận cho giao d...
Blog chính thức của Olymp Trade