Фундаментальный анализ

Топ-7 акций, в которые стоит инвестировать прямо сейчас

Самые многообещающие фондовые активы 2021 года от наших экспертов


2020 год был очень сложным для многих отраслей и большого ряда компаний, однако некоторые предприятия только выиграли во время пандемии. Главным образом это компании из сферы развлечений и компьютерной индустрии, работающие над потоковым ТВ, видеоиграми и социальными сетями.

Ведь как развлечь себя, сидя дома? Этот аспект привлёк внимание инвесторов даже к активам некоторых новых компаний. В то же время из-за кризиса больше всего пострадали компании из так называемого реального сектора экономики.

Производственный сектор, сектор пассажирских перевозок и другие отрасли, за исключением крупных фармацевтических компаний, столкнулись с колоссальным упадком. Однако, как говорится, кризис — время возможностей. Падение отдельных акций может быть очень прибыльным для инвесторов, имеющих эти активы в своём портфеле. Задача инвесторов — сформировать его наилучшим образом.

 

Рост или стоимость: выбирайте с умом

Формируя портфель акций, первым делом следует рассмотреть отрасль, в которой работает конкретная компания, и изучить связанные с ней риски, будущие перспективы предприятия, а также узнать, являются ли активы компании быстрорастущими.

Лучший способ инвестировать в акции — помнить о следующей классификации:

  • Растущие компании — как правило, это компании, которые демонстрируют высокие темпы роста доходов, но могут не выплачивать хорошие дивиденды (или вовсе их не выплачивать).
  • Стоимостные компании — эти компании обычно растут не столь быстрыми темпами, но готовы щедро делиться своей чистой прибылью с акционерами.

Мы считаем, что оптимальный вариант инвестирования — это сочетание, при котором портфель разграничивается и включает ценные бумаги как растущих, так и стоимостных компаний.

Давайте рассмотрим лучшие акции, в которые можно инвестировать прямо сейчас.

 

Olymp Trade Best Stocks 2021 Facebook

  1. Facebook (FB)

Сфера: крупнейшая социальная сеть в мире, основанная в 2004 году.

Капитализация: $772,2 млрд.

Дивидендная доходность: в настоящее время компания не выплачивает дивиденды.

Отношение к обязательствам по всем активам компании в 2020 году составило 19,5%, на 2019 год — 24,2%, на 2018 год — 13,5%, на 2017 год — 12%. Это является очень низкой долговой зависимостью, что снижает инвестиционные риски.

Активы компании на конец 2020 года оценивались в $159,3 млрд., а акционерный капитал — $128,3 млрд. Это означает, что рыночная стоимость почти в пять раз превышает акционерный капитал компании.

Рост выручки компании за 2019-2020 годы составил 21,5%. При этом чистая прибыль компании выросла на 57,6% до $29 млрд.

  • За 2017–2018 годы рост выручки составил 37,3%.
  • За 2016–2017 годы рост выручки составил 47%.

Темпы роста выручки компании очень высоки, и она однозначно является растущей. Поэтому активы компании являются одними из лучших для инвестиций.

Соотношение цена-прибыль
  • P / E = 34,6 (обратное соотношение — 2,8%).
  • P / S (основной мультипликатор для компаний из сферы услуг) = 10,28 (7,75 по отрасли)
  • P / BV = 7 (в среднем по отрасли 5,67)

Практически все мультипликаторы превышают отраслевые показатели, что указывает на некоторую завершенность цен акций.

Средняя операционная рентабельность за 5 лет составляет 41,25% (по отрасли — 21,23%), ROE — 21,98%, ROA — 18,99%. Таким образом, у компании очень высокие показатели рентабельности.

Согласно опросу Digital 2020, на начало 2020 года в мире насчитывается более 4,5 млрд. пользователей Интернета, что на 7% больше, чем в 2019 году. Примерно 60% этой аудитории — пользователи соцсетей.

Согласно последнему отчёту компании, количество активных пользователей сети составило 1,79 млрд. По всей видимости, тенденция к росту сохранится, поэтому мы можем оценивать перспективы будущей прибыли компании с оптимизмом.

 

  1. Johnson & Johnson (JNJ)

Сфера: американская холдинговая компания, возглавляющая группу из более чем 250 дочерних предприятий по всему миру. Производит фармацевтические препараты, средства гигиены и медицинское оборудование.

Капитализация: $391,11 млрд.

Дивидендная доходность: 2,65%.

Отношение к обязательствам по активам компании:

  • 2020 — 63,8%
  • 2019 — 62,2%
  • 2018 — 60,9%
  • 2017 — 61,7%

Это указывает на небольшую долговую нагрузку компании и низкие риски при инвестировании.

Активы компании на конец 2020 года оценивались в $174,9 млрд. Стоимость акционерного капитала составила $63,2 миллиарда долларов. Рыночная оценка в 2,2 раза превышает активы компании.

За последний отчётный период рост выручки компании был близок к нулю при отрицательном росте чистой прибыли. Несмотря на это, акции компании выглядят недооценёнными.

Соотношение цена-прибыль
  • P / E = 29,2 (по отрасли в среднем — 41,71)
  • P / S = 5,02 (по отрасли в среднем — 83,57)

Стоит обратить отдельное внимание на показатели рентабельности компании, которые также довольно высоки. Рентабельность собственного капитала (ROE) составляет 23,51%, а доходность активов превышает 10%, что выше среднего показателя по отрасли.

Коэффициент выплаты дивидендов составляет почти 73%, что делает компанию привлекательной с точки зрения включения её в портфель в качестве актива, производящего дивиденды (стоимостной компании).

 

  1. Oracle Corporation (ORCL)

Сфера: американская корпорация, второй по величине доходов производитель программного обеспечения, крупнейший производитель программного обеспечения для бизнеса и крупный поставщик серверного оборудования.

Капитализация: $183,3 млрд.

Дивидендная доходность: 1,61%.

Отношение к обязательствам по всем активам компании в 2020 году составило 89,4%. Долговая нагрузка компании выросла, что увеличивает риски при инвестировании.

Активы компании за последний отчётный период составили $115,4 млрд.

За последние четыре отчётных года компания не демонстрировала роста выручки. Однако ценовые мультипликаторы значительно ниже среднего значения по отрасли, что указывает на недооценённость акций.

Соотношение цена-прибыль
  • P / E = 18,98 (по отрасли — 53,43)
  • P / S = 4,64 (по отрасли —9,02).

Рентабельность собственного капитала (ROE) компании значительно выше, чем по отрасли, что указывает на весьма эффективное управление. Кроме того, компания направляет около 30% чистой прибыли на выплату дивидендов.

Можно сделать вывод, что Oracle — удачный выбор, если вы хотите получать стабильные дивиденды. Однако показатели роста рыночной стоимости невелики.

 

  1. Walt Disney Company (DIS)

Сфера: один из крупнейших в мире конгломератов в сфере средств массовой информации и развлечений.

Капитализация: $357,3 млрд.

Дивидендная доходность: 1,3%.

Отношение к обязательствам по всем активам компании в 2020 году составило 58,2%. Долг компании достаточно низкий, а значит, риски инвестирования в акции минимальны.

Активы компании за последний отчётный период были оценены в $201,5 млрд. Рынок переоценивает стоимость компании почти в 1,8 раза.

За последние несколько лет компания демонстрирует достаточно высокие темпы роста выручки. Рост выручки в 2018 году составил 7,8%. В 2019 году выручка выросла на 17%, но в 2020 году она снизилась на 6%, что связано с пандемией коронавируса.

Управление компанией весьма эффективно, о чём свидетельствует высокая рентабельность: ROE составляет 12,86%, ROA — 6,23%.

Инвестирование в компанию Walt Disney сопряжено с определёнными рисками — стоит учитывать отрицательные темпы роста выручки за последний отчётный период и последствия кризиса, вызванного пандемией. Это означает, что компания сохраняет потенциал роста.

 

  1. Kroger Ko (KR)

Сфера: американская сеть супермаркетов, основанная в 1883 году в Цинциннати. Сеть является вторым по величине ритейлером в США после Walmart.

Капитализация: $26,32 млрд.

Дивидендная доходность: 2,09%.

Отношение к обязательствам по всем активам компании в 2020 году составило 80,9%. Долговая нагрузка компании не слишком высока. Риски инвестирования в такие акции сейчас относительно низкие.

Активы компании по состоянию на февраль 2020 года (конец отчётного периода) оценивались в $45,26 млрд. Стоимость уставного капитала составила $8,6 млрд. Это означает, что стоимость активов компании превышает рыночную стоимость бизнеса более чем в 1,7 раза. Это плюс для инвестирования.

Рост выручки компании за последний отчётный период составил около 1%, тогда как в предыдущий период динамика роста была отрицательной. При этом следует отметить, что чистая прибыль компании за период 2018 года значительно выросла за счёт снижения операционных расходов. Kroger Ko является стоимостной компанией.

Соотношение цена-прибыль
  • P / E = 9,87 (по отрасли 515)
  • P / S = 0,19 (по отрасли 0,97)
  • P / BV = 2,55 (в среднем по отрасли 5,14)

Ключевые аналитические показатели компании значительно ниже, чем по отрасли, что может указывать на недооценённость её активов.

Рентабельность компании: ROE = 27,34% (в среднем за 5 лет), ROA = 5,21% (по отрасли — 8,72). Рентабельность собственного капитала компании достаточно высока, а управление отличается оперативностью. Доходность активов, к сожалению, ниже средних значений по отрасли.

Включите акции этой компании в ваш портфель, чтобы получать дивиденды.

 

  1. eBay Inc. (EBAY)

Сфера: американская компания, предоставляющая услуги в сфере онлайн-аукционов и интернет-магазинов.

Капитализация: $37,53 млрд.

Дивидендная доходность: 1,28%.

Отношение к обязательствам по всем активам компании в 2020 году составило 81,5%, на 2019 год — 84,2%. Соответственно, за последний год обязательства компании снизились. Это положительный фактор для инвестирования.

Активы компании в 2020 году оценивались в $19,3 млрд., то есть стоимость бизнеса по рыночным оценкам почти в 2 раза превышает стоимость активов.

За последний отчётный период темпы роста выручки компании значительно увеличились. eBay заработал $10,2 млрд. в 2020 году по сравнению с $8,6 млрд. годом ранее. Темп роста выручки составил 18,6%.

Ключевые аналитические показатели компании ниже отраслевых значений.

Соотношение цена-прибыль
  • P / E = 15,65 (по отрасли аналогичный показатель превышает 200)
  • P / S = 3,72 (по отрасли — 5,56)
  • P / B = 10,79 (в среднем по отрасли — 16,63)

Низкие значения мультипликаторов указывают на то, что цена акций может быть занижена, что делает их привлекательными для покупки.

Рентабельность компании достаточно высока. Средняя рентабельность собственного капитала за пять лет составляет 46,11%, что свидетельствует о высокой эффективности управления. Доходность активов — 13,83%.

Рекомендуем включить акции eBay в ваш портфель.

  1. Carnival Corporation & plc (CCL)

Сфера: международный круизный оператор, одна из крупнейших круизных туристических компаний в мире.

Капитализация: $30,1 млрд.

Дивидендная доходность: 3,18%.

Отношение обязательств к активам составляет 61,6% — это достаточно низкая долговая нагрузка, что снижает риски инвестирования в акции данной компании.

Активы компании на конец 2020 года оценены в $53,6 млрд., что означает, что стоимость активов в 1,8 раза превышает стоимость бизнеса по рыночной оценке. Это плюс для инвестирования.

Выручка за последний кризисный год значительно снизилась. В 2020 году компания заработала всего $5,6 млрд., а чистая прибыль упала ниже нуля. Здесь, как и в случае с Walt Disney, необходимо учитывать специфику сферы деятельности компании.

Пандемия оказала очень существенное влияние на финансовые показатели компании, но после окончания кризиса, связанного с пандемией, можно ожидать дальнейшего роста. Цена на акции сейчас является низкой.

Средняя рентабельность капитала и активов компании за пять лет выше, чем по отрасли. ROE = 11,09%, ROA = 6,53%. Это свидетельствует об очень высокой эффективности менеджмента.

 

Заключение

Итак, мы подобрали ряд акций для вашего инвестиционного портфеля. Некоторые из них уже сейчас привлекательны с инвестиционной точки зрения, так как имеют достаточно высокую дивидендную доходность, другие — потенциально привлекательны в случае возобновления роста.

В то же время необходимо помнить, что инвестиционный портфель ни в коем случае нельзя рассматривать как что-то неизменное. Его необходимо регулярно пересматривать по мере изменения ситуации.

Related posts
Психология

Чек-лист успешной сделки

Перед вами специальный чек-лист: отличный инструмент для оценки надёжности сделки. Попробуйте применить его прямо сейчас — и вы удивитесь, насколько просто можно избежать лишнего р...
Официальный блог Olymp Trade