डिजिटल असेट बाजार की विकेन्द्रीकृत प्रकृति क्रिप्टोकरेंसी के बारे में जानकारी को अन्य बाजार क्षेत्रों से अलग बनाती है। इसका विश्लेषण करना भी अलग है।
विषय-वस्तु:
- क्रिप्टोकरेंसी मूलभूत विश्लेषण के लिए एक गाइड
- क्रिप्टोकरेंसी की वित्तीय मेट्रिक्स
- ब्लॉकचेन मेट्रिक्स (ऑन-चेन मेट्रिक्स)
- गुणात्मक प्रोजेक्ट मेट्रिक्स
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क्रिप्टोकरेंसी मूलभूत विश्लेषण के लिए एक गाइड
एक ओर, ब्लॉकचेन पर लेनदेन पारदर्शी हैं। इसका मतलब है कि, यदि आप एक क्रिप्टोकरेंसी से संबंधित आंकड़ों को देखते हैं, तो इसमें किसी भी तरह से छेड़छाड़ की संभावना अपेक्षाकृत कम है। आम तौर पर, यह ब्लॉकचेन आंकड़ों की तथ्यात्मक विश्वसनीयता सुनिश्चित करता है।
दूसरी ओर, ब्लॉकचेन की विकेंद्रीकृत प्रकृति कई तरह से विश्लेषण को जटिल बनाती है।
सबसे पहले, क्रिप्टो बाजार संरचित सूचना प्रवाह और नियोजित घटनाओं के साथ एक संकलित वैश्विक प्रणाली नहीं है। बल्कि, यहाँ निजी संस्थाएं होती हैं जो क्रिप्टोकरेंसी का आदान-प्रदान करती हैं। इसलिए, कोई भी आर्थिक कैलेंडर नहीं है जिसका उपयोग आप अपने ट्रेडों का विश्लेषण और योजना बनाने के लिए कर सकते हैं।
दूसरा, क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज कोई नियमित समीक्षा या प्रदर्शन रिपोर्ट प्रदान नहीं करते हैं जैसे कि Earnings सीजन में सार्वजनिक कंपनियों द्वारा जारी की जाने वाली कमाई रिपोर्ट। इसलिए, क्रिप्टोकरेंसी के साथ, आपको स्पष्ट वित्तीय संकेतकों के साथ यथोचित संरचित जानकारी का संग्रह नहीं मिलेगा जैसे कि P/E या EPS।
फिर भी, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, या अन्य altcoins का विश्लेषण करने के तरीके हैं। तो, क्रिप्टोकरेंसी का मूलभूत विश्लेषण कैसे करें? आप इसे करने के लिए विभिन्न मेट्रिक्स और इंडिकेटर का उपयोग कर सकते हैं। यहाँ कुछ सुझाव दिए गए हैं।
क्रिप्टोकरेंसी की वित्तीय मेट्रिक्स
बाजार पूंजीकरण
बाजार पूंजीकरण बाजार में क्रिप्टोकरेंसी का प्राथमिक मेट्रिक है।
बड़ा बाजार पूंजीकरण क्रिप्टोकरेंसी की उच्च मांग का संकेत दे सकता है।
यह मेंट्रिक क्रिप्टोकरेंसी की संभावित मूल्य वृद्धि की भविष्यवाणी करने के लिए उपयोगी हो सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप क्रिप्टोकरेंसी से संबंधित प्रोजेक्ट को उद्योग की अग्रणी बनने की उम्मीद करते हैं, और आप मौजूदा अग्रणियों के मार्केट कैप से परिचित हैं, तो आप अनुमान लगा सकते हैं कि विश्लेषण किए गए टोकन किस स्तर तक बढ़ सकते हैं।
प्रोजेक्ट्स की तुलना करते समय, सुनिश्चित करें कि आप इसे एक समान tokenomic मॉडल के साथ करते हैं। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि कभी-कभी एक प्रोजेक्ट टीम टोकन को बर्न (जलाने) का निर्णय लेता है या कुछ और जो क्रिप्टोकरेंसी को प्रभावित करता है।
लिक्विडिटी और मात्रा
लिक्विडिटी दर्शाता है कि क्रिप्टोकरेंसी को कितनी जल्दी और आसानी से खरीदा या बेचा जा सकता है।
उच्च लिक्विडिटी के कारण क्रिप्टोकरेंसी जो उच्च मांग में होते हैं, उनमें आमतौर पर सख्त स्प्रेड, और यह एक अच्छा इंडिकेटर है।
कम लिक्विडिटी वाली क्रिप्टोकरेंसी में आमतौर पर बड़े स्प्रेड्स होते हैं, और यह आमतौर पर भरोसेमंद मूल्य का एक अच्छा संकेत नहीं है।
ट्रेडिंग वॉल्यूम (मात्रा) से पता चलता है कि एक निश्चित अवधि में टोकन कितने लोगों के हाथों से गुज़रे हैं।
कम वॉल्यूम (मात्रा) आमतौर पर ट्रेडर्स के लिए एक खराब मूलभूत इंडिकेटर और रेड अलर्ट (चेतावनी) होता है।
उच्च मात्रा एक मूलभूत रूप से मजबूत क्रिप्टोकरेंसी का संकेत दे सकती है
यदि क्रिप्टोकरेंसी की लिक्विडिटी और मात्रा दोनों कम हैं, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि इस विचाराधीन प्रोजेक्ट में बाजार के निर्णायकों की भागीदारी नहीं है। साथ ही, यह संकेत दे सकता है कि कॉइन की कीमत में आसानी से हेरफेर किया जा सकता है।
इसके अतिरिक्त, CEX और DEX की मात्रा और गुणवत्ता पर ध्यान दें, जिस पर असेट का कारोबार हो रहा है। शीर्ष क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज किसी प्रोजेक्ट को सूचीबद्ध करने से पहले उसकी विस्तृत जांच करते हैं।
ब्लॉकचेन मेट्रिक्स (ऑन-चेन मेट्रिक्स)
हैश रेट और एक्टिव अड्रेस
कुछ निश्चित क्रिप्टोकरेंसी में, ब्लॉकचेन PoW कंसेंसस एल्गोरिथ्म का उपयोग करते हैं। इनके साथ, वर्तमान हैश रेट एक उपयोगी मेट्रिक है।
हैश रेट जितनी अधिक होगी, ब्लॉकचेन उतना ही विश्वसनीय होगा और कम 51% अटैक की सम्भावना होगी।
हैश रेट जितनी कम होगी, क्रिप्टोकरंसी की ब्लॉकचेन विश्वसनीयता उतनी ही कम होगी।
अधिकांश क्रिप्टोकरेंसी के साथ, आपको एक निश्चित अवधि के दौरान ब्लॉकचैन में एक्टिव अड्रेस की संख्या को ट्रैक करने की आवश्यकता होती है।
सक्रिय पतों (एक्टिव अड्रेस) की बढ़ती संख्या एक मूलभूत रूप से मजबूत क्रिप्टोकरेंसी की विशेषता है।
यदि एक्टिव अड्रेस की संख्या नहीं बढ़ती है, तो इसका मतलब है कि प्रोजेक्ट के कारोबार का विस्तार नहीं हो रहा है और एक सुस्त संभावना प्रदान करता है।
टोटल वैल्यू लॉक्ड (TVL)
आप टोटल वैल्यू लॉक्ड (TVL) के साथ किसी प्रोजेक्ट या नेटवर्क की क्षमता का आकलन कर सकते हैं। यह मेट्रिक उन सभी क्रिप्टोकरेंसी असेट्स का मूल्य दिखाता है जो प्रोटोकॉल पर अवस्थित हैं और आमतौर पर USD में व्यक्त की जाती हैं।
इस मेट्रिक की वृद्धि इंगित करती है कि अधिक उपयोगकर्ता प्रोजेक्ट टीम को अपने क्रिप्टो असेट पर भरोसा है।
विपरीत परिदृश्य में, यह इंगित करता है कि उपयोगकर्ता प्रोजेक्ट की टीम पर भरोसा करने और इसके कॉइन का उपयोग करने में अनिच्छुक हैं।
TVL विकेंद्रीकृत फाइनेंस प्रोजेक्ट (DeFi) का आकलन करने में विशेष रूप से उपयोगी है।
गुणात्मक प्रोजेक्ट मेट्रिक्स
प्रोजेक्ट का श्वेतपत्र
आशाजनक क्षमता वाली एक गंभीर प्रोजेक्ट की अवधारणा प्रोजेक्ट के श्वेतपत्र में स्पष्ट रूप से प्रस्तुत किया जाता है। यदि यह यथोचित है और स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि इसे ब्लॉकचेन तकनीक के साथ चरणों में क्यों लागू किया जाना चाहिए और विवरण प्रस्तुत करता है, तो इसका कॉइन ध्यान देने लायक हो सकता है।
प्रोजेक्ट की टीम और साझेदारी
एक विश्वसनीय प्रोजेक्ट टीम को आदर्श रूप से लोगों के बीच परिचित होना चाहिए और संचार के लिए सुलभ होना चाहिए। आमतौर पर, इसमें उद्योग में जाने-माने सक्षम विशेषज्ञ और सलाहकार शामिल होते हैं। यदि टीम आस्क मी एनीथिंग (AMA) सत्र आयोजित करती है और लोगों के साथ व्यक्तिगत रूप से संवाद करती है, तो यह एक अच्छा सूचक है।
साझेदारी भी एक महत्वपूर्ण संकेतक है। अच्छी भागीदारी उचित कारोबार विकास, प्रोजेक्ट के लिए अपेक्षित उद्योग में मांग और उद्योग सहभागियों के लिए इसकी उपयोगिता का संकेत देती है।
प्रतिस्पर्धी और लक्षित बाजार
प्राय, प्रोजेक्ट का श्वेतपत्र प्रोजेक्ट के प्रतिस्पर्धियों के संबंध में तुलनात्मक विश्लेषण उपलब्ध कराता है। यदि टीम यह समझाने में सफल हो जाती है कि वे अपने प्रतिद्वंद्वियों से बेहतर क्या और क्यों करने की योजना बना रहे हैं, तो यह एक अच्छा संकेत है।
सोशल मीडिया चैनल
क्रिप्टोकरेंसी में निवेश का निर्णय लेते समय, फंड मैनेजर अक्सर प्रोजेक्ट और उसके कॉइन के आसपास की सोशल मीडिया गतिविधि की जांच करते हैं।
एक कॉइन के आसपास जितनी अधिक चर्चा होगी, उतनी ही तेजी से लोग इसके प्रोजेक्ट के विकास के बारे में जानेंगे और इसका उपयोग करना शुरू कर देंगे।
इसके विपरीत, सामाजिक नेटवर्क में कम गतिविधि अक्सर क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक बुरा संकेत है।
टोकनोमिक्स
टोकनोमिक्स टोकन की आपूर्ति और मांग का अर्थशास्त्र है।
मांग जितनी अधिक होगी या आपूर्ति कम होगी, क्रिप्टोकरेंसी की कीमत उतनी ही अधिक होगी।
इसके विपरीत, कम मांग या उच्च आपूर्ति क्रिप्टोकरेंसी की कीमत को कम करती है।
यदि लोग सक्रिय रूप से टोकन का उपयोग करते हैं, तो इसकी मांग बढ़ जाती है। इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि इसकी उपयोगिता हो।
यदि कोई प्रोजेक्ट हाल ही में बाजार में आया है तो टोकनोमिक्स टोकन के वितरण की भी समीक्षा करता है। वे आम तौर पर कुछ नियमों के अनुरूप बाजार में जारी किए जाते हैं जिन्हें वेस्टिंग कहा जाता है। जब टोकन का एक नया बैच जारी और वितरित किया जाता है, तो कीमत पर अक्सर नीचे का दबाव होता है।
क्रिप्टो बाजार विनियमन
क्रिप्टोकरेंसी बाजार का वैश्विक विनियमन ध्यान देने के लिए एक और मूलभूत पहलू है।
लंबे समय से, FUD चीन से आ रहे समाचार के साथ फैलता रहा, चीन ने क्रिप्टोकरेंसी गतिविधि पर लगातार प्रतिबंध लगाया और फिर 2021 की शरद ऋतु में सभी क्रिप्टोकरेंसी लेनदेन पर पूर्ण प्रतिबंध लगा दिया। इसके परिणामस्वरूप, दुनिया के दो-तिहाई Bitcoin माइनिंग को अन्य देशों में स्थानांतरित करना पड़ा।
कभी-कभी, सकारात्मक घटनाएं भी होती हैं जो FOMO प्रभाव लाता है। उदाहरण के लिए, सितंबर 2021 में, अल सल्वाडोर के राष्ट्रपति ने Bitcoin को देश की आधिकारिक रूप से मान्यता प्राप्त मुद्रा बना दिया, दुनिया में पहली बार जब किसी क्रिप्टोकरेंसी को इस तरह की मान्यता मिली थी।
फिर भी, विनियमन के मामले में मुख्य देश संयुक्त राज्य अमेरिका है। क्रिप्टोकरेंसी लेनदेन से होने वाले मुनाफे पर वहां कर लगाया जाता है, और अधिकारी DeFi बाजार और स्टेबल कॉइन का भी बारीकी से अध्ययन कर रहे हैं। बाद वाला कॉइन सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्रा (CBDC), जिसे कई देश लागू करने की योजना बना रहे हैं, को खतरे में डाल सकता है।
सामान्य तौर पर, यह माना जाता है कि जितने अधिक देश पूरी तरह से क्रिप्टोकरेंसी को अपनाएंगे, उतनी ही तेजी से इसका बड़े पैमाने पर उपयोग बढ़ेगा, उतने ही अधिक उपयोगकर्ता क्रिप्टो बाजार में होंगे, और बाद में, इसका पूंजीकरण भी बढ़ेगा।
जोखिम चेतावनी: लेख की सामग्री में निवेश की सलाह निहित नहीं है और आप अपनी ट्रेडिंग गतिविधि और/या ट्रेडिंग के परिणामों के लिए पूरी तरह से स्वयं जिम्मेदार हैं।
