Analysis

Ulasan Pakar:  Adakah kempen AS untuk harga minyak lebih rendah akan berkesan? Mungkin tidak…

Analitis Pertengahan Tempoh oleh Pakar Olymp Trade


Dolar A.S. terus mengukuh minggu ini, manakala indeks saham telah mula menurun sedikit. Inflasi yang meningkat kekal sebagai sebabnya, yang juga diburukkan oleh kenaikan harga gas. Sebagai tindak balas, AS menganjurkan kempen menentang kenaikan selanjutnya dalam harga tenaga, tetapi semua orang memahami bahawa “perang” ini telah kalah sebelum ia bermula.

 

Trend Mingguan

  • Nvidia  +3.15%. Membuka dagangan dengan $100 dan pengganda X20, boleh menghasilkan $63.
  • ETH/USD  +4.76%. Membuka dagangan dengan $100 dan pengganda X10, anda boleh menghasilkan $47.60.
  • NZD/USD  -2.57%. Membuka dagangan turun dengan $100 dan pengganda X500, boleh menghasilkan $1285.

 

Pasaran Mata Wang

Sepanjang minggu lalu, Dolar A.S. meneruskan pendakian yang berjaya. EUR/USD, GBP/USD dan AUD/USD jatuh sebanyak 1.3%, NZD/USD jatuh sebanyak 2.6%, manakala USD/JPY memperoleh hampir 1% dan USD/CHF menambah 0.85%.

Walau bagaimanapun, kita tidak boleh mengatakan bahawa latar belakang makroekonomi adalah sangat positif untuk mata wang negara Amerika. Ia agak berbilang arah. Pada hari Isnin, data yang baik telah diterbitkan untuk pasaran hartanah AS, dan jualan rumah sedia ada meningkat, yang melebihi jangkaan dan mencapai 6.34 juta.


Data KDNK yang dikeluarkan pada hari Rabu agak mengecewakan. Menurut data awal bagi suku ketiga, ekonomi A.S. berkembang hanya 2.1%, manakala ahli ekonomi menjangkakan kadar pertumbuhan 2.2%. Walaupun terdapat peningkatan dalam pasaran buruh di mana tuntutan pengangguran awal meningkat hanya sebanyak 199,000, jualan rumah baharu mengecewakan pasaran untuk bulan Oktober dan bilangan pesanan barangan tahan lama juga tidak begitu kukuh.

Kemungkinan keputusan Biden untuk mengekalkan Jerome Powell sebagai pengerusi Fed mempengaruhi pertumbuhan dolar A.S. Walaupun skandal yang menyelubungi perdagangan unit Vanguard Powell, dan orang bawahannya E. Rosengren dan R. Kaplan disyaki melakukan perdagangan orang dalam, yang Powell mudah menutup mata dengan hanya membiarkan mereka bersara, pasaran menghargai hakikat bahawa ia berada di bawah Powell bahawa pasaran telah mengatasi tempoh yang paling sukar pada permulaan pandemik.

Walau bagaimanapun, ramai pakar tidak begitu teruja dengan keputusan untuk mengekalkan Powell di pejabat. Masalahnya ialah ia tidak mencukupi untuk menghidupkan enjin rangsangan, seseorang juga mesti dapat menghentikannya dalam masa. Kini kita memperhatikan peningkatan inflasi yang stabil di A.S. dengan pertumbuhan KDNK yang ketinggalan, dan tanda-tanda stagflasi yang jelas telah wujud. Pasaran mula mempertaruhkan tindakan yang lebih agresif di pihak Fed akibatnya. Jawatankuasa itu dijangka mula menaikkan kadar pada separuh pertama 2022.

Olymp Trade - Interest rates - Expert Review 2021.11.29
Gambarajah 1. Kadar faedah untuk pasaran futures.

Penghindaran risiko pasaran menjana aliran dana ke dalam dolar A.S. Pada minggu ini, EUR/USD jatuh di bawah 1.1200, tetapi untuk melegakan kenaikan harga, pembetulan kecil bermula pada hari Khamis. Kami tidak akan terlalu bersemangat jika kami adalah pembeli euro. Aliran menurun telah meningkat dengan ketara dan percubaan semasa untuk euro meningkat boleh dianggap sebagai pembetulan tempatan.

Olymp Trade - EUR/USD chart - Expert Review 2021.11.29
Gambarajah 2. EUR/USD 1W TF.

 

Pasaran Saham

Sebelum beralih ke pasaran saham, kami ingin mengingatkan anda tentang apa yang berlaku di pasaran semasa krisis subprima pada 2007-2008.

Olymp Trade - DJI and DXY - Expert Review 2021.11.29
Gambarajah 3. Perbandingan antara indeks DJI dan DXY

Garis hitam pada carta adalah indeks Dow Jones yang merosot, manakala garis merah mewakili Indeks Dolar AS (DXY) yang meningkat. Penarikan diri oleh pelabur daripada risiko secara tradisional didampingi oleh penjualan saham pada pasaran dan peningkatan mata wang AS.

Minggu lepas, indeks saham A.S. berbeza-beza, dan bergerak ke arah yang berbeza. Dow Jones meningkat sebanyak 0.5%, Nasdaq 100 jatuh sebanyak 1.6%, manakala S&P 500 kekal hampir tidak berubah. Jika anda memberi perhatian kepada S&P, anda akan dapati bahawa Apple, Nvidia, Amazon, Tesla, McDonald’s dan JP Morgan Chase adalah kegemaran di pasaran minggu ini.

Sektor Hiburan terjejas teruk dan saham Netflix kehilangan kira-kira 5%. Sektor perkhidmatan komunikasi tidak menunjukkan prestasi yang baik sama ada dengan saham Google menurun sebanyak 1.3%, dan Twitter kehilangan lebih daripada 6% dalam permodalan.

Olymp Trade - S&P 500 - Expert Review 2021.11.29
Gambarajah 4. Peta 1W S&P 500

Amazon memperoleh 0.9% sepanjang minggu. Kami secara khusus membina model aliran tunai terdiskaun untuk saham syarikat untuk menganggarkan nilai sebenar syarikat. Menurut model yang kami bina, nilai saksama syarikat akan menjadi kira-kira 3.2 trilion dolar dalam 5 tahun, dengan permodalan semasa sebanyak 1.87 trilion.

Ini menunjukkan bahawa saham syarikat mengekalkan potensi pertumbuhannya dalam jangka panjang. Oleh itu, selepas pengeluaran am di pasaran, adalah wajar memikirkan tentang membeli saham ini.

 

Pasaran Komoditi

Pasaran minyak kekal di bawah tekanan, dan A.S. sedang mewujudkan gabungan negara untuk memerangi had pengeluaran OPEC. Rancangan Amerika Syarikat adalah untuk membuka rizabnya dan mula menjual minyak dengan jumlah keseluruhan sehingga 50 juta tong. Negara lain seperti China, India, Jepun, United Kingdom dan Korea Selatan juga bekerjasama dengan Amerika Syarikat untuk menjual minyak tambahan. Menurut data awal, India akan menambah kira-kira 5 juta tong ke pasaran, Jepun akan menjual 4 hingga 5 juta tong, dan China akan menyumbang kira-kira 7 juta tong.

U.K. juga merancang untuk membenarkan syarikatnya memasuki pasaran dengan bekalan minyak daripada rizabnya berjumlah kira-kira 1.5 juta tong. Masalah bagi gabungan negara-negara ini ialah usaha mereka berjumlah hanya sedikit penurunan di lautan untuk pasaran.

Ramai pakar terkemuka berkongsi pendapat ini. Goldman Sachs menyatakan bahawa langkah sedemikian tidak produktif, dan pengarah Navigator Principal Investor, K. Shostak berkata bahawa AS harus menggunakan sekurang-kurangnya dua kali lebih banyak volum untuk mempengaruhi harga, bermakna pasaran perlu melihat peningkatan jualan sekurang-kurangnya 100-150 juta tong.

Selain itu, tindakan sedemikian turut menimbulkan kemarahan negara OPEC. Pada hari Selasa 23hb, OPEC+ memberi amaran bahawa sebagai jawapan kepada rancangan A.S. dan negara lain, kumpulan itu tidak akan meningkatkan pengeluaran. Akibatnya, kami menjangkakan bahawa perang mini ini tidak akan dimenangi oleh pakatan AS. Di samping itu, pembetulan semasa pasaran minyak tidak seharusnya menjejaskan arah aliran kenaikan harga jangka pertengahan.

Futures Brent terus didagangkan di atas $80. Julat rintangan untuk harga adalah antara $85-$90. Mungkin agak sukar bagi bulls untuk mengatasi tahap ini, tetapi ia tidak mustahil.

Olymp Trade - Brent Oil - Expert Review 2021.11.29
Gambarajah 5. Minyak 1D TF

 

Pasaran Mata Wang Kripto

Berikut ialah perkara yang berlaku dengan mata wang kripto sepanjang minggu lalu.

Olymp Trade - Cryptocurrencies - Expert Review 2021.11.29
Gambarajah 6. Mata wang kripto. Pergerakan mingguan.

Seperti yang anda lihat, Ethereum sekali lagi menjadi peneraju pertumbuhan dan menambah kira-kira 4.76%. JP Morgan Chase menambah positif dengan menyatakan bahawa Ethereum boleh menjadi lebih menarik kepada pelabur daripada Bitcoin. Walau bagaimanapun, sebab utama kenaikan Ethereum adalah kemas kini London, yang membawa kepada pembakaran syiling dan pengurangan bekalan di pasaran sebagai akibatnya.

Olymp Trade - Ethereum - Expert Review 2021.11.29
Gambarajah 7. Ethereum Burned Supply

Dari sudut teknikal, coin berada dalam saluran harga yang meningkat dengan tahap rintangan sekitar 4800-5000.

 

Kesimpulan

Dolar A.S. terus mengukuh dan pasaran saham mula berhenti berkembang. Pedagang bergantung pada tindakan yang lebih agresif daripada FOMC dan menjangkakan Jawatankuasa Pasaran Terbuka akan menaikkan kadar seawal separuh pertama 2022.

Sementara itu, A.S. sedang mengambil langkah aktif dalam usaha untuk “menurunkan” harga minyak, tetapi setakat ini ia adalah kejatuhan di lautan kerana pakar cepat menyatakannya.

Protokol London telah menyebabkan pengurangan bekalan untuk Ethereum, menyebabkan harga coin meningkat. JP Morgan menambah keyakinan dengan menyatakan bahawa coin itu lebih menarik daripada Bitcoin.

Related posts
Analysis

Berita, Trend & Analitis 01.12.2020

Wakil-wakil negara pengeksport minyak sedang bersedia untuk meningkatkan jumlah pengeluaran minyak mentah disebabkan pengeluar minyak syal Amerika
Analysis

Berita, Trend & Analisis 3.06.2020

Sebut harga emas hitam mengemas kini maksimum tempatan. Berkenaan harga semasa, pedagang menjangkakan kemungkinan penyambungan perjanjian OPEC+.