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2021 में फिलहाल खरीदने के लिए सर्वश्रेष्ठ दीर्घकालिक स्टॉक

Olymp Trade विशेषज्ञों के शीर्ष 5 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक


आज, हम देख रहे हैं कि महामारी कम होने लगी है और दुनिया भर की अर्थव्यवस्थाएं धीरे-धीरे ठीक होने लगी हैं। यह विनिर्माण और गैर-विनिर्माण क्षेत्रों में बढ़ते गतिविधि संकेतकों, खपत में वृद्धि और इसके परिणामस्वरूप उपभोक्ता मूल्य सूचकांकों (मुद्रास्फीति) की वृद्धि से प्रमाणित होता है।

इस बीच, अमेरिकी नियामक एक प्रतिबंधात्मक मौद्रिक नीति, यानी प्रमुख दर (की रेट) बढ़ाने और मात्रात्मक सहजता (QE) कार्यक्रम को बंद करने की जल्दी में नहीं है। नतीजतन, हम अमेरिकी शेयर बाजारों में निरंतर वृद्धि देख रहे हैं।

पिछले एक महीने में, Dow Jones इंडस्ट्रियल एवरेज ने 34,500 अंक को पार कर लिया है, NASDAQ कंपोजिट 14,000 अंक पर फिर से अपने उच्चतम स्तर का परीक्षण कर रहा है, और S&P 500 लगभग 4250 अंक तक पहुंच गया है।

इसलिए, पोर्टफोलियो में शामिल करने के लिए शेयरों का चयन करते समय, हम मुख्य मैक्रोइकॉनॉमिक (समष्टि अर्थतंत्र) मैट्रिक्स पर ध्यान देने की सलाह देते हैं, जैसे कि कर्ज का बोझ, राजस्व में वृद्धि, शुद्ध लाभ और लाभप्रदता। आइए कुछ कंपनियों पर एक नज़र डालते हैं जो निवेशकों के लिए रुचिकर हो सकती हैं और अच्छी पूंजीकरण वृद्धि की गतिशीलता दिखा सकती हैं। यहां खरीदने के लिए सबसे अच्छे दीर्घकालिक स्टॉक दिए गए हैं।

 

1. 3M Company

कारोबार: एक अमेरिकी रासायनिक निगम जो उद्योगों, श्रमिक सुरक्षा, स्वास्थ्य देखभाल और उपभोक्ता वस्तुओं में सक्रिय है।

पूंजीकरण: $93 बिलियन

लाभांश उत्पन्न: 5 वर्षों से औसतन 2.62%


2020 में कंपनी की सभी संपत्तियों में सभी देनदारियों का अनुपात 72.8% था; 2019 के लिए – 77.4%; 2018 के लिए – 73.2%; 2017 के लिए – 69.5%। कर्ज का बोझ बहुत अधिक नहीं है (80% से नीचे), जिसका अर्थ है कि इस कंपनी में निवेश करने का जोखिम कम है।

2020 के अंत में कंपनी की संपत्ति 47.3 बिलियन और शेयर पूंजी 12.9 बिलियन डॉलर थी। इसका मतलब है कि बाजार मूल्य कंपनी की शेयर पूंजी का लगभग 2 गुना है।

2019 – 2020 के लिए कंपनी की आय में वृद्धि केवल 0.1% थी। वहीं, कंपनी का शुद्ध लाभ लगभग 18% बढ़ा!

2018 – 2019 के लिए, आय वृद्धि दर नकारात्मक थी।

2017 – 2018 के लिए आय वृद्धि 3.5% थी।

कंपनी की आय वृद्धि दर बहुत अधिक नहीं है।

कंपनी मूल्य गुणक:

P/E = 21.41

P/S = 3.56 (उद्योग 1.82)

P/BV = 8.89 (उद्योग-व्यापी 3.03)

P/S और P/B अनुपात उद्योग की तुलना में अधिक हैं, लेकिन P/E थोड़ा कम है, जिसका अर्थ है कि शेयरों के मजबूत अधिमूल्यांकन के बारे में बात करना जल्दबाजी होगी।

5 साल का औसत ऑपरेटिंग मार्जिन 22.23% (उद्योग में 6.92%) है।

ROE = 48.54%; ROA = 13.64%

कंपनी में बहुत अधिक लाभप्रदता और मार्जिन है। यह एक सकारात्मक कारक है।

कंपनी वर्तमान में एक नया वर्चुअल रियलिटी हेडसेट विकसित करने के लिए Pegatron के साथ साझेदारी पर विचार कर रही है। इसलिए कंपनी के शेयरों में दीर्घकालिक वृद्धि होने की काफी संभावना है।

 

2. Advanced Micro Devices (AMD)

कारोबार: इंटीग्रेटेड माइक्रो सर्किट इलेक्ट्रॉनिक्स के अमेरिकी निर्माता, सेंट्रल प्रोसेसिंग यूनिट्स, ग्राफिक्स प्रोसेसर और एडाप्टर, उनके लिए मदरबोर्ड और चिपसेट के सबसे बड़े निर्माताओं में से एक, Radeon ब्रांड के तहत रैम और सॉलिड-स्टेट ड्राइव की आपूर्ति भी करता है।

पूंजीकरण: $95.73 बिलियन

लाभांश उत्पन्न: कंपनी लाभांश का भुगतान नहीं करती है


2020 में कंपनी की सभी परिसंपत्तियों के लिए सभी देनदारियों का अनुपात केवल 34.8% था, 2019 के लिए – 53%, और 2018 के लिए – 72.2%। कर्ज का बोझ साल-दर-साल कम हो रहा है, जिसका मतलब है कि निवेशक कंपनी के शेयरों पर सकारात्मक दृष्टिकोण रखेंगे क्योंकि जोखिम कम है।

2020 के अंत में कंपनी की परिसंपत्ति 8.9 बिलियन डॉलर थी। शेयर पूंजी 5.8 बिलियन डॉलर थी।

2019-2020 के लिए आय वृद्धि दर रिकॉर्ड 45% रही। एक साल पहले, 2018-2019 के लिए, आय में केवल 4% की वृद्धि हुई। 2017-2018 के लिए, कंपनी ने आय में 23.2% की वृद्धि की है।

P/E = 40.56 (उद्योग में 38.35)

P/S = 10.3 (उद्योग 4.4)

कंपनी की इक्विटी पर औसत रिटर्न 19.29% है, जबकि परिसंपत्ति पर रिटर्न उद्योग के औसत 6.48% से कम है, जबकि उद्योग का औसत 11.62% है।

अब, हम देख सकते हैं कि उद्योग गुणकों के स्पष्ट अधिमूल्यन के बावजूद, हम एक “वृद्धि” कंपनी के साथ काम कर रहे हैं क्योंकि कंपनी लगातार उच्च आय वृद्धि दर दर्शा रही है, जिसका अर्थ है कि पोर्टफोलियो में इन शेयरों को शामिल करना संभव है। सुधार की स्थिति में जहां कीमत लगभग 60 डॉलर तक गिर सकती है, पोर्टफोलियो में इन प्रतिभूतियों की हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए विशेष रूप से बेहतर है।

 

3. Baidu

कारोबार: वेब सेवाएं प्रदान करने वाली चीनी कंपनी, जिसका मुख्य व्यवसाय उसी नाम का खोज इंजन है और चीनी खोज इंजनों में अग्रणी है। वैश्विक खोज इंजन बाजार में 1.06% की हिस्सेदारी के साथ चौथे स्थान पर है। मुख्यालय बीजिंग में है, और केमैन द्वीप समूह में पंजीकृत है।

पूंजीकरण: $75.72 बिलियन

लाभांश उत्पन्न: कंपनी लाभांश का भुगतान नहीं करती है।


2020 के लिए सभी परिसंपत्तियों के लिए सभी देनदारियों का अनुपात 45% था, यानी कंपनी पर कर्ज का बोझ बहुत न्यून है, जिसका अर्थ है कि इस कंपनी में निवेश के जोखिम न्यूनतम हैं।

सबसे हालिया रिपोर्टिंग अवधि में कंपनी की परिसंपत्ति 332.7 बिलियन RMB थी। नतीजतन, पिछले एक साल में, कंपनी की आय नहीं बढ़ी है, जो 107 बिलियन युआन थी, जबकि 2019 में आय 107.4 बिलियन थी। हालांकि, कंपनी ने शुद्ध लाभ में उल्लेखनीय रूप से “जोड़ा” जहां वृद्धि 1,000% से अधिक था!

उद्योग की तुलना में कंपनी के प्रमुख गुणक काफी कम हैं: उद्योग की तुलना में P/E = 21.52, उद्योग में 42.16 का संकेतक, और P/S = 4.63 बनाम उद्योग का 7.75। यहां, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि सेवा कंपनियों के लिए, जिससे Baidu संबंधित है, मूल्य-बिक्री सबसे महत्वपूर्ण गुणांकों में से एक है।

कंपनी का रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 5 वर्षों में औसतन 12.2% रहा है, जबकि उद्योग में ROE = 24.68%।

“शून्य” लाभांश नीति के बावजूद, यदि आप खरीदना और धारण करना चाहते हैं तो कंपनी के शेयर अभी भी कुछ रुचिकर हैं।

 

4. Goldman Sachs Group Inc

कारोबार: दुनिया के सबसे बड़े निवेश बैंकों में से एक, जो एक वित्तीय समूह है, जिसे फाइनेंसरों के बीच “द फर्म” के रूप में जाना जाता है, निवेश बैंकिंग, प्रतिभूति ट्रेडिंग, निवेश प्रबंधन और अन्य वित्तीय सेवाओं में लगा हुआ है।

पूंजीकरण: $112.78 बिलियन

लाभांश उत्पन्न: 5%


2020 में सभी देनदारियों की सभी परिसम्पत्तियों से अनुपात 91.7% था। सभी बैंकों की तरह कंपनी का कर्ज भी काफी ज्यादा है। हालांकि, वित्तीय समूह के लिए, निवेश का निर्णय लेते समय यह महत्वपूर्ण नहीं है।

2020 में कंपनी की संपत्ति 1.2 ट्रिलियन डॉलर थी, जिसका अर्थ है कि व्यवसाय का बाजार मूल्य उसकी संपत्ति के मूल्य से लगभग 10 गुना कम है। निवेशकों के लिए, यह निश्चित रूप से एक सकारात्मक कारक है।

2019-2020 के लिए कंपनी की आय में 2.6% की वृद्धि हुई है। पिछली अवधि में, आय की वृद्धि दर भी सकारात्मक रही। 2018-2019 में, आय में 3.3% की वृद्धि हुई, और 2017-2018 में, विकास दर 20% से अधिक हो गई।

कंपनी का रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) उद्योग के स्तर पर है और 5 वर्षों में औसतन 10.76% है।

P/E गुणकों के मामले में कंपनी समग्र उद्योग से आगे है। Goldman का P/E 13.25 है, जबकि कंपनी जिस उद्योग में संचालित है, उसमें यह अनुपात 20 के करीब है। इसका मतलब है कि उद्योग की तुलना में कंपनी के शेयरों का मूल्यांकन कम हो सकता है।

 

5. Google

कारोबार: अमेरिकी बहुराष्ट्रीय निगम, 15 अक्टूबर, 2015 को अंतरराष्ट्रीय समूह Alphabet Inc में पुनर्गठित किया गया। Alphabet इंटरनेट खोज, क्लाउड कंप्यूटिंग और विज्ञापन प्रौद्योगिकियों में निवेश करने वाली एक होल्डिंग कंपनी है।

पूंजीकरण: $1.52 ट्रिलियन

लाभांश उत्पन्न: कंपनी लाभांश का भुगतान नहीं करती है।


कंपनी पर कर्ज का बोझ काफी न्यून है। 2020 में सभी देनदारियों का सभी संपत्तियों से अनुपात केवल 30.5% था। एक साल पूर्व यही संकेत 26.9% था।

फरवरी 2020 तक कंपनी की संपत्ति, जो कि रिपोर्टिंग अवधि का अंत था, 319.6 बिलियन डॉलर थी। शेयर पूंजी 222.5 बिलियन डॉलर थी।

2020 में कंपनी की आय 12.8% बढ़ी है। 2018-2019 के लिए, आय में 18.3% की वृद्धि हुई। कंपनी के वित्तीय परिणामों की वृद्धि दर काफी अधिक है, जिसका अर्थ है कि निवेशकों की दिलचस्पी Google शेयर हासिल करने में होगी।

मूल्य गुणक:

P/E = 36.95 vs उद्योग का 42.16

P/S = 8.35 vs उद्योग का 7.75

P/BV = 6.84 vs उद्योग-व्यापी 5.67

इस प्रकार, गुणक व्यावहारिक रूप से उद्योग मूल्यों के स्तर पर हैं।

कंपनी की लाभप्रदता: ROE = 17.49% औसतन 5 वर्षों में और ROA = 13.31% उद्योग के औसत 11.56% की तुलना में |

दुर्भाग्यवश, कंपनी लाभांश का भुगतान नहीं करती है, लेकिन पूंजीकरण में काफी मजबूत वृद्धि से इसकी भरपाई होती है।


निष्कर्ष

जिन शेयरों पर हमने ऊपर प्रकाश डाले हैं, वे निवेशकों को दीर्घकालीन खरीदने के लिए निश्चय ही रुचिकर हैं। इनमें से कुछ कंपनियों के शेयरों को वैल्यू स्टॉक के रूप में संदर्भित किया जाता है, यानी उन कंपनियों के स्टॉक जो लाभांश का भुगतान करते हैं लेकिन मामूली आय वृद्धि दिखाते हैं। अन्य कंपनियों के ग्रोथ स्टॉक के रूप में वर्गीकृत होने की अधिक संभावना है क्योंकि उनके पास उनकी गतिविधियों के वित्तीय परिणामों के कारण भविष्य में आय और मूल्य बढ़ने की क्षमता है।

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