Мани-менеджмент

Инвестиции и спекуляции: основные отличия

Как правильно торговать на финансовых рынках?


Люди часто задаются вопросом: как правильно торговать на финансовых рынках? Стоит ли покупать валютные пары, акции и ETF на долгий срок или достаточно просто держать их пару часов, а затем продавать? В этой статье мы постараемся дать ответ на этот вопрос.

 

Что лучше: купить или арендовать машину?

Представьте себе, что вам предстоит переезд в другой город. Вы купили новый дом, перевезли вещи, но у вас возникает новая проблема: как ездить на работу. Она довольно далеко от дома, и общественный транспорт туда не ходит.

Плюс ко всему вы обожаете путешествовать, но боитесь летать. У вас есть два варианта: приобрести автомобиль для поездок на работу и путешествий или же воспользоваться посуточной арендой. Нельзя не согласиться, что у обоих вариантов есть как плюсы, так и минусы.

Покупка автомобиля:

  1. Это дорого.
  2. Расходы на ремонт и страховку.
  3. Вполне вероятно, что вы разочаруетесь в автомобиле и продадите его, но дешевле, чем покупали.

С другой стороны, вы будете за ним следить, чтобы оградить себя от поломок. Кроме того, если это хороший автомобиль, он прослужит вам много лет и, возможно, достанется в наследство детям.

Аренда автомобиля:

  1. Вам придётся платить за каждый день пользования автомобилем, и в долгосрочной перспективе аренда может обойтись вам дороже, чем покупка.
  2. Вы можете столкнуться с определёнными проблемами, например, если попадёте в аварию или по вашей вине произойдёт поломка.

Однако если машина вам не понравится, то вы в любой момент можете поменять её на другую примерно за те же деньги.

 

Что такое инвестиции?

Инвестиции и спекуляции — это примерно как выбор автомобиля для поездок на работу и путешествий. Чаще всего инвестирование — это долгосрочные обязательства, которые сродни покупке собственного автомобиля. Подобный тип инвестиций потребует относительно крупной суммы.

Приведём пример: представьте себе, что вы решили инвестировать свои средства в акции. Акции Apple стоят $133 за штуку, акции Amazon — $3 400, а Tesla — $680. Конечно, вы можете приобрести акции одной компании, но в таком случае значительно возрастает риск не суметь заработать (попасть в аварию на собственном автомобиле).

Чтобы снизить риск, вам необходимо создать портфель, куда входят различные активы, в том числе так называемые ценные бумаги, то есть акции компаний или биржевых инвестиционных фондов (ETF), которые растут, когда рынки падают. Это сродни приобретению страховки.

Представьте себе, что вы планируете путешествие на личном автомобиле. Перед выездом на дорогу вам необходимо осмотреть свой автомобиль, проверить уровень масла, давление в шинах и т. д. Следовательно, чтобы ваша поездка завершилась благополучно, вам нужно знать о своём автомобиле чуть больше. Точно так же при инвестировании вы должны понимать, как функционирует компания, в которую вы инвестируете, чтобы знать, чего ожидать от движения котировок в будущем.

Данный тип анализа называется фундаментальным, и его задача — предсказать долгосрочное поведение котировок. Понимание фундаментального анализа сродни пониманию того, что происходит с вашим автомобилем. В этом случае значительно снижается риск непредвиденных поломок.

Вам следует регулярно следить за своим автомобилем и отвозить его в сервис, чтобы избежать неприятных неожиданностей. Аналогичным образом следует поступать и со своим инвестиционным портфелем. Это означает, что вы как инвестор должны регулярно отслеживать свои инвестиции и, при необходимости, либо добавлять к ним какие-либо активы, либо, наоборот, исключать их.

Подобно надёжному автомобилю, за которым регулярно ухаживают, портфель акций может прослужить долгие годы, принося инвестору стабильный доход. Например, за последние пять лет акции Apple выросли на 376%, акции Amazon — на 940%, а акции Tesla — почти на 1 500%.

Правильно составленный портфель даже смогут унаследовать ваши дети и внуки.

 

Что такое спекуляция?

Что касается спекуляций, этот процесс сходен с арендой автомобиля. Прежде всего, для спекуляций не требуется огромная сумма. Для торговли вы можете использовать предоставляемые вам брокером средства в виде кредитного плеча или мультипликатора.

Например, мультипликатор X500 увеличивает сумму сделки в 500 раз. Это означает, что если вы открываете сделку с $10 собственных средств, вы можете торговать на $5 000. С другой стороны, как и в случае с арендой автомобиля, вам необходимо выплачивать регулярную арендную плату в форме комиссии. В случае активной трейдерской деятельности в долгосрочной перспективе комиссия может составить значительную сумму.

На арендованном автомобиле вы едва ли отправитесь в долгое путешествие. Однако вы вряд ли задумываетесь об уровне масла или бензина. Вас больше беспокоит, как быстрее добраться из точки А в точку Б. Точно так же при спекуляциях вам не нужно понимать, что происходит с бизнесом, или, например, разбираться в экономике страны, валюту которой вы покупаете или продаёте.

Всё, что вам необходимо, — это предсказывать движение цен в коротком интервале времени. В этих целях можно использовать другой тип анализа — технический. В ходе данного анализа оценивается само движение графика и котировок. Технический анализ может довольно успешно предсказывать будущее движение и поведение котировок различных активов или финансовых инструментов.

В отличие от инвестирования, где для получения прибыли зачастую приходится ждать значительное время, спекуляция позволяет получить прибыль за довольно короткий промежуток времени, и трейдеру зачастую неважно, куда пойдёт цена: вверх или вниз. Важно лишь предсказать направление самого движения в краткосрочной перспективе. В качестве примера возьмём акции Apple. Если вы используете спекулятивный подход, то можете значительно увеличить свой доход, торгуя как на повышение, так и на понижение.

Как и в случае с арендой автомобилей, которые можно менять, трейдер может переключаться с одного актива на другой. В данном случае следить за портфелем нет необходимости, поскольку зачастую его просто не существует или он легко корректируется. Разумеется, при таком подходе многократно возрастают риски: это связано с большим количеством сделок.

 

Заключение

Вопрос заключается в том, какой подход к трейдингу выбрать: инвестиционный или спекулятивный. Но истина, как водится, где-то посередине. Путешествовать лучше на своём автомобиле, но в то же время никто не запрещает брать машину в аренду для разовых поездок.

Вы можете легко сочетать эти два подхода. Во первых, вы можете собрать свой инвестиционный портфель, который приносит вам прибыль в долгосрочной перспективе. В то же время часть ваших денег можно использовать для спекулятивных сделок, чтобы получать прибыль от краткосрочных колебаний рынка.

Related posts
Технический анализ

Руководство по торговле с использованием трендовых линий

Мы продолжаем нашу серию материалов для начинающих трейдеров. Из этой статьи вы узнаете, как использовать трендовые линии, уровни поддержки и сопротивление для успешной торговли.
Технический анализ

Канал Дончиана

Каналы являются одними из самых первых инструментов для анализа рынков. Именно поэтому торговые стратегии, базирующиеся на каналах так популярны на разных рынках.