Phân tích cơ bản

Phân tích cổ phiếu Tesla trong năm 2021

Mua hay không mua - đó là câu hỏi của nhiều nhà đầu tư


Trong năm ngoái, vốn hóa Tesla đã tăng hơn 700%! Tuy nhiên, khi chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ như vậy, bạn không thể không nghĩ đến mức độ phi lý của thị trường và hầu như không thể đoán trước được sự xuất hiện của “chiến thắng.”

Các số liệu của công ty cho thấy mức tăng đáng kinh ngạc là hợp lý, vì vậy chúng ta chỉ cần quyết định xem liệu có hợp lý để mua cổ phiếu Tesla hay không. Ngoài ra, chúng ta sẽ thảo luận về cách mua hoặc bán những cổ phiếu này.

Chúng tôi bắt đầu bằng cách phân tích mức độ nợ của công ty hoặc mức độ “nợ tín dụng”. Để làm được điều này, chúng ta hãy xác định tỷ lệ nợ trên tài sản của công ty. Năm 2020, tỷ lệ này là 57,3%. Một năm trước đó, tỷ lệ tương tự là 81%. Để so sánh, tỷ lệ nợ trên tài sản của BMW là 71,8% và Volkswagen Group là 74,4%. Do đó, Tesla không phải gánh nợ quá cao, đây là một yếu tố tích cực cho việc đầu tư vào cổ phiếu Tesla.

 

Các tỷ số chính của Tesla

Giá trị vốn hóa thị trường của Tesla là 581,46 tỷ USD. Giá trị tài sản của công ty cho năm 2020 là 51,2 tỷ đô la. Giá trị vốn chủ sở hữu là 22,2 tỷ USD. Điều này có nghĩa là thị trường định giá Tesla gấp 11,3 lần giá trị tài sản và 26 lần giá trị vốn cổ phần. Định giá thị trường cao hơn đáng kể so với giá trị sổ sách của doanh nghiệp.

Trong năm ngoái, Tesla đã cố gắng tăng đáng kể doanh thu của công ty, tăng từ 24,5 tỷ USD vào năm 2019 lên 31,5 tỷ USD vào năm 2020, tăng hơn 28%. Ngoài ra, vào năm 2020, công ty lần đầu tiên đạt được lợi nhuận ròng dương +690 triệu đô la.

Trước đó, lợi nhuận ròng của công ty liên tục âm. Nguyên nhân là do chi phí hoạt động quá lớn, đã xóa sổ toàn bộ doanh thu của công ty. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động bình quân 5 năm (tỷ suất lợi nhuận hoạt động trên thu nhập) là -0,79%.

Vì lợi nhuận ròng đối nghịch, công ty không có lãi. Tỷ số lợi nhuận trên tài sản bình quân trong 5 năm là -2,25%, tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu gần như -10% và tỷ số lợi nhuận trên vốn đầu tư là -3,38%.

Công ty có tỷ số giá trên lợi nhuận một cổ phiếu (P/E) rất cao, điều này cho thấy giá cổ phiếu “quá mua” đáng kể. Tesla cũng dẫn đầu ngành theo chỉ số Giá/Doanh thu (P/S) và Giá/Giá trị sổ sách (P/B).

Các chỉ số chính của Tesla:

  • P/E = 608,26 (chỉ số của ngành là 8,96)
  • P/S = 16,18 (chỉ số của ngành là 1,88)
  • P/B = 25,25 (chỉ số của ngành là 5,09)

 

Những điều mong đợi khác

Dự báo về cổ phiếu của công ty là trái chiều. Ví dụ: Bank of America đã hạ giá mục tiêu cho cổ phiếu, cho rằng đầu tư vào sự phát triển của công ty có thể làm chậm tốc độ tăng trưởng vốn hóa. Trong khi đó, Goldman Sachs nhận thấy tiềm năng tăng giá của cổ phiếu khoảng 20%. Morgan Stanley cũng nâng ước tính tăng trưởng giá cổ phiếu.

Theo quan điểm kỹ thuật, giá đã phá vỡ đường biên dưới của kênh giá đi lên, sau khi điều chỉnh đi lên trong ngắn hạn, giá tiếp tục giảm. Theo quan điểm phân tích Elliott Wave, chúng ta đang chứng kiến sự hình thành của sóng điều chỉnh. Mục tiêu giảm có thể là 500$ trên mỗi mức cổ phiếu hoặc xa hơn là 420$.

 

Kết luận

Do đó, dưới đây là một số kết luận:

  • Tôi có nên mua cổ phiếu Tesla hay không và tôi có thể mua chúng bằng cách nào?

Với giá cổ phiếu khá cao, không phù hợp với kết quả tài chính của công ty theo bất kỳ cách nào, việc kỳ vọng tiếp tục giảm là điều hợp lý.

May mắn thay, nền tảng Olymp Trade mang lại cho bạn cơ hội kiếm tiền khi giá cả tăng và giảm. Do đó, nếu bạn muốn kiếm tiền từ mức vốn hóa ngày càng giảm của Tesla, hãy đăng ký trên nền tảng của chúng tôi và bạn sẽ không gặp bất kỳ vấn đề nào khi đạt được mục tiêu của mình.

  • Mức phí là bao nhiêu?

Tất nhiên bạn sẽ trả phí hoa hồng cho việc mở giao dịch, nhưng khoản phí đó sẽ không quá nhiều và lợi nhuận tiềm năng của bạn chắc chắn sẽ đủ để trang trải tất cả các chi phí đó.

Related posts