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विशेषज्ञ की समीक्षा: चीन के एवरग्रांडे ने बाजार को दहशत में डाल दिया है

Olymp Trade विशेषज्ञों द्वारा मध्यावधि विश्लेषण


सप्ताह की मुख्य खबरें, निश्चित रूप से, केंद्रीय बैंक की बैठकें थीं। अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने बुधवार को अपनी बैठक की, गुरुवार को बैंक ऑफ इंग्लैंड और स्विस नेशनल बैंक ने भी प्रमुख ब्याज दर पर निर्णय लिए। सोमवार की शुरुआत से ही बाजार अस्थिर रहे, लेकिन क्या यह मौद्रिक अधिकारियों की आगामी कार्रवाइयों को लेकर चिंता का परिणाम था? यही हम अपनी समीक्षा में प्रतिबिंबित करेंगे।

 

साप्ताहिक रुझान

  • ETH/USD  −8.51%. $100 और एक X10 गुणक के साथ डाउन ट्रेडिंग करके, आप आसानी से $85.10 कमा सकते थे
  • BTC/USD  -4.78%. $100 और एक X10 गुणक के साथ डाउन ट्रेडिंग करके, आप आसानी से $47.80 कमा सकते थे
  • Facebook  -7.26%. $100 और एक X20 गुणक के साथ डाउन ट्रेडिंग करके, आप आसानी से $145.20 कमा सकते थे

 

मुद्रा बाजार

हमने GBP/CHF अंतर-मुद्रा जोड़ी पर सप्ताह के दौरान मुद्रा बाजार में सबसे अधिक उल्लेखनीय उतार-चढ़ाव देखा। स्विस फ्रैंक में हाल ही में बढ़ी हुई अस्थिरता बाजार के रुझानों में संभावित बदलावों के बारे में चेतावनी दे सकती है। ऐसा प्रतीत होता है कि ट्रेडर यह तय नहीं कर पा रहे हैं कि सुरक्षित-परिसंपत्ति के लिए जाना है या जोखिम-युक्त मुद्राओं में ट्रेडिंग करना है। 23.09 को, स्विस नेशनल बैंक ने अपनी प्रमुख ब्याज दर -0.75% पर अपरिवर्तित छोड़ने का निर्णय लिया।

बैंक ऑफ इंग्लैंड ने भी यही निर्णय लिया और ब्याज दर +0.1% रखी। जबकि NSE के साथ सब कुछ कमोबेश स्पष्ट है, “ओल्ड लेडी” के निष्कर्ष को सकारात्मक नोट पर माना गया था। फरवरी 2022 में 80% की संभावना के साथ +0.15% तक बढ़ने की उम्मीद में, बाजार UK में एक और दर वृद्धि की शुरुआत कर रहे हैं। इसका मतलब यह है कि मुद्रा में उछाल इसलिए है क्योंकि बाजार सहभागी मौद्रिक नीति को कड़ा करने की तैयारी की और लक्षित है।

इस बीच, सप्ताह के दौरान, EUR/USD ट्रेडिंग मिलीजुली रही। अमेरिकी फेडरल रिजर्व की बैठक से पहले, अमेरिकी डॉलर मजबूत हुआ, जिससे हमें पता चला कि बाजार सहभागियों ने पॉवेल को सख्त रुख बरकरार रखने की उम्मीद की थी। हालांकि, “गंभीर” अभी नहीं हुआ है, हालांकि प्रकाशित बयान में पहले से ही एक वाक्यांश है कि “QE टेपरिंग जल्द ही हो सकती है।” फेड को उम्मीद है कि 2022 में मुद्रास्फीति गिरना शुरू हो जाएगी। बहरहाल, आगामी महीनों में इसके बढ़ने का अनुमान है। विशेष रूप से, F.X. ऑप्शंस विश्लेषण से पता चलता है कि 1.16000 के स्ट्राइक मूल्य और 2 महीनों की वैधता के साथ पुट ऑप्शन का डेल्टा 0.73 है। इसका मतलब यह है कि इस बात की बहुत अधिक संभावना है कि बाजार मध्यावधि में अमरीकी डालर के मजबूत होने की उम्मीद कर रहा है।

तकनीकी विश्लेषण के अनुसार, 1D T.F. पर, कीमत 1.16600 – 1.17000 के आसपास समर्थन का परिक्षण कर रही है। कीमत क्लासिक “डबल बॉटम” पैटर्न बना रही है।

Olymp Trade - EUR/USD chart - Expert Review 2021.09.27
चित्र 1. EUR/USD मुद्रा जोड़ी 1D T.F.

शेयर बाजार

सप्ताह की शुरुआत में अमेरिकी बाजार व्यावहारिक रूप से ढह गया। Dow Jones ने सोमवार को खुलने के बाद काफी गहरा GAP बनाया, जो लगभग 33,600 अंक के स्तर पर पहुंच गया। S&P 500 ने लगभग 4300 का परीक्षण किया, और NASDAQ 100 गिरकर 14820 अंक पर आ गया। बाद में सभी GAPS को बाजार ने बंद कर दिया।

चीनी कंपनी एवरग्रांडे की खबर ने भी इस उल्लेखनीय गिरावट में अहम भूमिका निभाई। कंपनी सबसे बड़ी डेवलपर और सबसे बड़ी देनदार है। कंपनी की देनदारियों की राशि 300 बिलियन डॉलर से अधिक है, और कंपनी ने बार-बार संभावित डिफ़ॉल्ट की चेतावनी दी है। यह उदाहरण बहुत स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि बाजार बुरी खबरों के प्रति कितना संवेदनशील हो गया है। जैसे ही यह खबर सामने आई कि एक बड़ी कंपनी दिवालिया होने वाली है, तत्काल सूक्ष्म-त्रास मच गया। इस सप्ताह Facebook के शेयर में 8% से अधिक की गिरावट आई और Alibaba में लगभग 4% की गिरावट आई।

वैसे, Alibaba के शेयर हाल ही में मूल्य वृद्धि के अग्रणियों में से थे, लेकिन अब धीरे-धीरे एक पूर्ण आगंतुक बन रहे हैं। पूर्ण उलटफेर की शुरुआत एक साल पहले हुई थी जब कंपनी के खिलाफ चीनी अधिकारियों की एकाधिकार-विरोधी जांच की जानकारी मिली थी। वर्तमान में, इंटरनेट की दिग्गज कंपनी के शेयर द्रुत गति से $130 प्रति शेयर की ओर बढ़ रहे हैं, जहाँ हमें समर्थन मिलने की संभावना है।

Olymp Trade - Alibaba Stock chart - Expert Review 2021.09.27
चित्र 2. Alibaba स्टॉक 1M TF.

कमोडिटी बाजार

बेशक, सप्ताह की घटना चीन के एवरग्रांडे समूह की संभावित डिफ़ॉल्ट है, जिसका असर कमोडिटी बाजार पर भी पड़ा, लेकिन कुछ हद तक।

बीजिंग पहले से ही स्थानीय अधिकारियों से कंपनी के संभावित पतन के लिए तैयार रहने के लिए कह चुका है और अर्थव्यवस्था में अल्पकालिक लिक्विडिटी संचारित करने की संभावना है। यह Lehman ब्रदर्स के पतन के बाद 2008 में अमेरिका के मार्ग का अनुसरण कर रहा है।

कमोडिटी बाजार ने अल्पावधि में मामूली गिरावट के साथ प्रतिक्रिया व्यक्त की, लेकिन खतरे की संभावना आगे बरकरार है। रियल एस्टेट क्षेत्र चीन के GDP का लगभग एक चौथाई हिस्सा है। सरकार पहले ही कंपनी के निजीकरण की घोषणा कर चुकी है। फिर भी, चीनी अर्थव्यवस्था में मंदी की संभावना रहेगी, जो कमोडिटी बाजारों पर और सबसे अधिक तेल पर स्थायी दबाव बनाएगी।

Brent कच्चे तेल को लगभग 72.3 डॉलर प्रति बैरल का समर्थन मिला है और तत्पश्चात यह 76 डॉलर के करीब चढ़ना जारी रहा। कीमत मध्यावधि अपट्रेंड में है।

Olymp Trade - Brent Oil chart - Expert Review 2021.09.27
चित्र 3. Brent तेल 4H T.F. 

प्राकृतिक गैस 6,000 डॉलर के स्तर तक नहीं पहुंच पाई। कीमत में गिरावट जारी है और समर्थन के रूप में $4,200 – $4,300 अप ट्रेंड रेखा पर लौटने की संभावना है।

Olymp Trade - Natural Gas chart - Expert Review 2021.09.27
चित्र 4. प्राकृतिक गैस 1D TF.

ठंडी मौसम के आगमन के साथ हम और ऊपर की ओर बढ़ने की उम्मीद कर सकते हैं। इस साल ठंड का मौसम जल्दी और बहुत कड़ा होने की उम्मीद है। हीटिंग की मांग हमेशा की तरह प्राकृतिक गैस की ठोस मांग में बदल जाएगी। हालाँकि, हमें इस परिदृश्य को केवल कुछ महीनों में देख पाने की संभावना है।

यह भी स्मरण योग्य है कि ऊर्जा बाजार विनिमेय है। Goldman Sachs का मानना ​​​​है कि यदि प्राकृतिक गैस में वृद्धि जारी रही, तो एशियाई और यूरोपीय उपभोक्ता तेल की ओर रुख करेंगे क्योंकि यह अधिक लाभदायक होगा। घटनाओं के इस मामले में, प्रति दिन लगभग 2.0 मिलियन अतिरिक्त बैरल का उपयोग किया जाएगा।

 

क्रिप्टोकरेंसी बाजार

क्रिप्टोकरेंसी बाजार भी पिछले हफ्ते गिर गया। Bitcoin पल भर में दो बार गिरकर $40,000 पर आ गया। पहली बार कीमत 44,000 डॉलर तक उबर गई, जहां पिछला समर्थन प्रतिरोधी बन गया।

चीन के प्रभाव ने दूसरी बार लगभग 10% की गिरावट दर्ज हुई। पीपुल्स रिपब्लिक ऑफ चाइना की राज्य विकास और सुधार समिति का एक दस्तावेज सार्वजनिक रूप से उपलब्ध कराया गया था। माइनिंग गतिविधियों पर प्रतिबंध को नगरपालिका सरकार के प्रदर्शन संकेतक के हिस्से के रूप में दर्शाया गया है। दस्तावेज़ माइनिंग को “लिक्विडेटेड इंडस्ट्री” के रूप में वर्गीकृत करता है और इस क्षेत्र में निवेश पर प्रतिबंध लगाता है। चीन क्रिप्टोकरेंसी निषेध की अपनी वर्तमान नीति को बरकरार रखता है।

तकनीकी दृष्टिकोण से, ऐसा लगता है कि कीमत एक त्रिकोण पैटर्न (लाल रंग में चिह्नित) बना रही है, और मध्य-अवधि में, कीमत $30,000 के स्तर पर वापस जा सकती है, जो कि इस वर्ष की शुरुआत से सबसे मजबूत समर्थन स्तर रहा है।

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.09.27
चित्र 5. Bitcoin 1D TF.

BTC प्रभुत्व सूचकांक सप्ताह में 1% बढ़ा और 42% पर रहा। यह बढ़ना जारी रहेगा, और altcoins ताकत खो देंगे। डर और लालच सूचकांक 27 के आंकड़े के साथ डर की ओर इशारा कर रहा है। सामान्य तौर पर, यह आश्चर्य की बात नहीं है क्योंकि बिकवाली की मौजूदा लहर सभी निवेशकों को परेशान कर रही है।

एवरग्रांडे के कारण जोखिम से बचाव ने भी क्रिप्टोकरेंसी बाजार को प्रभावित किया है। कुछ दीर्घकालिक धारकों ने BTC को शेयर बाजार में बिकवाली के अनुरूप बेचना शुरू कर दिया है। यह पारस्परिक सम्बन्ध असामान्य नहीं है। हमने पिछले मार्च में भी ऐसी ही स्थिति देखी थी।

Glassnode के ऑन-चेन मेट्रिक्स को देखते हुए, छह महीने से अधिक समय पहले $18,000-31,000 की सीमा में क्रिप्टोकरेंसी खरीदने वाले ज्यादातर निवेशक अब बेच रहे हैं। इस बीच, माइनर्स केवल Bitcoin भंडार में वृद्धि जारी रख रहे हैं।

कॉइनबेस आगामी महीनों में अमेरिकी सरकार को एक क्रिप्टो स्फीयर विनियमन परियोजना का प्रस्ताव करेगा। कॉइनबेस को पहले से ही SEC से कई शिकायतें मिली हैं। फेडरल रेगुलेटरी सिस्टम प्रोजेक्ट, जिसे एक्सचेंज जल्द ही पेश करेगा, को इन मुद्दों को सुलझाने में मदद मिलनी चाहिए। बहरहाल, क्या यह स्थिति को आधारभूत ढंग से बदल पाता है यह स्पष्ट नहीं है – उपयोगकर्ता सभी केंद्रीकृत एक्सचेंजों से सक्रिय रूप से धन निकालना जारी रख रहे हैं।

 

निष्कर्ष

चीन के सबसे बड़े रियल एस्टेट डेवलपर के डिफॉल्ट ने एक साथ कई बाजारों को हिलाकर रख दिया और उनके बीच कमजोर संबंध दर्शाया है। स्टॉक और क्रिप्टोकरेंसी बाजारों ने तुरंत प्रतिक्रिया व्यक्त की, जबकि कमोडिटी बाजार द्वारा मध्यावधि में परिणाम भुगतने की संभावना है।

जिस किसी भी तरह से, चीन एक बार फिर वैश्विक वित्तीय प्रणाली पर आर्थिक दबाव डाल रहा है, और कोई केवल यह आशा कर सकता है कि एवरग्रांडे डिफ़ॉल्ट केवल एक दुर्घटना है ना की एक नियोजित हेरफेर जिसे चीन के अधिकारी संभाल लेंगे।

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