Análise

Análise de especialistas: petróleo, ouro e ações

Análise de médio prazo por especialistas da Olymp Trade

A semana passada gerou muita expectativa nos mercados de ações devido ao fórum em Jackson Hole. O índice de “medo” da VIX está abaixo da marca de 18 pontos há um bom tempo, o que sugere que está na hora de fechar posições compradas no mercado de ações. Porém, no final da semana, ficou claro que as coisas não estavam tão ruins no momento. Nenhuma notícia ruim é uma boa notícia, mas o que vem a seguir?

 

Tendências semanais

  • Apple  +4,14%. Isso significa que uma compra com US $ 100 e um multiplicador de X20 renderia US $ 82,8.
  • Amazon   +4,44%. Isso significa que uma compra com US $ 100 e um multiplicador de X20 renderia US $ 88,8.
  • Tesla  +4,45%. Isso significa que uma compra com US $ 100 e um multiplicador de X20 poderia facilmente render US $ 89.

 

Mercados de ações

Durante a semana, de 23/08 a 27/08, os índices de ações americanos subiram em sua maioria. O índice S&P 500 renovou suas máximas, ultrapassando o patamar de 4.500 pontos. O índice Nasdaq 100 saltou além das marcas de 15400. O índice Dow Jones ficou principalmente “lateralizando”, subindo ligeiramente de 35.273 pontos para 35.478 pontos.

O principal evento da semana foi, claro, o fórum em Jackson Hole, que acontece anualmente e atrai muita atenção dos participantes do mercado. Este ano foi um evento especial, dado que os mercados aguardam que os sinais de novos estímulos sejam eliminados.

Aqui estão os principais pontos do discurso do chefe do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell.

  • O mercado de trabalho está crescendo
  • Inflação temporária
  • Economia dos EUA não precisa de mais apoio político
  • É necessário mais progresso para reduzir os incentivos

O último ponto aqui seja talvez o mais importante. Todos entendem que o bombeamento dos mercados com liquidez (na forma do programa de flexibilização quantitativa) não vai parar tão cedo e, portanto, os mercados podem “exalar” com calma. A reação sobre os índices foi de alta na sexta-feira, dia 27, e os principais indicadores dos mercados americanos cresceram. Como resultado, os especialistas estão confiantes de que os investidores não devem esperar baixas no mercado de ações, mas a volatilidade pode ser bastante alta. É preciso ficar extremamente atento à medida que a reunião do FRS em 22 de setembro se aproxima.


Com uma abordagem especulativa para a escolha de títulos, recomendamos prestar atenção especial às ações da Amazon.com. As taxas de crescimento da receita da empresa têm sido relativamente altas nos últimos anos. Por exemplo, para 2020-2021, as receitas aumentaram mais de 37% e o lucro líquido passou de US $ 11,5 bilhões para US $ 21,3 bilhões, ou seja, quase duas vezes.

Os múltiplos de preços da empresa são mais baixos do que os do setor. Então, o P/L da empresa é de 58,38 (no setor é 59), o P/VP é de 14,76 com média de 53,59, e o PSR da empresa é de 3,83 (no setor é -48,95). Com esses múltiplos fundamentalistas apresentando-se melhor do que no setor, os investidores estarão interessados em comprar ações, levando a um aumento na capitalização.

Enquanto isso, de acordo com a avaliação técnica, as ações da empresa estão em uma zona de “lateralização”, com um nível de suporte de US $ 3.100 e o nível de resistência de US $ 3.500. Considerando que o preço dos títulos está agora em US $ 3.350, vale a pena pensar em comprar essa ação.

 

Mercados de commodities

Com influência bastante forte, as cotações do petróleo Brent foram afetadas pelo furacão Ida, que alcançou a 4ª categoria. Como resultado, a operação do porto de petróleo da Louisiana, no Golfo do México, foi suspensa. O resultado foi um aumento substancial no preço do Brent, que em 23/08 subiu de US $ 65 para quase US $ 69.

Em 25 de agosto, o preço já havia rompido a marca de US $ 70. Do ponto de vista técnico, a meta de crescimento do Brent passa a ser de US $ 75. Na manhã de sexta-feira, 3 de setembro, o preço reverteu de US $ 74 para US $ 70,40; depois disso, subiu para US $ 73.


As cotações do ouro ultrapassaram US $ 1.800 por onça troy. A demanda aumentou em meio a preocupações crescentes com a COVID-19. O nível de resistência mais próximo é US $ 1835 – US $ 1840.

 

Conclusões

Como Powell não disse nada de definitivo sobre a transição para uma política monetária restritiva, os mercados de ações se acalmaram um pouco. Como resultado, podemos esperar um crescimento contínuo nas bolsas de valores, pelo menos até a próxima reunião do comitê sobre mercados abertos em um mês. Ao mesmo tempo, os preços das commodities subiram. O motivo é tanto fatores climáticos quanto temores da retomada dos confinamentos devido a novas variantes da COVID. 

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