विशेषज्ञ समीक्षा

विशेषज्ञ की समीक्षा: क्या अब सोना सबसे अच्छा निवेश है?

Olymp Trade विशेषज्ञों के मध्यावधि विश्लेषण


चीनी अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है, तालिबान अफगानिस्तान में सत्ता में आ गया है, और कोरोनावायरस का डेल्टा संस्करण बढ़ रहा है। हाल ही में मूल्य में गिरावट के बाद सोने के बाजार में क्या हो रहा है, और यह इतनी जल्दी क्यों बहाली कर रही है? Olymp Trade विश्लेषक बता रहे हैं कि यह कमोडिटी, Forex और क्रिप्टोकरेंसी बाजारों को कैसे प्रभावित करेगा।

 

साप्ताहिक रुझान

  • NZD/JPY   −2.26%. $100 और X200 गुणक के साथ गिरावट में ट्रेडिंग से $452 अर्जित हो सकती थी।
  • EUR/NZD   +1.60%. $100 और X200 गुणक के साथ ट्रेडिंग करके $320 बना सकते थे।
  • EUR/AUD   +1.25%. आप $100 और कई X200 पर बुलिश ट्रेडिंग करके $250 कमा सकते थे।

 

कमोडिटी बाजार

सोना लगातार बढ़ रहा है, हाल ही में 1,680 डॉलर की गिरावट के बाद 1,800 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस पर लौट आया है। धातु के मजबूत होने का मूल कारण अमेरिकी सरकार के बांडों पर पैदावार में गिरावट होना और यह डर है कि डेल्टा कोरोनावायरस संस्करण का तेजी से प्रसार वैश्विक अर्थव्यवस्था की पुनर्बहाली में बाधा उत्पन्न कर सकता है।

सप्ताह के मध्य में, संयुक्त राज्य अमेरिका में मुद्रास्फीति के आंकड़ों ने मूल्य के लिए स्थानीय समर्थन प्रदान किया गया था। अंतर्निहित CPI जून में 4.5% बढ़ने के बाद पिछले साल जुलाई से 4.3% बढ़ा है। मुद्रास्फीति में मंदी से डॉलर में दबाव है, जिससे मौद्रिक नीति के निकट समय में कड़े होने की संभावना कम हो गई है। डॉलर के बाद, 10-वर्षीय ट्रेजरी बांड पर प्रतिफल में गिरावट जारी है, जो 1.32% तक पहुंच गया है।

कोरोनावायरस के डेल्टा संस्करण के कारण Covid -19 के एक नए उछाल के बारे में चिंता बढ़ रही है, जिसमें संक्रमण दर अधिक है। कुछ विश्लेषकों का मानना ​​​​है कि कई सरकारें कोविद -19 मामलों में अति-प्रतिक्रियात्मक हो रही हैं, जिससे एक और आर्थिक मंदी की आशंका बढ़ रही है। यह सब रक्षात्मक परिसम्पत्तियों और ख़ास करके, सोने को मजबूत कर रहा है।

सामान्य तौर पर, हम कह सकते हैं कि सोने की कीमत में गिरावट ने किसी भी तरह से मौलिक आंकड़े को प्रभावित नहीं किया है। कीमती धातु के लिए अभी भी 2021 के अंत तक अपने रिकॉर्ड मूल्य 2,000 डॉलर प्रति औंस से ऊपर लौटने का एक अच्छा मौका है।


Brent कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट जारी है और यह 66.5 डॉलर प्रति बैरल के मजबूत समर्थन स्तर के आसपास कारोबार कर रहा है। भाव पर दबाव दुनिया भर में कोरोनावायरस के डेल्टा संस्करण से संक्रमण के मामलों में वृद्धि होना है। चीन दुनिया में हाइड्रोकार्बन का एक उल्लेखनीय उपभोक्ता है। निवेशकों को डर है कि प्रतिबंधों की एक नई लहर ईंधन की मांग को कम कर सकती है।

चीन में, एक नया प्रकोप कठोर मौसम की स्थिति के साथ आया। नतीजतन, देश की अर्थव्यवस्था के विकास में गंभीर गिरावट आई है। औद्योगिक उत्पादन वृद्धि जून के 8.3 प्रतिशत से घटकर जुलाई में 6.4 प्रतिशत रह गई है। 11.5% की वृद्धि के पूर्वानुमान के मुकाबले खुदरा बिक्री 8.5% बढ़ी। निवेश वृद्धि 12.6% से घटकर 10.3% हो गई है।

चीन में महामारी विज्ञान की परिस्थिति बिगड़ने से वैश्विक तेल खपत में 3% से अधिक की कमी आ सकती है। यदि रुझान जारी रहता है, तो तेल बाजार को धीमी बिक्री की अवधि का सामना करना पड़ेगा।

 

मुद्रा बाजार

तालिबान तेजी से अफगानिस्तान में सत्ता में आने से भू-राजनीतिक तनाव पैदा हो गया है। Covid-19 के डेल्टा संस्करण के नए प्रकोप। चीन की अर्थव्यवस्था में संभावित मंदी, दुनिया में दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था। ये कारक निवेशकों को सुरक्षित आश्रय की परिसंपत्ति की ओर मुड़ने के लिए मजबूर कर रहे हैं, पहले अमेरिकी सरकार के बांड, और अब जापानी येन।

जनवरी में अपट्रेंड रेखा को तोड़ने के बाद USD/JPY एक साइडवेज ट्रेंड में चला गया है। स्थानीय समर्थन 109.0 के स्तर पर है, और प्रतिरोध 110.5 पर स्थित है। यदि भू-राजनीतिक स्थिति बेहतर नहीं होती है, तो सीमा के ऊपरी छोर पर वापसी की उम्मीद की जा सकती है।

अमेरिकी डॉलर के लिए, अगली बड़ी तारीख 26 अगस्त होगी, जब जैक्सन होल शिखर सम्मेलन आयोजित किया जाएगा। जेरोम पॉवेल द्वारा यह स्पष्ट होने की उम्मीद है कि फेड कैसे और कब बांड खरीद में कटौती करना शुरू करेगा। फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ बोस्टन के अध्यक्ष के मुताबिक महंगाई का लक्ष्य पहले ही पूरा किया जा चुका है। इसलिए, यदि सितंबर की रोजगार रिपोर्ट पिछले की तरह मजबूत रहती है, तो प्रति माह $ 120 बिलियन के मात्रात्मक सहुलियत कार्यक्रम 2022 के मध्य तक पूरा हो सकता है।


सप्ताह के दौरान ब्रिटिश पाउंड दबाव में रहा है। पिछले सप्ताह के मध्य में, ब्रेक्सिट के बारे में चिंताओं के चलते पाउंड अप्रत्याशित रूप से दबाव में आ गया है। आयरलैंड ने UK को दरकिनार करते हुए यूरोपीय संघ में माल आयात करना शुरू कर दिया है। GBP/USD 1.3600 पर समर्थन की ओर बढ़ रहा है।

 

क्रिप्टोकरेंसी बाजार

Bitcoin लगातार मजबूत हो रहा है, $50,000 के निशान के करीब आ रहा है। फिलहाल, परिसंपत्ति $46,000-48,000 प्रति कोइन के क्षेत्र में मज़बूत हो रही है। ग्लासनोड विश्लेषकों का मानना ​​है कि जल्द ही एक और FOMO प्रभाव सामने आ सकता है, जो मौजूदा प्रवृत्ति को बढ़ावा देगा। वे इस तथ्य पर आधारित हैं कि माइनर रिज़र्व जमा करना जारी रखते हैं, क्रिप्टो एक्सचेंजों का अनुसरण जारी रखते हैं, ऑउटफ्लो को मॉडरेट करते हैं, और शुद्ध अप्राप्त लाभ नेटवर्क में ही विद्यमान रहता है। 

संस्थागत निवेशक भी अपनी स्थिति मजबूत कर रहे हैं। चार अमेरिकी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों ने ग्रेस्केल Bitcoin फंड में अपना निवेश को बढ़ाया है, और उन्होंने फंड के 69,000 शेयरों की खरीद की घोषणा की है।

इस बीच, सेंट्रल बैंक ऑफ चाइना ने क्रिप्टो-संबंधित कंपनियों पर दबाव डालना जारी रखा है। शेनझेन में पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने डिजिटल परिसंपत्ति में अवैध लेनदेन करने के संदिग्ध संगठनों की गतिविधियों की जांच शुरू कर दी है। नियामक ने 11 कंपनियों के काम में “चीजों को तुरंत व्यवस्थित किया और समायोजन किया”।


मार्क क्यूबन और एलोन मस्क के ट्वीट के चलते मीम क्रिप्टोकरेंसी Dogecoin का बढ़ना जारी है। सप्ताह के दौरान इसकी वृद्धि 45% से अधिक हो गई। Dallas Mavericks बास्केटबॉल टीम के मालिक मार्क क्यूबन ने Dogecoin द्वारा भुगतान करने वालों के लिए क्लब मर्चेंडाइज पर छूट की घोषणा की है। उन्होंने Dogecoin को “विनिमय माध्यम के लिए ‘सबसे मजबूत’ क्रिप्टोकरेंसी भी कहा,” एलोन मस्क ने कहा कि “वे इसके बारे में कहते आ रहे हैं”

 

निष्कर्ष

एक रक्षात्मक परिसंपत्ति के रूप में समर्थन प्राप्त करते हुए, सोना हाल की गिरावट से लगभग पूरी तरह से संभल गया है। दुनिया में तनावपूर्ण भू-राजनीतिक और महामारी विज्ञान की स्थिति के कारण निवेशक फिर से सुरक्षित-परिसम्पत्तियों की ओर देख रहे हैं, इसलिए JPY और CHF जैसी मुद्राएं जल्द ही सामान्य से अधिक अस्थिर हो जाएंगी।

 

 

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