Аналитика

Экспертный обзор: разворот на фондовом рынке США?

Среднесрочная аналитика от экспертов Olymp Trade.


Американский фондовый рынок продолжает снижение на фоне слухов о неизбежном сворачивании мер экстренной финансовой поддержки. Кроме того, всю неделю росли цены на газ, что непрерывно приближает Европу к энергетическому кризису. Что происходит и что будет дальше? Не пропустите наш обзор.

 

Тренды недели

  • Google -5.34%. Сделка на понижение с $100 при мультипликаторе X20 могла бы принести прибыль $106,8.
  • ETH/USD  +5.59%. Сделка в рост $100 при мультипликаторе X10 могла бы принести прибыль $55,9.
  • Nvidia  -7.92%. Сделка на понижение с $100 при мультипликаторе X20 могла бы принести прибыль $158,4.

 

Валютные рынки

В течение недели американская валюта демонстрировала, пожалуй, самую высокую волатильность. Валютная пара NZD/USD серьёзно просела, снизившись с 0,70300 до 0,68600, то есть более чем на 2%. На неделе для США были и хорошие новости:

  • В понедельник были опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования (т.е. те товары, срок службы которых превышает 3 года). В августе количество заказов увеличилось на 1,8%, тогда как прогнозное значение составило + 0,7%.
  • В среду был опубликован индекс отложенных продаж на рынке недвижимости за август. Показатели выросли на солидные 8,1%.
  • В четверг добавили оптимизма данные по ВВП за II квартал — экономика США выросла на 6,7%.

Всё это позволило доллару укрепиться относительно прочих валют. Что касается пары NZD/USD, то в настоящее время она находится вблизи довольно сильного уровня поддержки 0,68000.

Olymp Trade - NZD/USD chart - Expert Review 2021.10.04
Илл. 1 Валютная пара NZD/USD. 1D TF.

Если говорить о более свежих TF, то графики свидетельствуют скорее о развороте, чем о продолжении роста. Поэтому следует подумать об открытии длинных позиций со stop loss чуть ниже розовой линии, указанной выше.

 

Фондовые рынки

Закрыв разрыв от 20 сентября, американский индекс Dow Jones попытался подняться, но во вторник, 27 сентября, произошёл разворот и началось движение вниз. S&P и NASDAQ также продолжили снижение. Снижение на рынках акций происходит на фоне слухов о том, что в ноябре ФРС объявит о начале сокращения программы поддержки. И если это произойдёт, то, скорее всего, нас ждёт не просто техническая просадка, а полноценный разворот фондовых индексов.


Наиболее «пострадавшими» на минувшей неделе оказались акции Microsoft (падение более чем на 5%), Adobe (падение на 8%), Nike (капитализация упала почти на 6,5%) и Nvidia (падение более чем на 6%). С другой стороны, на фоне роста цен на нефть акции компаний энергетического сектора демонстрировали неплохие результаты. Акции Exxon Mobil протестировали отметку в $60,5; цена акций Chevron почти достигла $105.

Что касается акций Chevron, мы считаем, что этот рост вполне вписывается в концепцию технического отскока. На данный момент сравнительный анализ показывает, что капитализация компании завышена. Показатель P/E выше среднего по отрасли – 55,48, но компания выигрывает с точки зрения дивидендной доходности, которая составляет в среднем более 4% за пять лет, что является довольно высоким показателем для американского фондового рынка.

Таким образом, включение этих акций в портфель со стороны инвесторов может быть обусловлено желанием получать достаточно высокие дивиденды, и это может помочь удержать цену акций Chevron на плаву. С другой стороны, бета её акций составляет 1,25, что означает, что, если падение на биржах продолжится, капитализация компании довольно быстро рухнет.

Olymp Trade - Chevron chart - Expert Review 2021.10.04
Илл. 2. Акции Chevron. 1D TF.

 

Товарно-сырьевые рынки

Нефть марки Brent достигла трёхлетнего максимума и продолжает расти. График коснулся психологической отметки $80. Последний раз нефть торговалась в этом диапазоне в сентябре 2018 года, когда нефтяные объекты в Саудовской Аравии были атакованы беспилотниками. В октябре 2018 года локальный пик был зафиксирован на уровне $ 86,7. Именно этот уровень, скорее всего, станет главным препятствием для продолжения бычьего ралли. Однако большинство участников рынка считают, что к концу года вполне может произойти рост до $100.

Olymp Trade - Brent chart - Expert Review 2021.10.04
Илл. 3. Нефть марки Brent. 1D TF.

Аналитики Goldman Sachs предлагают более консервативный сценарий. В связи с последствиями ураганов «Ида» и «Николас» они повысили свой прогноз цены на нефть марки Brent с $80 до $90 за баррель к концу 2021 года.


Бычий тренд также поддерживается высокими ценами на природный газ и СПГ в Европе и Восточной Азии. Ожидая очень холодную зиму, коммунальные службы рекордными темпами запасают голубое топливо.

Цена на природный газ обновила локальный максимум и составила около $6 340 за миллион британских тепловых единиц. Рост цен на газ продолжается.

Olymp Trade - Natural Gas chart - Expert Review 2021.10.04
Илл. 4. Природный газ. 1D TF.

Управление энергетической информации США (EIA) сообщило об увеличении запасов газа на 88 млрд. кубических футов на прошлой неделе. Средний показатель за последние пять лет составляет 72 млрд.

Помимо Соединённых Штатов, запасы газа накапливает и Европа. Уже сейчас ясно, что из-за приближающегося холодного сезона европейские хранилища не будут заполнены на 100%. И хотя это не более чем дополнительная «страховка», повышенный спрос может привести к ещё большему повышению цены.

 

Криптовалютные рынки

Bitcoin продолжает терять позиции. Локальный уровень поддержки составляет $41 000. Фундаментальный фон является негативным и вновь вызван запретительными действиями Китая в отношении криптовалют. Если ситуация не изменится в ближайшие недели, главная криптовалюта вполне может повторно протестировать самую сильную поддержку на уровне $30 000, перед этим протестировав промежуточный уровень $ 37 000.

Description: Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.10.04
Илл. 5 Bitcoin. 1D TF.

Альткоины продолжают терять позиции, падая быстрее, чем BTC. Индекс доминирования главной криптовалюты повысился до 42,5%. Индикатор страха и жадности показывает 20 пунктов в позиции Extreme Fear. Последний раз он находился в таком положении в июле, когда биткоин в последний раз протестировал уровень $30 000.


После того как 24 сентября Народный банк Китая вновь заявил об угрозе криптовалют для традиционной финансовой системы, многие китайские компании пошли на ограничения под давлением регулятора.

  • С 8 октября 2021 года Alibaba запретит продажу оборудования для майнинга Bitcoin, Ether и других криптовалют. На сайте компании также нельзя будет приобрести учебники или софт для майнинга.
  • Несколько майнинговых пулов прекратили свою работу, в частности, пулы для добычи Ethereum SparkPool и BeePool. F2Pool уже отказался обслуживать клиентов из КНР.
  • Появляются сообщения о том, что популярные аналитические сервисы CoinGecko и CoinMarketCap больше не доступны в Китае.
  • С конца сентября биржи Binance, Huobi и BitMart, а также аналитический сервис Feixiaohao запретили регистрацию пользователей из Китая.
  • Криптовалютная биржа Biki объявила о своём закрытии в конце ноября.
  • Китайские брокеры Tiger Brokers и Futu запретят торговлю криптовалютой с октября.

Однако и здесь не обходится без хороших новостей. Twitter добавил возможность принимать пожертвования в криптовалюте и планирует добавить интерфейс для работы с NFT. После этого количество нодов и каналов в сети Lightning Network в течение дня увеличится более чем на 23% за 24 часа.

 

Вывод

За последнюю неделю доллар довольно сильно укрепился, спровоцировав на валютном рынке многочисленные тренды.

Фондовый рынок находится на грани серьёзного падения, многие компании продолжают распродавать акции.

Товарный рынок, а точнее рынок энергоносителей, продолжает расти в ожидании холодной зимы и увеличения спроса на невозобновляемые источники энергии.

На криптовалютном рынке продолжается активное перераспределение средств на фоне падения цены биткоина. Можно предположить, что после запрета торговли на централизованных биржах китайские трейдеры быстро перейдут на DEX, и активность в секторе DeFi возрастёт ещё больше.

Related posts
Аналитика

Обзор предстоящей недели 29.07—02.08.2019

Представляем вам самый полный обзор предстоящей недели от аналитиков Olymp Trade. В него включены как новости экономического календаря, так и мировые события, которые в той или ино...