Analisis Fundamental

Analisis Saham Tesla 2021

Beli atau tidak – itu soalan emas


Sepanjang tahun lalu, permodalan Tesla telah meningkat lebih daripada 700%! Walau bagaimanapun, apabila anda melihat pertumbuhan yang meletup sedemikian, anda pasti terfikir betapa tidak rasionalnya pasaran dan bahawa ia hampir mustahil untuk meramalkan kemunculan “kejayaan” seperti itu.

Melihat angka syarikat menunjukkan kenaikan yang luar biasa itu mempunyai alasan yang kukuh dan kita hanya perlu memutuskan sama ada wajar untuk membeli saham Tesla atau tidak. Selain itu, kita akan membincangkan bagaimana cara membeli atau menjual saham ini.

Kita mulakan dengan menganalisis beban hutang syarikat atau tahap “beban kredit.” Untuk melakukan ini, kita perlu tentukan nisbah hutang dengan aset syarikat. Pada tahun 2020, nisbahnya adalah 57.3%. Setahun sebelumnya, nisbah yang sama adalah 81%. Sebagai perbandingan, BMW mempunyai 71.8% dan Volkswagen Group 74.4%. Oleh itu, Tesla tidak mempunyai beban hutang yang sangat tinggi, yang merupakan faktor positif untuk melabur dalam stok Tesla.

 

Nisbah Utama Tesla

Permodalan pasaran Tesla adalah $581.46 bilion. Nilai aset syarikat untuk tahun 2020 adalah $51.2 bilion. Nilai modal ekuiti adalah $22.2 bilion. Ini bermaksud pasaran menilai Tesla pada 11.3 kali nilai asetnya dan 26 kali ganda dari nilai modal ekuiti. Penilaian pasaran jauh lebih tinggi daripada nilai perniagaan.

Sepanjang tahun lalu, Tesla berjaya meningkatkan pendapatannya dengan ketara, iaitu dari $24.5 bilion pada tahun 2019 kepada $31.5 bilion pada tahun 2020, peningkatan lebih dari 28%. Selain itu, pada tahun 2020 syarikat itu, untuk pertama kalinya, berjaya menunjukkan keuntungan bersih positif +$690 juta.

Sebelum ini, keuntungan bersih syarikat secara konsisten adalah negatif. Ini adalah kerana perbelanjaan operasi yang besar, yang menghapuskan semua pendapatan syarikat. Purata margin operasi lima tahun (nisbah keuntungan operasi dan pendapatan) adalah -0.79%.

Disebabkan keuntungan bersih yang bertentangan, syarikat itu tidak menghasilkan keuntungan. Purata pulangan aset selama 5 tahun adalah -2.25%, pulangan ekuiti hampir -10%, dan pulangan pelaburan adalah -3,38%.

Syarikat ini memiliki P/E yang sangat tinggi, menunjukkan harga saham “overbought” yang besar. Tesla mendahului industri berdasarkan P/S dan P/B juga.

Tesla’s Ratios:

  • P/E = 608.26 (dalam industri = 8.96)
  • P/S = 16.18 (dalam industri = 1.88)
  • P/B = 25.25 (dalam industri = 5.09)

 

Maklumat lain untuk diperhatikan

Ramalan untuk saham syarikat adalah bercampur-campur. Contohnya, Bank of America menurunkan harga sasaran untuk saham tersebut, dengan alasan pelaburan dalam pembangunan syarikat boleh memperlambat pertumbuhan permodalan. Sebagai perbandingan, Goldman Sachs melihat potensi kenaikan untuk stok kira-kira 20%. Morgan Stanley juga menaikkan anggaran kenaikan harga saham.

Dari sudut pandang teknikal, harga menembus batas bawah saluran harga menaik, setelah pembetulan menaik dalam jangka pendek, harga terus menurun. Dari sudut analisis Elliott Wave, kita menyaksikan pembentukan gelombang pembetulan. Sasaran penurunannya mungkin tahap $500 setiap saham atau lebih jauh ke arah $420.

 

Kesimpulan

Oleh itu, ini adalah beberapa kesimpulan:

  • Patutkah saya membeli stok Tesla atau tidak, dan bagaimana cara membelinya?

Memandangkan harga stok yang agak tinggi, yang tidak sepadan dengan hasil kewangannya, ia adalah logik untuk menjangkakan penurunan yang berterusan.

Mujurnya, platform Olymp Trade memberi anda peluang untuk menghasilkan wang semasa kenaikan atau penurunan harga. Oleh itu, jika anda ingin menghasilkan wang dengan permodalan Tesla yang menurun, daftar di platform kami, dan anda tidak akan hadapi sebarang masalah untuk mencapai matlamat anda.

  • Berapa harganya?

Sudah tentu anda akan membayar komisen untuk membuka dagangan, tetapi itu tidak terlalu banyak dan potensi keuntungan anda pasti melebihi semua perbelanjaan lain.

Related posts